貨幣、銀行與經(jīng)濟(jì)

第1篇 金融結(jié)構(gòu)
1 導(dǎo) 言
“貨幣”一詞的各種用法
貨幣的職能
交換中介 價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)與延期支付標(biāo)準(zhǔn) 財(cái)富
貯藏手段 貨幣職能的相互作用 貨幣M1
貨幣的種類
信用貨幣的性質(zhì)
無(wú)現(xiàn)金的社會(huì)
貨幣. 準(zhǔn)貨幣與流動(dòng)性
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
2 金融制度的綜述
金融機(jī)構(gòu)的作用
利用金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)點(diǎn)
資產(chǎn)組合的平衡
風(fēng)險(xiǎn)類型 風(fēng)險(xiǎn)的分散
政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
3 銀行業(yè)
銀行史概述
特許. 檢查與會(huì)員銀行
銀行資本
存款保險(xiǎn)
聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司與銀行倒閉
支票清算
代理銀行
控股公司
銀行業(yè)的集中
銀行分支機(jī)構(gòu)
銀行貸款的社會(huì)管制
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
4 銀行公司
銀行的資產(chǎn)負(fù)債表
交易存款帳戶 儲(chǔ)蓄和其他定期存款 負(fù)債
銀行資產(chǎn)
基本準(zhǔn)備金 證券和貸款 其他資產(chǎn)
資產(chǎn)與負(fù)債管理
資產(chǎn)和負(fù)債的到期日搭配
銀行的其他活動(dòng)
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
5 其他金融中介機(jī)構(gòu)
儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)概貌
儲(chǔ)蓄銀行 儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì) 貨幣市場(chǎng)基金
信用社
儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)組合
儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)如何競(jìng)爭(zhēng)顧客存款
儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)
Q項(xiàng)規(guī)則 Q項(xiàng)規(guī)則的問(wèn)題 Q項(xiàng)規(guī)則的逐
步廢棄 到期日搭配不當(dāng)?shù)膯?wèn)題 存款保險(xiǎn)
保險(xiǎn)和退休儲(chǔ)蓄
人壽保險(xiǎn) 養(yǎng)老金基金 其他保險(xiǎn)形式
互助基金
聯(lián)邦的信貸機(jī)構(gòu)
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
6 資本市場(chǎng)
盈余與赤字
赤字彌補(bǔ)
資本市場(chǎng)：概況
短期證券市場(chǎng)
商業(yè)票據(jù) 銀行存單
短期市場(chǎng)的作用
平衡周期性波動(dòng) 短期利率聯(lián)結(jié)器
長(zhǎng)期市場(chǎng)
債券市場(chǎng) 股票市場(chǎng) 住宅抵押貸款市場(chǎng)
長(zhǎng)期市場(chǎng)中的估價(jià)
債券的估價(jià) 普通股票的估價(jià) 通貨膨脹
和普通股票價(jià)格
長(zhǎng)期資本市場(chǎng)上的專業(yè)化和競(jìng)爭(zhēng)
期限結(jié)構(gòu)
長(zhǎng)期投資者 持有期收益 預(yù)期和時(shí)機(jī)選
擇 合理預(yù)期 通貨膨脹和期限結(jié)構(gòu) 供
給和需求因素
財(cái)富的估價(jià)
財(cái)富和政府債務(wù) 真實(shí)財(cái)富與名義財(cái)富
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
7 中央銀行
中央銀行概述
中央銀行的起源
中央銀行的目的和職能
控制貨幣供給 最后貸款人 日常的職能
中央銀行的其他特征
聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的正式結(jié)構(gòu)
聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行 聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì) 聯(lián)邦公
開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)
聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的非正式結(jié)構(gòu)
聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)內(nèi)部的權(quán)力分配 聯(lián)邦儲(chǔ)備
系統(tǒng)的代表階層 作為官僚機(jī)構(gòu)的聯(lián)邦儲(chǔ)
備系統(tǒng)
聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的資金結(jié)構(gòu)
聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的獨(dú)立性
實(shí)際的獨(dú)立
獨(dú)立性：贊成與反對(duì)
贊成獨(dú)立性的理由 反對(duì)獨(dú)立性的理由
可能的折衷
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
8 金融結(jié)構(gòu)的現(xiàn)有問(wèn)題
存款保險(xiǎn)：過(guò)去的成功和當(dāng)前的問(wèn)題
承擔(dān)過(guò)多風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī) 當(dāng)前承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)
機(jī) 建議的解決措施：改變存款保險(xiǎn)制度
提高資本比率 更多的披露 降低保險(xiǎn)限
額 對(duì)存款保險(xiǎn)的展望
銀行業(yè)與其他行業(yè)的分離
管制結(jié)構(gòu)的問(wèn)題
“放寬管制的競(jìng)爭(zhēng)” 國(guó)會(huì)在管制中的作用
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
第2篇 貨幣的供給
9 貨幣的度量
歸納方法和實(shí)證方法
貨幣的度量
其他的定義和貨幣替代物
按加權(quán)總和度量貨幣
改進(jìn)貨幣的度量
數(shù)據(jù)的可信程度如何
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
10 貨幣的創(chuàng)造
通貨創(chuàng)造
多倍的存款創(chuàng)造
存款的性質(zhì) 兩個(gè)特例： 100％. 的準(zhǔn)備金
和100％. 的通貨提取 如何產(chǎn)生多倍存款
創(chuàng)造 存款乘數(shù)
多倍的存款緊縮
存款創(chuàng)造過(guò)程中的滲出
超額準(zhǔn)備金 存款轉(zhuǎn)為通貨 可開(kāi)列支票
存款轉(zhuǎn)為定期存款
從存款乘數(shù)到存款量：被乘數(shù)
貨幣乘數(shù)
貨幣供給理淪
貨幣創(chuàng)造的“新觀點(diǎn)”
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
11 銀行準(zhǔn)備金和相關(guān)的度量
銀行準(zhǔn)備金
增加銀行準(zhǔn)備金的因素 減少會(huì)員銀行
準(zhǔn)備金的因素
聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的控制
基礎(chǔ)貨幣和準(zhǔn)備金的其他度量
基礎(chǔ)貨幣. 貨幣乘數(shù)和貨幣存量
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
第3篇 貨幣. 國(guó)民收入和價(jià)格水平
12 總需求的決定因素
從貨幣角度來(lái)解釋總需求
貨幣數(shù)量論方程式
劍橋方程式 交易觀點(diǎn)
收入一支出方法：基本思想
消費(fèi) 消費(fèi)和利率 消費(fèi)函數(shù) 永久性收
入. 生命周期和財(cái)富
投資
資本的邊際生產(chǎn)力和投資速度 資本的使
用成本 產(chǎn)出和投資 投資的穩(wěn)定性
投資和消費(fèi)的相互作用：投資乘數(shù)
政府支出. 稅收和出口
收入的穩(wěn)定性
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
13 利率
利率的重要性
利率的決定因素
從供給角度考察可貸放資金理論 從需求
角度考察可貸放資金理論 可貸放資金市
場(chǎng)的供給和需求 流動(dòng)性偏好理論 幾種
變量對(duì)利率的影響 利率的預(yù)測(cè)
名義貨幣供給和利率
