企業(yè)所有權(quán)論

　　“美國(guó)法律文庫(kù)”所選書(shū)目均以能夠體現(xiàn)美國(guó)法律教育的基本模式以及法學(xué)理論研究的最高水平為標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)劃書(shū)目約上百種，既包括經(jīng)典法學(xué)教科書(shū)，也包括經(jīng)典法學(xué)專(zhuān)著。《企業(yè)所有權(quán)論》是“美國(guó)法律文庫(kù)”項(xiàng)目中即將出版的系列美國(guó)法律圖書(shū)中的第一本。書(shū)中探討的問(wèn)題與中國(guó)的實(shí)踐有著緊密的相關(guān)性。相信本書(shū)的出版不僅有助于促進(jìn)中美文化交流，亦將為建立和完善中國(guó)的法治體系提供重要的理論借鑒。本書(shū)前言特色及評(píng)論文章節(jié)選第一章分析框架就語(yǔ)詞的一般意義和本書(shū)的用法而言，企業(yè)的“所有人”是指分享以下兩項(xiàng)名義權(quán)利（formalrights）的人：對(duì)企業(yè)的控制權(quán)和對(duì)企業(yè)利潤(rùn)或剩余收益（residualearnings）的索取權(quán)，（剩余收益是指企業(yè)在償付了其他契約債務(wù)如工資、利息以及原材料價(jià)款以后剩余的凈收益（netearning）——作者原注）。這個(gè)定義的一個(gè)很重要的界定是兩頂權(quán)利只是“名義上的”，而“名義上的”控制并不一定是有效的控制。本書(shū)主要關(guān)注的對(duì)象是法人公司，其中包括商事公司（businesscorporations）、合作社（cooperatives）、非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)（nonprofitinstitutions）以及互助企業(yè)（mutualfirms），在這些企業(yè)中，名義控制權(quán)通常只涉及選舉董事和諸如公司合并、解散之類(lèi)的重大決策的表決權(quán)。不僅如此，由于在大型的商事公司中擁有名義控制權(quán)的股東通常人數(shù)眾多而且過(guò)于分散，使他們很難集中起來(lái)行使表決權(quán)，所以，實(shí)際上就連以上的重大決策，公司股東都很難有效地參與，因而公司的管理層也就很自然地?fù)碛邢喈?dāng)大的自主權(quán)。通常所說(shuō)的“管理權(quán)與控制權(quán)相分離”反映的就是這種管理層大權(quán)在握的情況。盡管如此，本書(shū)還是試圖探索涉及企業(yè)控制和剩余收益的名義上的法定權(quán)利和合同權(quán)利是如何配置的。在下面的章節(jié)中我們會(huì)了解到，很多時(shí)候，往往存在非常強(qiáng)有力的原因要求企業(yè)把名義上的控制權(quán)交給某一個(gè)特定集團(tuán)的人，盡管這些人未必能夠有效地行使這些權(quán)力。由于這些原因，名義上的控制權(quán)即所有權(quán)的分配實(shí)際上遵循著一個(gè)清晰而且穩(wěn)定的模式。

　　亨利-漢斯曼（Henry Hansmann），耶魯大學(xué)法學(xué)院教授，是當(dāng)代美國(guó)企業(yè)和企業(yè)法研究的領(lǐng)軍人物。