企業(yè)所有權(quán)論

　　“美國法律文庫”所選書目均以能夠體現(xiàn)美國法律教育的基本模式以及法學理論研究的最高水平為標準，計劃書目約上百種，既包括經(jīng)典法學教科書，也包括經(jīng)典法學專著。《企業(yè)所有權(quán)論》是“美國法律文庫”項目中即將出版的系列美國法律圖書中的第一本。書中探討的問題與中國的實踐有著緊密的相關(guān)性。相信本書的出版不僅有助于促進中美文化交流，亦將為建立和完善中國的法治體系提供重要的理論借鑒。本書前言特色及評論文章節(jié)選第一章分析框架就語詞的一般意義和本書的用法而言，企業(yè)的“所有人”是指分享以下兩項名義權(quán)利（formalrights）的人：對企業(yè)的控制權(quán)和對企業(yè)利潤或剩余收益（residualearnings）的索取權(quán)，（剩余收益是指企業(yè)在償付了其他契約債務(wù)如工資、利息以及原材料價款以后剩余的凈收益（netearning）——作者原注）。這個定義的一個很重要的界定是兩頂權(quán)利只是“名義上的”，而“名義上的”控制并不一定是有效的控制。本書主要關(guān)注的對象是法人公司，其中包括商事公司（businesscorporations）、合作社（cooperatives）、非營利性機構(gòu)（nonprofitinstitutions）以及互助企業(yè)（mutualfirms），在這些企業(yè)中，名義控制權(quán)通常只涉及選舉董事和諸如公司合并、解散之類的重大決策的表決權(quán)。不僅如此，由于在大型的商事公司中擁有名義控制權(quán)的股東通常人數(shù)眾多而且過于分散，使他們很難集中起來行使表決權(quán)，所以，實際上就連以上的重大決策，公司股東都很難有效地參與，因而公司的管理層也就很自然地擁有相當大的自主權(quán)。通常所說的“管理權(quán)與控制權(quán)相分離”反映的就是這種管理層大權(quán)在握的情況。盡管如此，本書還是試圖探索涉及企業(yè)控制和剩余收益的名義上的法定權(quán)利和合同權(quán)利是如何配置的。在下面的章節(jié)中我們會了解到，很多時候，往往存在非常強有力的原因要求企業(yè)把名義上的控制權(quán)交給某一個特定集團的人，盡管這些人未必能夠有效地行使這些權(quán)力。由于這些原因，名義上的控制權(quán)即所有權(quán)的分配實際上遵循著一個清晰而且穩(wěn)定的模式。

　　亨利-漢斯曼（Henry Hansmann），耶魯大學法學院教授，是當代美國企業(yè)和企業(yè)法研究的領(lǐng)軍人物。