高級(jí)金融理論

　　本書是一本金融理論高級(jí)教程，對(duì)象為經(jīng)濟(jì)管理類研究生及其相關(guān)專業(yè)的研究者。本書主要介紹在20世紀(jì)80年代初到90年代末這段時(shí)間的金融理論的發(fā)展。在這本教程中，我們利用隨機(jī)分析、動(dòng)態(tài)規(guī)劃等數(shù)學(xué)理論來(lái)分析資產(chǎn)定價(jià)和消費(fèi)選擇理論。本書分為兩部分，共九章。第一部分是離散時(shí)間模型。離散時(shí)間模型具有直觀、意義明顯、便于計(jì)算等特點(diǎn)，而連續(xù)時(shí)間模型具有易于處理的特點(diǎn)，能夠提供的特性來(lái)得到更精確的理論解和更精練的經(jīng)驗(yàn)假設(shè)。我們把同樣的內(nèi)容分別用離散時(shí)間模型和連續(xù)時(shí)間模型來(lái)描述，使得讀者能夠比較兩者之間的優(yōu)缺點(diǎn)。本書第七章至第九章由作者的博士論文組成，這些內(nèi)容已經(jīng)在國(guó)內(nèi)外一流的經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志上發(fā)表，是金融理論最前沿的內(nèi)容。前言第一章多期證券市場(chǎng)：均衡定價(jià)第一節(jié)不確定性經(jīng)濟(jì)環(huán)境第二節(jié)完備市場(chǎng)中的有效性配置第三節(jié)不完備市場(chǎng)中的有效性配置第四節(jié)隨機(jī)動(dòng)態(tài)規(guī)劃第五節(jié)多期證券市場(chǎng)的完備化第六節(jié)消費(fèi)資本的資產(chǎn)定價(jià)模型（CCAPM）小結(jié)第二章多期證券市場(chǎng)：套利定價(jià)第一節(jié)不確定性經(jīng)濟(jì)環(huán)境第二節(jié)套利、狀態(tài)價(jià)格和鞅第三節(jié)狀態(tài)－價(jià)格和等價(jià)鞅測(cè)度的顯示表示第四節(jié)無(wú)套利和存在等價(jià)鞅測(cè)度等價(jià)性的一個(gè)應(yīng)用第五節(jié)套利定價(jià)第六節(jié)套利定價(jià)的一個(gè)例子第七節(jié)動(dòng)態(tài)和靜態(tài)之間的聯(lián)系小結(jié)第三章預(yù)備知識(shí)第一節(jié)布朗運(yùn)動(dòng)第二節(jié)鞅表示定理和Girsanov定理第三節(jié)隨機(jī)微分方程和Feynman-Kac公式第四節(jié)隨機(jī)動(dòng)態(tài)規(guī)劃第四章連續(xù)時(shí)間模型：動(dòng)態(tài)規(guī)劃方法第一節(jié)動(dòng)態(tài)資產(chǎn)價(jià)格和預(yù)算方程第二節(jié)最優(yōu)證券組合和消費(fèi)規(guī)則：最優(yōu)方程第三節(jié)對(duì)數(shù)正態(tài)價(jià)格和連續(xù)時(shí)間下的兩基金分離第四節(jié)一類特殊效用函數(shù)下的顯示解第五節(jié)無(wú)限生命周期問(wèn)題第六節(jié)常彈性的效用函數(shù)第七節(jié)最優(yōu)證券組合選擇和消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)解釋第八節(jié)常絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)回避的效用函數(shù)小結(jié)第五章?tīng)顟B(tài)價(jià)格和等價(jià)鞅測(cè)度第六章連續(xù)時(shí)間模型：鞅和對(duì)偶理論

　　王輔一，中國(guó)人民解放軍軍事科學(xué)院百科研究部原副部長(zhǎng)、少將、研究員，江蘇贛榆人。1929年生，1941年加入中國(guó)共產(chǎn)黨，1945年初由地方調(diào)到八路軍工作。參加過(guò)抗日戰(zhàn)爭(zhēng)和解放戰(zhàn)爭(zhēng)。曾參與《中國(guó)大百科全書》軍事卷和《中國(guó)軍事百科全書》的編撰和組織工作。著有《羅炳輝將軍傳》等，主編有《新四軍事件人物錄》等，與人共同主編有《中國(guó)軍事史論文集》等，副主編有《軍事大辭典》等，發(fā)表項(xiàng)英、陳毅傳略等文化數(shù)十篇。其作品多次獲獎(jiǎng)。