價(jià)格不變 價(jià)格完全可變 稅收效應(yīng)
利率變動(dòng)的結(jié)果：辨誤模型
什么是合理預(yù)期
利率變動(dòng)的結(jié)果：合理預(yù)期
合理預(yù)期的可信性 實(shí)證性證據(jù) 關(guān)于實(shí)
際利率和通貨膨脹的補(bǔ)充說(shuō)明
政策運(yùn)用
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
14 貨幣需求
簡(jiǎn)單的方法
交易法
預(yù)防性需求和投機(jī)需求
貨幣需求函數(shù)
統(tǒng)計(jì)上的貨幣需求函數(shù)
貨幣流通速度的行為
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
附錄：交易需求模型
15 完整的凱恩斯模型
各種變量因素的綜合
商品和勞務(wù)市場(chǎng) 貨幣市場(chǎng) IS和LM
曲線的結(jié)合 IS和LM曲線的斜率 IS
和LM曲線的移動(dòng)
IS—LM框架中的財(cái)政政策和貨幣政策
財(cái)政政策 貨幣政策
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
附錄：完全可變的價(jià)格和IS—LM
圖形
16 貨幣主義學(xué)派
貨幣數(shù)量論：基本原理
貨幣數(shù)量論的發(fā)展
芝加哥學(xué)派
傳導(dǎo)過(guò)程 關(guān)于貨幣重要性的一些實(shí)證性
證據(jù)
圣路易斯學(xué)派
貨幣主義的一些主張
穩(wěn)定性問(wèn)題
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
附錄A：實(shí)際余額效應(yīng)
附錄B：布魯納—梅爾查模型
17 貨幣主義——?jiǎng)P恩斯主義爭(zhēng)論的
透視
IS—LM模型中的利息彈性
貨幣需求 支出的利息彈性
近期的模型
政策差別
18 通貨膨脹和失業(yè)
通貨膨脹：定義和類型
美國(guó)的通貨膨脹
失業(yè)
預(yù)期價(jià)格不變的菲利浦斯曲線
預(yù)期—增長(zhǎng)的菲利浦斯曲線
非加速通貨膨脹的失業(yè)率
通貨膨脹的原因
總需求曲線 總供給曲線
價(jià)格上漲和通貨膨脹：供給方的沖擊
相對(duì)價(jià)格和價(jià)格水平
價(jià)格上漲和通貨膨脹：需求方
貨幣是不是通貨膨脹的原因
遏制通貨膨脹的政策
指數(shù)化：好事還是壞事
失業(yè)的原因
新古典理論和實(shí)際經(jīng)濟(jì)周期
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
第4篇 貨幣政策
19 貨幣政策的目標(biāo)
政策的目標(biāo)
高就業(yè) 價(jià)格穩(wěn)定 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 防止大規(guī)
模銀行倒閉和金融恐慌 穩(wěn)定利率 分?jǐn)?br />緊縮性政策負(fù)擔(dān)
目標(biāo)之間的沖突
聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)做什么
貨幣政策和財(cái)政政策的協(xié)調(diào) 政府預(yù)算的
緊縮
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
20 貨幣政策的工具
公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)
公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)
貼現(xiàn)機(jī)制
貼現(xiàn)率
預(yù)告性影響
法定準(zhǔn)備比率的改變
選擇性控制
證券市場(chǎng)放款 消費(fèi)信貸
道義勸告
公布與指導(dǎo)
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
21 聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的指標(biāo)和手段
指標(biāo)變量
指標(biāo)變量的標(biāo)準(zhǔn) 潛在的指標(biāo) 管理與政
治性問(wèn)題 結(jié)論
貸款或債務(wù)變量
手段
手段變量 手段的評(píng)價(jià)
不同的方法
調(diào)節(jié)性政策和非調(diào)節(jié)性政策 控制理論
名義收入指標(biāo) 實(shí)際國(guó)民生產(chǎn)總值指標(biāo)
基礎(chǔ)貨幣
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
22 貨幣政策的影響
貨幣政策的力量
