公司理財(cái)

第1章 公司理財(cái)導(dǎo)論 1
1.1 公司理財(cái)概述 1
1.1.1 概念 1
1.1.2 內(nèi)容 2
1.1.3 資本運(yùn)動(dòng)的規(guī)律 3
1.1.4 實(shí)質(zhì) 4
1.2 公司理財(cái)目標(biāo) 5
1.2.1 總體目標(biāo) 5
1.2.2 局部目標(biāo) 7
1.3 公司理財(cái)環(huán)節(jié) 8
1.3.1 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 8
1.3.2 財(cái)務(wù)決策 8
1.3.3 財(cái)務(wù)計(jì)劃（預(yù)算） 9
1.3.4 財(cái)務(wù)控制 9
1.3.5 財(cái)務(wù)分析 9
1.3.6 財(cái)務(wù)檢查 10
第2章 公司理財(cái)環(huán)境 11
2.1 理財(cái)環(huán)境概述 11
2.1.1 理財(cái)環(huán)境與理財(cái)實(shí)踐的辯證關(guān)系 11
2.1.2 理財(cái)環(huán)境的分類 12
2.2 法律環(huán)境 12
2.2.1 公司組織法規(guī)──《公司法》 12
2.2.2 稅務(wù)征管法規(guī) 13
2.2.3 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī) 14
2.2.4 金融證券法規(guī) 15
2.3 金融環(huán)境 15
2.3.1 金融機(jī)構(gòu) 15
2.3.2 金融市場(chǎng) 16
2.4 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 18
2.5 公司（微觀）環(huán)境 19
2.5.1 企業(yè)類型 19
2.5.2 管理體制 21
2.6 案例 23
第3章 公司理財(cái)基礎(chǔ)理論 26
3.1 公司理財(cái)理論體系 26
3.2 利息率 26
3.2.1 利率的種類 27
3.2.2 利率的構(gòu)成 28
3.3 貨幣的時(shí)間價(jià)值 30
3.3.1 概念 30
3.3.2 貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算 30
3.4 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬 35
3.4.1 風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬 36
3.4.2 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的計(jì)算 36
第4章 公司籌資概述 39
4.1 公司籌資的基本知識(shí) 39
4.1.1 籌資渠道與籌資方式 39
4.1.2 短期資金籌集與長(zhǎng)期資金籌集 40
4.1.3 權(quán)益性籌資與債權(quán)性籌資 42
4.2 公司籌資的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 45
4.3 公司籌資的動(dòng)機(jī)與環(huán)境 47
4.3.1 公司籌資的動(dòng)機(jī) 47
4.3.2 公司籌資的環(huán)境 48
第5章 權(quán)益資本籌資 51
5.1 權(quán)益資本籌資概述 51
5.2 股票籌資基礎(chǔ) 52
5.2.1 股票的性質(zhì)和特征 52
5.2.2 股票的分類 53
5.2.3 股票的價(jià)值 55
5.3 股票的發(fā)行 56
5.3.1 發(fā)行股票的目的 56
5.3.2 股票發(fā)行的形式 56
5.3.3 股票發(fā)行的條件 57
5.3.4 股票的發(fā)行價(jià)格 57
5.3.5 股票的承銷 57
5.4 股票的上市 58
5.4.1 股票上市的目的 58
5.4.2 股票上市的條件 58
5.4.3 股票上市的模式 60
5.4.4 兩地上市和第二上市 61
5.5 認(rèn)股權(quán)證與可轉(zhuǎn)換債券 62
5.5.1 認(rèn)股權(quán)證 62
5.5.2 可轉(zhuǎn)換債券 63
第6章 債務(wù)資本籌資 66
6.1 債務(wù)資本籌資概述 66
6.1.1 資本籌資觀念的更新 66
6.1.2 負(fù)債籌資的理論依據(jù) 66
6.2 債務(wù)資本籌資的主要方式 68
6.2.1 長(zhǎng)期借款 68
6.2.2 融資租賃 70
6.2.3 發(fā)行債券 71
6.3 債務(wù)資本籌資的管理 72
6.3.1 舉債規(guī)模的合理確定 73
6.3.2 償債能力的分析測(cè)定 73
6.3.3 債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理 74
第7章 籌資決策 77
7.1 籌資決策的基本原則 77
7.2 資本成本的確定與決策 78
7.2.1 資本成本的性質(zhì) 78
7.2.2 資本成本率的計(jì)算 78
7.2.3 資本成本籌資決策方法 80
7.3 股票發(fā)行訂價(jià)方法與決策 83
7.3.1 股票發(fā)行訂價(jià)決策的重要性 83
7.3.2 股票發(fā)行訂價(jià)的方法 83
7.3.3 股票發(fā)行訂價(jià)的方式 85
7.4 案例 86
第8章 公司投資概述 89
8.1 公司投資的基本知識(shí) 89
8.1.1 投資的性質(zhì) 89
8.1.2 投資的方式（媒介） 89
8.1.3 投資收益、風(fēng)險(xiǎn)、代價(jià)和時(shí)間 90
8.1.4 投資環(huán)境 91
