風險管理與保險

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中文版著者序
著者序
第一篇風險管理概論
第1章風險和風險管理
1. 1風險
1. 1. 1風險的不同含義
1. 1. 2企業(yè)風險
1. 1. 3純粹風險管理以及與其他類型風險的比較
1. 2風險管理
1. 2. 1風險管理的過程
1. 2. 2純粹風險帶來的損失
1. 2. 3風險管理的方法
1. 2. 4選擇可以增加公司價值的風險管理方法
1. 3風險管理的組織
1. 4小結(jié)
第2章風險管理的目標
2. 1風險. 價值和價值最大化
2. 2價值最大化和風險成本
2. 2. 1價值的確定
2. 2. 2通過風險成本最小化實現(xiàn)價值最大化
2. 3理解風險成本
2. 3. 1風險成本的構(gòu)成
2. 3. 2成本間的替代
2. 3. 3純粹風險成本的度量
2. 3. 4其他類型風險的成本
2. 4企業(yè)風險管理的其他目標
2. 4. 1次要目標
2. 4. 2非贏利公司和政府機構(gòu)的目標
2. 5風險管理和社會福利
2. 5. 1個人和社會風險管理的目標
2. 5. 2企業(yè)目標和社會目標之間的沖突
2. 6小結(jié)
第二篇通過保險市場抑制風險
第3章風險衡量和風險匯聚
3. 1風險的普遍性
3. 1. 1汽車制造商面對的風險
3. 1. 2學生面對的風險
3. 2有關(guān)概率論和統(tǒng)計學的基本概念
3. 2. 1隨機變量和概率分布
3. 2. 2概率分布的數(shù)字特征
3. 3通過匯聚相互獨立的損失而抑制風險
3. 4損失具有相關(guān)性的匯聚安排
3. 4. 1分散化的其他例子
3. 5小結(jié)
附錄3A風險度量和風險抑制的進一步內(nèi)容
3A. 1有關(guān)方差和相關(guān)度的進一步內(nèi)容
3A. 2隨機變量組合后的期望值和標準差
第4章風險匯聚和保險機構(gòu)
4. 1風險匯聚安排的合同成本
4. 1. 1合同成本的分類
4. 1. 2事先支付的保費與賠償數(shù)額的事后估定
4. 2保險人償付能力不足的風險和資本金的作用
4. 3所有權(quán)和資本來源
4. 3. 1相互制保險公司
4. 3. 2股份制保險公司
4. 3. 3倫敦勞合社
4. 4影響保險人資本決策的因素
4. 4. 1增加資本金的好處
4. 4. 2增加資本金的成本
4. 4. 3小結(jié)以及和企業(yè)風險管理的關(guān)系
4. 4. 4保險人持有的資本數(shù)量
4. 5保險公司的經(jīng)營. 再保險和償付能力不足風險
4. 5. 1承保風險的分散化
4. 5. 2再保險
4. 5. 3資產(chǎn)選擇和投資風險
4. 6小結(jié)
第5章無償付能力. 償付能力評級和監(jiān)管
5. 1保險公司無償付能力的問題
5. 1. 1無償付能力的保險公司數(shù)目及其嚴重性
5. 1. 2出現(xiàn)無償付能力的原因
5. 2償付能力評級
5. 3償付能力監(jiān)管概述
5. 3. 1償付能力監(jiān)管的目標
5. 3. 2監(jiān)管預(yù)警
5. 3. 3監(jiān)管控制和風險資本要求
5. 4風險資本的解釋
5. 5州保證基金體系
5. 5. 1保障范圍
5. 5. 2基金
5. 5. 3設(shè)計問題
5. 6小結(jié)
第6章保險定價
6. 1保險成本和公平保費
6. 2期望索賠成本
6. 2. 1同質(zhì)投保人
6. 2. 2異質(zhì)投保人
6. 2. 3競爭. 風險分類和社會福利
6. 2. 4風險分類實踐
6. 3投資收益和理賠支付的時間因素
6. 3. 1所有理賠在一年末支付
6. 3. 2所有理賠在兩年末支付
6. 4管理成本
6. 5利潤附加
6. 5. 1小結(jié)
6. 6資本震蕩和承保周期
6. 6. 1公平保費反映了對未來的期望
6. 6. 2大量出損和資本震蕩
6. 6. 3承保周期
6. 7價格監(jiān)管
6. 7. 1對費率變化的監(jiān)管
6. 7. 2對費率構(gòu)成因素的監(jiān)管