傳導(dǎo)過(guò)程
資產(chǎn)組合的均衡 凱恩斯學(xué)派的觀點(diǎn) 貨
幣市場(chǎng)的不完善的影響 貨幣政策和股票
價(jià)格 MPS模型
國(guó)際貿(mào)易影響
合理預(yù)期
潛在問(wèn)題：關(guān)于貨幣的浮動(dòng)利率
分配效應(yīng)
標(biāo)準(zhǔn) 受影響的部門
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
附錄：信貸分配
23 反周期性貨幣政策能否成功
時(shí)滯問(wèn)題
一個(gè)規(guī)范化的模型 時(shí)滯產(chǎn)生的問(wèn)題 時(shí)
滯的實(shí)證性估測(cè) 政策工具： 進(jìn)一步的考
慮
合理預(yù)期和市場(chǎng)清算
穩(wěn)定性政策的影響 預(yù)測(cè)政策的效應(yīng)
政治問(wèn)題和管理問(wèn)題
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
24 貨幣政策的沿革
初期階段
20年代的其他事件
大蕭條時(shí)期
聯(lián)邦儲(chǔ)備政策
聯(lián)邦儲(chǔ)備政策的影響 對(duì)弗里德曼—施瓦
茨解釋的挑戰(zhàn)
戰(zhàn)時(shí)融資和釘住利率制
釘住的利率 有關(guān)的爭(zhēng)論
1952年至1969年
50年代和60年代的政策制定
1969年至1980年
70年代的政策實(shí)施步驟 保護(hù)美元 1979
年10月至1982年8月政策的實(shí)施步驟
198l—1982年的衰退及隨后的復(fù)蘇
貨幣主義
實(shí)驗(yàn)的教訓(xùn) 貨幣主義
階
段的中止
現(xiàn)行的目標(biāo)和指標(biāo)
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
25 不同的貨幣規(guī)范
穩(wěn)定貨幣增長(zhǎng)率規(guī)則和貨幣主義者
的其他建議
贊同貨幣規(guī)則的理由 反對(duì)貨幣規(guī)則的理
由 幾種可能的折衷
貸幣主義者的其他政策主張
金本位制 私營(yíng)貨幣 充分就業(yè)觀點(diǎn)
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
第5篇 國(guó)際貨幣和國(guó)際金融
26 國(guó)際貨幣制度的演變
金本位制
黃金和國(guó)際儲(chǔ)備 黃金和國(guó)際收支不平衡
“博弈規(guī)則” 黃金與商品物價(jià)水平
金匯兌本位制
布雷頓森林制度
國(guó)際貨幣基金組織 國(guó)際貨幣基金組織的
活動(dòng)
轉(zhuǎn)向浮動(dòng)匯率
布雷頓森林制度的崩潰
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
27 外匯市場(chǎng)的組織
外匯市場(chǎng)
外匯市場(chǎng)的組織
現(xiàn)貨匯率與期貨匯率的關(guān)系
期貨匯率作為未來(lái)現(xiàn)貨匯率的預(yù)測(cè)
匯率水平
匯率波動(dòng)分析
中央銀行對(duì)外匯市場(chǎng)的干預(yù)
各國(guó)貨幣市場(chǎng)的分離
國(guó)際收支帳戶
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
28 國(guó)際銀行業(yè)和各國(guó)貨幣政策
商業(yè)銀行的國(guó)際化
歐洲美元市場(chǎng) 國(guó)際銀行業(yè)和國(guó)內(nèi)貨幣政策
國(guó)際銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)
銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和管制
離岸銀行業(yè)的發(fā)展
國(guó)內(nèi)利率和離岸銀行利率
離岸存款對(duì)貨幣的影響
離岸銀行優(yōu)勢(shì)的減少 銀行管制和貨幣
政策
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)
29 國(guó)際金融問(wèn)題的議事日程
建立新的國(guó)際貨幣制度
國(guó)際貨幣在過(guò)去10年的發(fā)展
通貨膨脹的影響
最適量貨幣區(qū)和貨幣聯(lián)合
歐洲共同體和貨幣一體化
浮動(dòng)匯率制與釘住匯率制的選擇
釘住匯率制與浮動(dòng)匯率制支持者的爭(zhēng)論
浮動(dòng)匯率制下的不確定性和獨(dú)立性 管
理匯率制度的問(wèn)題
儲(chǔ)備資產(chǎn)制度
黃金作為國(guó)際貨幣
美元和其他法定資產(chǎn)
跨國(guó)貨幣組織的作用
小結(jié)
問(wèn)題與練習(xí)