8.2 公司投資評(píng)價(jià)的基本要素 91
8.2.1 對(duì)投資決策質(zhì)量的評(píng)價(jià) 91
8.2.2 對(duì)投資效果的評(píng)價(jià) 92
8.3 公司投資方式的選擇 93
8.3.1 投資的類別 94
8.3.2 投資方式 94
8.3.3 企業(yè)投資方式的選擇 95
8.4 公司投資組合 95
8.4.1 公司的投資規(guī)模 95
8.4.2 公司投資組合 96
第9章 固定資產(chǎn)投資決策 99
9.1 投資決策概述 99
9.1.1 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析 99
9.1.2 投資決策的主要方法 101
9.2 投資決策方法（一）——非貼現(xiàn)法 101
9.2.1 投資回收期法 101
9.2.2 平均報(bào)酬率法 102
9.3 投資決策方法（二）——貼現(xiàn)法 103
9.3.1 凈現(xiàn)值法 103
9.3.2 現(xiàn)值指數(shù)法 104
9.3.3 內(nèi)含報(bào)酬率法 104
9.4 投資決策方法的比較 107
第10章 外部投資決策 108
10.1 外部投資的目的與原則 108
10.1.1 外部投資的目的 108
10.1.2 對(duì)外投資的原則 109
10.2 證券（股票與債券）投資 109
10.2.1 證券的種類 109
10.2.2 證券投資的宏觀分析 110
10.2.3 市場(chǎng)分析 112
10.2.4 證券投資的方法與技巧 113
10.3 房地產(chǎn)投資 114
10.3.1 房地產(chǎn)投資的可行性 114
10.3.2 房地產(chǎn)業(yè)的分類 115
10.3.3 房地產(chǎn)投資的過(guò)程 115
10.3.4 房地產(chǎn)市場(chǎng)的分析 117
10.3.5 房地產(chǎn)投資類型的評(píng)價(jià) 119
10.4 期貨與期權(quán)投資 119
10.4.1 期貨投資 119
10.4.2 期權(quán)投資 120
10.5 實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)投資 122
10.5.1 實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)投資及其特點(diǎn) 122
10.5.2 投資行業(yè)的選擇策略 123
10.5.3 實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)投資戰(zhàn)略 123
10.6 案例 124
第11章 營(yíng)運(yùn)資本管理策略 127
11.1 營(yíng)運(yùn)資本的概念和特點(diǎn) 127
11.1.1 營(yíng)運(yùn)資本的概念 127
11.1.2 營(yíng)運(yùn)資本的特點(diǎn) 127
11.2 營(yíng)運(yùn)資本的現(xiàn)金流動(dòng)循環(huán) 128
11.3 營(yíng)運(yùn)資本的投資策略 131
11.3.1 資產(chǎn)配置組合 131
11.3.2 投資策略類型 131
11.4 營(yíng)運(yùn)資本的籌資策略 132
11.4.1 營(yíng)運(yùn)資本的籌資來(lái)源 132
11.4.2 營(yíng)運(yùn)資本的籌資策略 133
第12章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 135
12.1 現(xiàn)金管理 135
12.1.1 現(xiàn)金的范圍和特點(diǎn) 135
12.1.2 企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī) 136
12.1.3 現(xiàn)金預(yù)算的編制方法 136
12.1.4 最佳現(xiàn)金余額的確定模式 139
12.1.5 現(xiàn)金的日常管理 143
12.1.6 建立通信集團(tuán)資金調(diào)度管理體系 144
12.2 應(yīng)收賬款管理 144
12.2.1 應(yīng)收賬款管理概述 144
12.2.2 信用政策 145
12.2.3 應(yīng)收賬款管理方法 147
12.3 存貨管理 148
12.3.1 存貨的性質(zhì)與內(nèi)容 148
12.3.2 存貨的分類 150
12.3.3 存貨管理的目的與要求 151
12.3.4 存貨的管理方法 151
第13章 經(jīng)營(yíng)控制與預(yù)算管理 155
13.1 經(jīng)營(yíng)杠桿與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 155
13.1.1 經(jīng)營(yíng)杠桿 155
13.1.2 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 156
13.2 預(yù)算管理體系 157
13.3 財(cái)務(wù)預(yù)算的編制 159
13.3.1 全面預(yù)算編制法 159
13.3.2 彈性預(yù)算編制法 163
13.3.3 滾動(dòng)預(yù)算編制方法 166
13.3.4 零基預(yù)算編制法 167
第14章 通信盈利與目標(biāo)成本 170
14.1 通信經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)與運(yùn)營(yíng)策略 170
14.1.1 通信經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn) 170
