電信企業(yè)財務(wù)管理

第1章 電信企業(yè)財務(wù)管理基礎(chǔ)　1
1.1 企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容與目標　1
1.1.1 企業(yè)財務(wù)管理的涵義　1
1.1.2 企業(yè)財務(wù)活動所形成的財務(wù)關(guān)系　1
1.1.3 財務(wù)管理是企業(yè)管理的中心　2
1.1.4 電信財務(wù)管理的特征　4
1.1.5 電信財務(wù)管理的基本內(nèi)容　4
1.1.6 電信財務(wù)管理任務(wù)　7
1.1.7 財務(wù)管理的目標　8
1.2 財務(wù)管理的環(huán)境與觀念　9
1.2.1 企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境　9
1.2.2 財務(wù)管理的基本觀念　11
1.3 資金時間價值與計量　12
1.3.1 資金時間價值的內(nèi)涵　12
1.3.2 靜態(tài)分析和動態(tài)分析　13
1.3.3 現(xiàn)金流量圖　15
1.3.4 資金時間價值計算的幾個基本概念　16
1.3.5 單利法和復(fù)利法　16
1.3.6 名義利率和實際利率　17
1.3.7 資金時間價值計算的基本公式　18
1.4 投資風(fēng)險報酬與測定　21
1.4.1 風(fēng)險的概念　21
1.4.2 風(fēng)險和報酬的關(guān)系　27
1.5 現(xiàn)金流量及計量　28
1.5.1 現(xiàn)金流量的內(nèi)涵　28
1.5.2 現(xiàn)金流量的計算　29
1.5.3 投資項目中使用現(xiàn)金流量的原因　31
1.6 證券估價　32
1.6.1 債券的估價　32
1.6.2 股票的估價　35
第2章 財務(wù)報表與財務(wù)分析　38
2.1 財務(wù)報表閱讀與分析　38
2.1.1 財務(wù)報表概述　38
2.1.2 財務(wù)報表閱讀與分析的主要對象　47
2.1.3 財務(wù)報表閱讀與分析的指標體系　51
2.1.4 財務(wù)分析的作用　51
2.1.5 財務(wù)分析的目的　52
2.1.6 財務(wù)分析的種類　53
2.1.7 財務(wù)分析的程序　54
2.2 財務(wù)報表綜合利用與分析　55
2.2.1 財務(wù)報表之間的相互關(guān)系　55
2.2.2 財務(wù)報表的綜合利用分析　60
2.3 企業(yè)支付能力分析　61
2.3.1 短期支付能力分析　62
2.3.2 長期支付能力分析　65
2.3.3 影響企業(yè)支付能力的其他因素　69
2.4 企業(yè)運營能力分析　70
2.4.1 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率　70
2.4.2 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率　71
2.4.3 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率　72
2.4.4 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率　72
2.5 企業(yè)盈利能力分析　73
2.5.1 資產(chǎn)報酬率　73
2.5.2 所有者權(quán)益報酬率　74
2.5.3 收入凈利率　75
2.5.4 成本費用凈利率　76
2.5.5 每股利潤與每股現(xiàn)金流量　76
2.5.6 每股股利與股利發(fā)放率　77
2.5.7 每股凈資產(chǎn)　78
2.5.8 市盈率　78
第3章 企業(yè)資金籌集決策　80
3.1 企業(yè)資金籌集的渠道與方式　80
3.1.1 企業(yè)資金籌集的必要性　80
3.1.2 企業(yè)資金籌集的種類　81
3.1.3 企業(yè)資金籌集的原則　81
3.1.4 企業(yè)資金籌集的渠道　81
3.1.5 企業(yè)資金籌集的方式　82
3.2 企業(yè)資本金制度與資金結(jié)構(gòu)　91
3.2.1 企業(yè)資本金制度　91
3.2.2 資金結(jié)構(gòu)　93
3.2.3 各種主要資本成本　94
3.2.4 確定最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)的方法　97
3.3 資金需求量的預(yù)測　102
3.3.1 定性預(yù)測法　102
3.3.2 定量預(yù)測法　103
