金融幾何學：一種套期保值和風險管理的幾何學管理方法 英文版

緒論
第一部分基礎理論
1金融工具的市場價值
1. 1金融工具的市場價值
1. 2市場交易與非交易的金融工具
1. 2. 1金融市場的種類
1. 2. 2主要金融工具的區(qū)別
1. 2. 3市場交易的金融工具
1. 2. 4非市場交易的金融工具
1. 3結算單位
1. 3. 1貨幣結算
1. 3. 2貨幣兌換
1. 4結算與風險管理
1. 4. 1結算頻率
1. 4. 2過去導向與未來導向
1. 4. 3概率建模的限制
1. 4. 4流動性與籌資風險
1. 4. 5特殊結算要求
1. 4. 6不確定的建模
1. 5注釋與參考文獻
2估值技術
2. 1資產價值模型
2. 2未來現(xiàn)金流量
2. 2. 1現(xiàn)金比率
2. 2. 2插補法
2. 3遠期合同
2. 4利率互換
2. 4. 1平價互換
2. 4. 2非金融市場的互換
2. 5買入與賣出期權
2. 5. 1期權定價理論
2. 5. 2Black-Scholes模型
2. 5. 3Black-Scholes波動率
2. 6一般期權
2. 7注釋與參考文獻
3風險管理概論
3. 1市場狀態(tài)空間與風險因子
3. 1. 1市場狀態(tài)空間
3. 1. 2風險因子
3. 1. 3坐標系
3. 1. 4估值函數(shù)
3. 1. 5范例：零息估值
3. 1. 6其他的坐標系
3. 1. 7可觀測變量
3. 1. 8風險因子的種類
3. 2風險管理技術
3. 2. 1金融工具的市場價值
3. 2. 2敏感度分析
3. 2. 3情景分析
3. 2. 4風險價值分析
3. 2. 5我們忽略了什么
3. 3細節(jié)的問題
3. 4注釋與參考文獻
4傳統(tǒng)債券幾何學
4. 1債券
4. 2債券的風險因子
4. 2. 1價格
4. 2. 2票據(jù)到期收益
4. 2. 3套利限制
4. 2. 4坐標圖
4. 3估值函數(shù)
4. 4化解風險因子
4. 5敏感度—
4. 5. 1一元函數(shù)微分法
4. 5. 2單變量鏈法則
4. 5. 3一階敏感度
4. 5. 4二階敏感度
4. 6切線向量和微分
4. 6. 1路徑導數(shù)
4. 6. 2切線向量
4. 6. 3微分
4. 7敏感度分解
4. 7. 1切線向量
4. 7. 2微分
4. 8傳統(tǒng)敏感度
4. 8. 1十年期等價
4. 8. 2變更持續(xù)期
4. 8. 3Macaulay持續(xù)期
4. 8. 4貨幣持續(xù)期
4. 8. 5凸性
4. 9相對性
4. 10注釋與參考文獻
5現(xiàn)代債券幾何學
5. 1貨幣的時間價值
5. 1. 1絕對時間和相對時間
5. 1. 2名義時間和實際時間
5. 1. 3信貸質量
5. 2風險因子
5. 2. 1零息貼現(xiàn)因子
5. 2. 2對數(shù)貼現(xiàn)因子
5. 2. 3零息貼現(xiàn)率
5. 2. 4遠期貼現(xiàn)率
5. 2. 5遠期利率
5. 2. 6票面價值利率表達方式
5. 2. 7“市場”風險因素
5. 3估值函數(shù)
5. 4敏感度
5. 4. 1多變量函數(shù)微分法
5. 4. 2多變量鏈法則
5. 4. 3貼現(xiàn)因子敏感度
5. 4. 4對數(shù)貼現(xiàn)因子敏感度
5. 4. 5零利率敏感度
5. 4. 6遠期貼現(xiàn)因子敏感度
5. 4. 7遠期利率敏感度
5. 4. 8票面價值利率敏感度