14.1.2 通信公司的運(yùn)營(yíng)策略 171
14.2 成本概述 172
14.2.1 成本的概念與作用 172
14.2.2 成本的分類 173
14.3 目標(biāo)成本管理 175
14.3.1 目標(biāo)成本的概念與管理原則 175
14.3.2 目標(biāo)成本管理的工作步驟 175
14.3.3 目標(biāo)成本的計(jì)算 177
14.3.4 目標(biāo)成本控制 181
14.4 現(xiàn)金流動(dòng)控制 185
14.4.1 現(xiàn)金流動(dòng)控制的戰(zhàn)略目標(biāo) 185
14.4.2 現(xiàn)金流動(dòng)控制的原則 185
14.4.3 現(xiàn)金流動(dòng)控制模式的選擇 186
14.5 案例 187
第15章 股利分配 192
15.1 股利分配的形式 192
15.2 股利的發(fā)放 194
15.2.1 利潤(rùn)分配的原則和程序 194
15.2.2 股利發(fā)放程序 195
15.3 股利政策 195
15.3.1 影響股利政策的因素 195
15.3.2 股利支付比率 197
15.3.3 具體股利政策 198
第16章 公司并購(gòu) 200
16.1 公司并購(gòu)的概念和動(dòng)機(jī) 200
16.1.1 公司并購(gòu)的概念 200
16.1.2 公司并購(gòu)的動(dòng)機(jī) 200
16.2 公司并購(gòu)的分類 202
16.2.1 按并購(gòu)雙方經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品和市場(chǎng)關(guān)系劃分 202
16.2.2 按并購(gòu)意圖劃分 203
16.2.3 按產(chǎn)權(quán)交易的購(gòu)買方式劃分 203
16.3 公司并購(gòu)的程序 204
16.4 并購(gòu)價(jià)值的確定方法 205
16.4.1 賬面價(jià)值調(diào)整法 205
16.4.2 市場(chǎng)比較法 206
16.4.3 貼現(xiàn)現(xiàn)金流法 208
16.5 案例 209
第17章 財(cái)務(wù)報(bào)告分析 213
17.1 財(cái)務(wù)報(bào)告概述 213
17.1.1 財(cái)務(wù)報(bào)告的涵義與組成 213
17.1.2 財(cái)務(wù)報(bào)告的作用 215
17.1.3 財(cái)務(wù)報(bào)告分析方法 216
17.2 資產(chǎn)負(fù)債表分析 220
17.2.1 資產(chǎn)負(fù)債表的性質(zhì)和功能 220
17.2.2 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 221
17.2.3 資產(chǎn)負(fù)債表分析要點(diǎn) 226
17.3 利潤(rùn)表分析 229
17.3.1 利潤(rùn)表的性質(zhì)和功能 229
17.3.2 利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 230
17.3.3 利潤(rùn)表分析要點(diǎn) 233
17.4 現(xiàn)金流量表分析 234
17.4.1 現(xiàn)金流量表的性質(zhì)和功能 234
17.4.2 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 235
17.4.3 現(xiàn)金流量表分析要點(diǎn) 240
第18章 經(jīng)營(yíng)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià) 244
18.1 經(jīng)營(yíng)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)概述 244
18.1.1 經(jīng)營(yíng)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的概念與起源 244
18.1.2 經(jīng)營(yíng)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的作用和前提 245
18.2 國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià) 246
18.2.1 國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)規(guī)則 246
18.2.2 效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系 247
18.2.3 效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法 254
18.3 通信集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)效績(jī)考評(píng) 258
18.3.1 經(jīng)營(yíng)效績(jī)考評(píng)在集團(tuán)管理中的地位和作用 258
18.3.2 經(jīng)營(yíng)效績(jī)考評(píng)指標(biāo)體系設(shè)計(jì) 259
18.4 經(jīng)營(yíng)效績(jī)測(cè)評(píng)的新發(fā)展 261
18.4.1 平衡計(jì)分法 262
18.4.2 經(jīng)濟(jì)增加值 263
附錄 復(fù)利系數(shù)表 265
附表1 1元終值表 265
附表2 1元現(xiàn)值表 267
附表3 1元年金終值表 270
附表4 1元年金現(xiàn)值表 272
參考文獻(xiàn) 275