6. 7. 3監(jiān)管使費率偏低時如何保證某些保障的可獲得性
6. 8小結(jié)
第7章個人和公司的風險規(guī)避與風險管理
7. 1風險規(guī)避和個人對保險的需求
7. 1. 1對財富進行保險的意義
7. 1. 2風險規(guī)避
7. 1. 3影響個人保險需求的其他因素
7. 2企業(yè)風險管理和對保險的需求
7. 2. 1股東的分散化
7. 2. 2集中持股的企業(yè)
7. 2. 3股東分散的企業(yè)為什么要購買保險
7. 3小結(jié)
附錄7A期望效用
7A. 1風險規(guī)避和效用
7A. 2不確定性的成本和風險總成本
第8章風險的可保性. 合同條款和法律原則
8. 1影響風險的可保性因素
8. 1. 1保費附加
8. 1. 2道德風險
8. 1. 3逆選擇
8. 2對保障進行限制的合同條款
8. 2. 1免賠條款
8. 2. 2共保條款
8. 2. 3保單限額
8. 2. 4比例分擔和超額分擔條款
8. 2. 5除外責任條款
8. 2. 6補償型合同和定值合同
8. 2. 7財產(chǎn)保險中的足額保險 共保
8. 3法律原則
8. 3. 1通過基本法律原則減少合同成本
8. 3. 2解決保險糾紛
8. 4小結(jié)
第三篇公司風險管理基礎(chǔ)
第9章風險管理與股東財富——從財務(wù)角度的分析
9. 1企業(yè)價值評估的原則
9. 1. 1價值評估公式
9. 1. 2資本機會成本的構(gòu)成
9. 1. 3對風險的補償
9. 2風險管理和資本機會成本
9. 3風險管理和期望現(xiàn)金流
9. 3. 1附加保費
9. 3. 2保險公司提供的服務(wù)
9. 3. 3保險和不得不以高額成本籌集外部資金的可能性
9. 3. 4保險和財務(wù)困境
9. 4小結(jié)
附錄9A保險如何緩解投資不足的問題
第10章影響公司風險管理的稅收. 監(jiān)管和會計因素
10. 1什么是稅收優(yōu)惠
10. 2公司所得稅的累進稅制
10. 2. 1概述
10. 2. 2數(shù)值例子和分析
10. 2. 3美國公司所得稅率的累進制
10. 3保險公司和非保險公司稅收待遇的比較
10. 3. 1概述
10. 3. 2例子和分析
10. 3. 3高估損失準備金的稅后好處
10. 4折舊財產(chǎn)的保險
10. 4. 1概述
10. 4. 2例子和分析
10. 5保險和債務(wù)的利息稅盾
10. 6保費稅和執(zhí)照稅
10. 7監(jiān)管對損失融資的影響
10. 7. 1強制保險
10. 7. 2對選擇保險公司的限制
10. 8財務(wù)會計對損失融資的影響
10. 8. 1保費和未投保損失的財務(wù)會計
10. 8. 2財務(wù)會計數(shù)據(jù)對現(xiàn)金流的影響
10. 9小結(jié)
附錄10A保險人高估損失準備金時的稅收優(yōu)惠
第11章?lián)p失融資方法
11. 1傳統(tǒng)型保險合同
11. 1. 1賠償?shù)幕A(chǔ)
11. 1. 2免賠和自留
11. 1. 3保單限額和超賠保單
11. 2損失感應(yīng)型合同
11. 2. 1經(jīng)驗費率保單
11. 2. 2巨額免賠保單和回溯型費率保單
11. 2. 3有關(guān)的損失感應(yīng)型計劃
11. 2. 4損失組合轉(zhuǎn)移
11. 2. 5有限風險保險
11. 3自保公司
11. 3. 1建立自保公司的動機
11. 3. 2自保業(yè)務(wù)的稅收待遇
11. 3. 3風險自留集團
11. 4支付自留損失的方法
11. 4. 1內(nèi)部資金
11. 4. 2信用限額
11. 4. 3發(fā)行新證券
11. 5損失融資發(fā)展趨勢和創(chuàng)新
11. 6小結(jié)
第12章風險管理決策
12. 1風險識別及評伯
12. 1. 1風險識別
12. 1. 2對損失頻率和程度的評估
12. 2對自留和保險的進一步分析
12. 2. 1增加自留的好處
12. 2. 2增加自留的成本
12. 2. 3選擇最優(yōu)自留方案的基本指導(dǎo)原則
12. 3損失控制的收益和成本
12. 3. 1成本和收益的基本權(quán)衡
