信用衍生工具與風(fēng)險(xiǎn)管理

前　言…………………………………………………………………………………………1 第一章　導(dǎo)言：理解風(fēng)險(xiǎn)管理與金融創(chuàng)新…………………………………………………1
第一節(jié)　研究背景………………………………………………………………………2
第二節(jié)　研究方案………………………………………………………………………13
第三節(jié)　全書的安排……………………………………………………………………19 第二章　銀行貸款的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析……………………………………………………………27
第一節(jié)　企業(yè)融資結(jié)構(gòu)之謎……………………………………………………………27
第二節(jié)　信貸悖論………………………………………………………………………38
第三節(jié)　銀行業(yè)結(jié)構(gòu)性脆弱……………………………………………………………50
第四節(jié)　銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移安排……………………………………………………57 第三章　銀行貸款組合管理方法：信用衍生產(chǎn)品和相關(guān)選擇……………………………70
第一節(jié)　銀行貸款組合特征……………………………………………………………7l
第二節(jié)　貸款組合管理方法綜論………………………………………………………79
第三節(jié)　再論優(yōu)化貸款組合條件………………………………………………………96 第四章　信用風(fēng)險(xiǎn)一信用衍生工具估值框架………………………………………………112
第一節(jié)　信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)的發(fā)展概況………………………………………………113
第二節(jié)　信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型的基本框架………………………………………………130
第三節(jié)　結(jié)論……………………………………………………………………………146
附錄1　違約風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)性模型：默頓模型(1974) …………………………………152
附錄2　違約風(fēng)險(xiǎn)的密度模型及歸納形式運(yùn)用 ………………………………………156
附錄3　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系 ………………………………164 第五章　積極銀行信貸資產(chǎn)組合管理………………………………………………………170
第一節(jié)　重塑銀行業(yè)：信貸資產(chǎn)組合管理……………………………………………171
第二節(jié)　信用衍生品應(yīng)用分析：違約保護(hù)和組合管理………………………………177
第三節(jié)　信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)化安排：信用衍生品結(jié)構(gòu)……………………………………187
第四節(jié)　基于信用衍生工具的積極信貸組合風(fēng)險(xiǎn)管理………………………………202 第六章　信用衍生品市場(chǎng)基礎(chǔ)環(huán)境…………………………………………………………216
第一節(jié)　信用衍生品市場(chǎng)狀況…………………………………………………………217
第二節(jié)　信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移市場(chǎng)……………………………………………………………238
第三節(jié)　信用衍生工具與金融穩(wěn)定性…………………………………………………252 第七章　信用衍生工具應(yīng)用：建立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制…………………………………………263
第一節(jié)　銀行業(yè)信貸資產(chǎn)管理概貌……………………………………………………264
第二節(jié)　理解信用衍生工具……………………………………………………………271
第三節(jié)　建立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制……………………………………………………………278 第八章　銀行基金融體系結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)…………………………………………………………29l
第一節(jié)　銀行基金融體系分析…………………………………………………………292
第二節(jié)　創(chuàng)新金融結(jié)構(gòu)分析……………………………………………………………303
第三節(jié)　銀行基金融結(jié)構(gòu)調(diào)整方案……………………………………………………3ll 第九章　情景分析：完善中國(guó)的銀行基金融體系…………………………………………322
第一節(jié)　中國(guó)金融發(fā)展的約束環(huán)境……………………………………………………323
第二節(jié)　金融改革困境…………………………………………………………………333
第三節(jié)　基于信用衍生工具的銀行業(yè)信貸資產(chǎn)管理…………………………………34l 參考文獻(xiàn)………………………………………………………………………………………352