3.4 杠桿原理與分析　110
3.4.1 成本按習(xí)性的分類　110
3.4.2 經(jīng)營杠桿　113
3.4.3 財務(wù)杠桿　117
3.4.4 聯(lián)合杠桿　121
3.5 電信企業(yè)證券融資及案例分析　126
3.5.1 電信企業(yè)股票融資案例分析　126
3.5.2 電信企業(yè)債券融資案例分析　131
第4章 運營資金管理　136
4.1 運營資金管理概述　136
4.1.1 運營資金的概念　136
4.1.2 運營資金的特點　138
4.1.3 運營資金的管理原則　139
4.2 短期融資管理　140
4.2.1 短期信用融資　141
4.2.2 短期銀行貸款　143
4.2.3 商業(yè)票據(jù)　146
4.2.4 短期抵押融資　147
4.3 貨幣資金與應(yīng)收賬款管理　149
4.3.1 貨幣資金的管理　149
4.3.2 應(yīng)收賬款的管理　160
第5章 財務(wù)預(yù)算與控制管理　169
5.1 財務(wù)預(yù)算管理　169
5.1.1 財務(wù)預(yù)算概述　169
5.1.2 財務(wù)預(yù)算的作用　170
5.1.3 企業(yè)總預(yù)算的編制　171
5.1.4 財務(wù)預(yù)算編制的先進方法　172
5.2 財務(wù)控制管理　179
5.2.1 財務(wù)控制的概述　179
5.2.2 財務(wù)控制的基礎(chǔ)　179
5.2.3 財務(wù)控制的種類　181
5.2.4 責(zé)任中心的概念與特征　182
5.2.5 成本中心　183
5.2.6 利潤中心　185
5.2.7 投資中心　187
5.3 責(zé)任業(yè)績考核與核算　190
5.3.1 責(zé)任預(yù)算的編制　190
5.3.2 責(zé)任報告　191
5.3.3 業(yè)績考核　193
5.3.4 內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格　193
5.3.5 內(nèi)部結(jié)算方式　196
5.3.6 責(zé)任成本的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)　197
第6章 電信企業(yè)收益分配決策　199
6.1 電信業(yè)務(wù)收入管理　199
6.1.1 電信業(yè)務(wù)收入管理的意義和要求　199
6.1.2 電信業(yè)務(wù)收入的計劃管理　201
6.1.3 業(yè)務(wù)收入的日常管理　215
6.2 企業(yè)收益分配決策　216
6.2.1 企業(yè)收益分配的含義　216
6.2.2 企業(yè)分配的原則　217
6.2.3 企業(yè)利潤分配的一般程序　218
6.3 股份制電信公司分配政策　220
6.3.1 股利政策　220
6.3.2 影響股利政策的因素　221
6.3.3 股利分配方式　224
6.3.4 股票回購　224
第7章 財務(wù)管理專門問題　228
7.1 企業(yè)并購原理概述　228
7.1.1 企業(yè)并購的概念及分類　228
7.1.2 企業(yè)并購的原因　230
7.1.3 企業(yè)并購的財務(wù)管理原則　231
7.2 目標公司與并購方式的選擇　233
7.2.1 目標公司的發(fā)現(xiàn)　233
7.2.2 并購支付方式的選擇　236
7.3 企業(yè)并購的財務(wù)分析　238
7.3.1 目標企業(yè)的估價　238
7.3.2 并購價格的確定　240
7.3.3 并購價格的支付方式　241
7.3.4 企業(yè)并購的會計處理方法　242
7.3.5 杠桿并購　243
7.4 國際財務(wù)管理的理論概述　244
7.4.1 國際財務(wù)管理的產(chǎn)生　244
7.4.2 國際財務(wù)管理的概念　245
7.4.3 國際財務(wù)管理的內(nèi)容　246
7.4.4 國際企業(yè)財務(wù)管理的體制　247
7.4.5 國際財務(wù)管理環(huán)境　248
7.5 外匯風(fēng)險管理　249
7.5.1 外匯的概念　250
7.5.2 外匯匯率　250
7.5.3 外匯風(fēng)險的種類　251
7.5.4 外匯風(fēng)險管理的程序　252
7.5.5 避免外匯風(fēng)險的主要方法　253
7.6 國際企業(yè)籌資與投資管理　255
7.6.1 國際企業(yè)籌資管理　255
7.6.2 國際企業(yè)投資管理　258
附表A　263
附表B　264
附表C　265
附表D　266
參考文獻　267