12. 3. 2確定收益和成本的實例
12. 4風險管理中的統(tǒng)計分析
12. 4. 1損失分布的正態(tài)逼近
12. 4. 2損失分布的計算機模擬
12. 5貼現(xiàn)現(xiàn)金流分析的使用
12. 5. 1凈現(xiàn)值準則
12. 5. 2例子：成立專業(yè)自保公司
12. 5. 3適當?shù)馁Y本成本
12. 6小結(jié)
第13章通過套期保值和分散化抑制風險
13. 1衍生產(chǎn)品和套期保值簡介
13. 1. 1重提風險分析圖
13. 1. 2利用買入期權(quán)合同進行套期保值
13. 1. 3利用賣出期權(quán)合同進行套期保值
13. 1. 4現(xiàn)金交割和實物交割
13. 1. 5基本風險
13. 2期權(quán)定價
13. 2. 1供給和需求的作用
13. 2. 2基礎(chǔ)資產(chǎn). 合約和市場特性的影響
13. 3利用遠期／期貨合約進行套期保值
13. 3. 1解釋
13. 3. 2遠期價格
13. 4其他衍生產(chǎn)品合約
13. 4. 1構(gòu)建其他衍生產(chǎn)品
13. 4. 2互換合約
13. 5衍生產(chǎn)品合約和保險合約的比較
13. 5. 1市場價格與特定損失
13. 5. 2基本風險與風險抑制程度
13. 5. 3合約成本
13. 5. 4流動性
13. 5. 5小結(jié)
13. 6衍生產(chǎn)品市場
13. 6. 1柜臺交易和交易所交易的衍生產(chǎn)品
13. 6. 2可以利用衍生產(chǎn)品進行套期的風險
13. 7通過內(nèi)部分散化抑制風險
13. 8小結(jié)
第四篇法律責任和員工傷害風險
第14章傷害的法律責任
14. 1法律背景
14. 2民事侵權(quán)責任原則和程序概述
14. 2. 1基本的民事侵權(quán)責任原則
14. 2. 2. 損害賠償
14. 2. 3連帶責任
14. 3過失責任
14. 3. 1構(gòu)成過失的要素
14. 3. 2對過失的抗辯
14. 4民事侵權(quán)責任體系的經(jīng)濟目標
14. 4. 1最優(yōu)安全 最優(yōu)損失控制
14. 4. 2對受害者的最優(yōu)賠償
14. 5為什么需要民事侵權(quán)體系——更具體的觀察
14. 5. 1信息的作用
14. 5. 2交易成本和法律責任的承擔
14. 5. 3小結(jié)
14. 6有限財富和有限責任
14. 6. 1人們可以逃避責任的情形
14. 6. 2強制性責任保險和法庭保護問題
14. 7民事侵權(quán)責任和安全監(jiān)管
14. 8對民事侵權(quán)體系改革的建議
14. 8. 1修改起訴的激勵機制
14. 8. 2減少損害賠償
14. 8. 3限制連帶責任的應(yīng)用
14. 9小結(jié)
附錄14A生命損失的估值和安全監(jiān)管的成本—效益分析
第15章對消費者. 第三方和股東的責任
15. 1產(chǎn)品責任
15. 1. 1法律背景
15. 1. 2保險保障
15. 2環(huán)境責任
15. 2. 1法律背景
15. 2. 2保險保障
15. 2. 3問題
15. 3領(lǐng)導(dǎo)者責任
15. 3. 1法律背景
15. 3. 2補償和保險保障
15. 3. 3問題
15. 4小結(jié)
第16章雇員傷害責任
16. 1員工賠償法概述
16. 2員工賠償給付
16. 2. 1醫(yī)療給付
16. 2. 2殘疾給付
16. 2. 3遺屬給付
16. 3為什么需要員工賠償
16. 3. 1誰來支付傷害成本
16. 3. 2各種不同安排的給付和成本
16. 4員工賠償保險和自我保險
16. 4. 1保險保障內(nèi)容
16. 4. 2保險定價. 剩余市場和州基金
16. 4. 3自保和大額免賠保單
16. 4. 4二次傷害基金
16. 5員工賠償問題和改革
16. 6政府安全監(jiān)管和其他責任來源
16. 6. 1職業(yè)安全和健康法案
16. 6. 2美國傷殘保護法
16. 6. 3其他責任來源
16. 7小結(jié)
第17章責任風險及其管理中的問題
17. 1通過有限責任進行風險轉(zhuǎn)移
17. 1. 1有限責任可以對損失進行“保險”
17. 1. 2道德風險
17. 1. 3為什么要有有限責任
17. 1.4有限責任的例外情況
17. 2對雇員和其他方行為的責任
17. 2. 1代理責任原則
17. 2. 2企業(yè)對獨立承包人行為的責任
17. 3保證無傷害和補償協(xié)議
17. 3. 1對風險成本的影響
17. 3. 2保險的作用
17. 3. 3激勵作用小結(jié)
17. 4理賠管理
17. 4. 1一般的理賠策略
17. 4. 2監(jiān)督保險人和外部承包人的表現(xiàn)
17. 4. 3理賠成本分配
17. 5小結(jié)
第五篇福利計劃和社會保障
第18章雇員福利：概述和團體醫(yī)療保險
18. 1雇員福利的主要形式
18. 1. 1誰來支付福利成本
18. 1. 2選擇福利計劃的靈活性
18. 2公司為什么要提供雇員福利
18. 2. 1雇員福利在稅收方面的好處
18. 2. 2團體保險可以節(jié)約成本
18. 2. 3生產(chǎn)率和雇員福利
18. 2. 4監(jiān)管對雇員福利的限制
18. 3團體醫(yī)療費用保險概述
18. 3. 1傳統(tǒng)服務(wù)付費方式的醫(yī)療保險安排
18. 3. 2服務(wù)付費方式和醫(yī)療服務(wù)的利用
18. 3. 3減少服務(wù)付費方式下的道德風險
18. 3. 4健康維持組織
18. 4團體醫(yī)療保險條款和定價問題
18. 4. 1受撫養(yǎng)人的保險
18. 4. 2團體醫(yī)療保險中的交叉補貼
18. 4. 3法定福利
18. 4. 4保險的可攜帶性
18. 4. 5小型團體健康保險的續(xù)保
18. 5保健費用的通貨膨脹和未保險問題
18. 5.1保健費用為何這么高
18. 5. 2未保險：誰. 為什么. 對他人的影響
18. 6保健制度的改革
18. 6. 1保險成本. 質(zhì)量. 范圍等方面的權(quán)衡
18. 6. 2可能的改革方式
18. 7小結(jié)
第19章退休計劃
19. 1退休計劃概述
19. 1. 1固定給付計劃
19. 1. 2固定繳資計劃
19. 2退休計劃在納稅方面的好處
19. 2. 1稅優(yōu)退休計劃外的儲蓄
19. 2. 2投資收益的遞延納稅效果
19. 2. 3投資收益和出資額的遞延納稅效果
19. 2. 4退休期間更低的稅率
19. 2. 5固定給付計劃的稅收優(yōu)勢
19. 3雇主支持的養(yǎng)老金計劃的激勵作用
19. 3. 1提高生產(chǎn)率
19. 3. 2鼓勵退休
19. 4固定繳資計劃的類型
19. 4. 1貨幣購買計劃和利潤分享計劃
19. 4. 2401 k 計劃
19. 4. 3雇員股權(quán)計劃
19. 4. 4簡易雇員養(yǎng)老金
19. 4. 5固定繳資計劃的增長
19. 5自營業(yè)者退休金賬戶和個人退休金賬戶
19. 5. 1自營業(yè)者退休金賬戶
19. 5. 2個人退休金賬戶
19. 6退休計劃條款和監(jiān)管
19. 6. 1非歧視規(guī)則和既得利益規(guī)則
19. 6. 2建立基金的要求
19. 6. 3養(yǎng)老金保險
19. 6. 4固定給付計劃中的超額資產(chǎn)
19. 7小結(jié)
第20章社會保險
20. 1社會保險概述
20. 2老年. 遺屬. 傷殘保險的給付
20. 2. 1資格
20. 2. 2老年. 遺屬. 傷殘保險的給付類型
20. 2. 3老年. 遺屬. 傷殘保險的給付金額
20. 3老年. 遺屬. 傷殘保險的融資
20. 3. 1從工資單中扣除的老年. 遺屬. 傷殘保險和健康保險稅
20. 3. 2現(xiàn)收現(xiàn)付式的融資
20. 3. 3社會保障津貼中的預(yù)計赤字
20. 4理解現(xiàn)收現(xiàn)付體制
20. 4. 1影響收益和稅收的經(jīng)濟和人口統(tǒng)計學因素
20. 4. 2現(xiàn)收現(xiàn)付式融資的歷史和預(yù)計內(nèi)部回報率
20. 5為什么需要社會保險
20. 5. 1自我融資的自動生活費用調(diào)整
20. 5. 2強制性和社會公平性
20. 5. 3對儲蓄. 資本形成和經(jīng)濟增長的作用
20. 6建議中的社會保險變化和備選方案
20. 6. 1維持OASDI基本構(gòu)架方面的變化
20. 6. 2修正OASDI基本構(gòu)架方面的變化
20. 7聯(lián)邦健康保險
20. 7. 1聯(lián)邦健康保險給付
20. 7. 2聯(lián)邦健康保險的融資
20. 7. 3對聯(lián)邦健康保險補充的個人保險
20. 8小結(jié)
附錄20A具有現(xiàn)收現(xiàn)付融資的工薪稅的內(nèi)部回報率
第六篇個人保險
第2亞章汽車保險
21. 1汽車損失風險和保險概述
21. 1. 1責任險
21. 1. 2醫(yī)療費用險
21. 1. 3未投保和未足保駕駛員險
21. 1. 4汽車損壞和其他類型的損失
21. 2汽車保險定價和承保
21. 2. 1影響費率的因素
21. 2. 2承保
21. 2. 3剩余市場
21. 3汽車保險是否應(yīng)該是強制性的
21. 3. 1經(jīng)濟原因
21. 3. 2對強制保險的批評和限制
21. 3. 3可替代強制保險的方案
21. 4民事侵權(quán)責任是否應(yīng)該根據(jù)無過錯法來限定
21. 4. 1無過錯和民事侵權(quán)責任的比較
21. 4. 2PIP給付和強制性無過錯對民事侵權(quán)責任的限制
21. 4. 3支持和反對無過錯的理由
21. 4. 4無過錯如何影響保費
21. 4. 5選擇無過錯
21. 4. 6其他限制民事侵權(quán)責任的建議
21. 5小結(jié)
第22章屋主保險
22. 1屋主保險
22. 1. 1保策類型
22. 1. 2主要承保內(nèi)容說明
22. 1. 3財產(chǎn)損失理賠
22. 1. 4屋主保單的定價
22. 2個人綜合保單
22. 3高風險／巨災(zāi)風險的保險
22. 3. 1地震險
22. 3. 2國家洪水保險
23. 3. 3剩余市場計劃
22. 4巨災(zāi)對財產(chǎn)保險業(yè)的影響
22. 4. 1佛羅里達和安德魯颶風
22. 4. 2加州和北橋地震
22. 4. 3政府支持再保險安排的原因
22. 4. 4為巨災(zāi)損失融資的新型資本市場工具
22. 5小結(jié)
第23章人壽保險和年金
23. 1人壽保險產(chǎn)品概述
23. 2傳統(tǒng)產(chǎn)品：定期. 兩全和終身型產(chǎn)品
23. 2. 1定期壽險
23. 2. 2兩全保險
23. 2. 3終身壽險
23. 3產(chǎn)品的創(chuàng)新：萬能壽險和變額壽險
23. 3. 1萬能壽險
23. 3. 2變額壽險
23. 4壽險保單的稅收優(yōu)惠
23. 5年金合同
23. 5. 1年金的用途
23. 5. 2特別的儲蓄功能
23. 6人壽保險定價
23. 6. 1一年定期保險
23. 6. 2兩年定期保險
23. 6. 3比較
23. 6. 4即期年金的定價
23. 6. 5終身壽險的定價
23. 7人壽保險成本的比較
23. 7. 1背景
23. 7. 2定期壽險
23. 7. 3終身壽險
23. 7. 4萬能壽險和其他投資感應(yīng)型產(chǎn)品
23. 8小結(jié)
附錄23A現(xiàn)金價值積累的回溯式分析
第七篇保險市場的政府監(jiān)管
第24章保險監(jiān)管
24. 1州級保險監(jiān)管的范圍和運作過程
24. 1. 1受監(jiān)管的行為
24. 1. 2全國保險監(jiān)督官協(xié)會
24. 2州級保險監(jiān)管的歷史和有效性
24. 2. 1州級保險監(jiān)管的歷史
24. 2. 2州級監(jiān)管與聯(lián)邦監(jiān)管
24. 3監(jiān)管的目標：公眾利益觀點
24. 3. 1通過減少市場不完善性來滿足公眾利益
24. 3. 2公眾利益觀點的一個例子：對昂貴和不完全信息的處理
24. 4監(jiān)管和政治壓力
24. 4. 1作為公眾代理人的監(jiān)管者
24. 4. 2監(jiān)管的經(jīng)濟理論
24. 5小結(jié)