5. 4. 9 “市場”敏感度
5. 5切線向量與微分
5. 5. 1切線向量
5. 5. 2微分
5. 6敏感度分解
5. 6. 1切線向量
5. 6. 2微分
5. 7注釋與參考文獻
第二部分資產定價
6插補法
6. 1概論
6. 2風險因子
6. 2. 1完全期限結構
6. 2. 2關鍵期限結構
6. 3估值函數(shù)
6. 3. 1完全期限結構
6. 3. 2關鍵期限結構
6. 4敏感度
6. 4. 1完全期限結構
6. 4. 2關鍵期限結構
6. 5擾動
6. 5. 1完全期限結構
6. 5. 2關鍵期限結構
6. 6微分
6. 7逼近
6. 8注釋與參考文獻
7利率套期保值
7. 1套期保值概論
7. 2Delta套期保值
7. 2. 1基本理論
7. 2. 2持續(xù)期套期保值
7. 2. 3現(xiàn)金流套期保值
7. 2. 4曲線套期保值
7. 3子空間套期保值
7. 4加權套期保值
7. 5注釋與參考文獻
8外匯幾何學
8. 1外匯兌換
8. 1. 1市場描述
8. 1. 2系統(tǒng)性描述
8. 1. 3非套利關系
8. 2風險因子
8. 2. 1匯率
8. 2. 2對數(shù)匯率
8. 3估值函數(shù)
8. 4敏感度
8. 4. 1匯率
8. 4. 2對數(shù)匯率
8. 5敏感度分解
8. 5. 1擾動
8. 5. 2微分
8. 6基準貨幣的變更
8. 6. 1資產定價
8. 6. 2對數(shù)資產價值
8. 7注釋與參考文獻
9需求儲蓄分析
9. 1概述
9. 2風險因子
9. 2. 1資產定價的流形
9. 2. 2資產定價
9. 2. 3與外匯匯率的關系
9. 3估值函數(shù)
9. 3. 1抽象估值空間
9. 3. 2需求儲蓄的價值
9. 3. 3與外匯匯率的關系
9. 4敏感度
9. 5與外匯匯率敏感度的關系
9. 5. 1擾動
9. 5. 2微分
9. 5. 3應用
9. 6注釋與參考文獻
10資產定價幾何學
10. 1資產價值
10. 2風險因子
10. 2. 1完全資產價值
10. 2. 2相對資產價值
10. 3評估功能
10. 3. 1抽象資產價值
10. 3. 2絕對資產價值
10. 3. 3相對資產價值
10. 3. 4外匯匯率和折扣因素
10. 4敏感度
10. 4. 1抽象資產價值
10. 4. 2絕對資產價值
10. 4. 3對數(shù)絕對資產價值
10. 4. 4相對資產價值
10. 4. 5對數(shù)相對資產價值
10. 5實際操作
10. 5. 1逼近
10. 5. 2資產價值和貼現(xiàn)因子擾動下的實際操作
10. 6注釋與參考文獻
第三部分計量學
11風險的價值
11. 1風險的價值統(tǒng)計分析
11. 2概率模型
11. 3何上的解釋
11. 3. 1長度與角度
11. 3. 2坐標的變換
11. 4基準貨幣的兌換
11. 5基準
15. 1股票期權
15. 2風險因子
15. 2. 1市場價格
15. 2. 2Black-Scholes模型
15. 2. 3Bachelier模型
15. 2. 4模型一致性
15. 3估值函數(shù)
15. 3. 1市場價格坐標系
15. 3. 2Black-Scholes坐標系
15. 3. 3Bachelier坐標系
15. 4敏感度
15. 4. 1市場價格坐標系
15. 4. 2Black-Scholes坐標系
15. 4. 3Bachelier坐標系
15. 5敏感度化解
15. 5. 1擾動
15. 5. 2微分
15. 6其他金融工具價值
15. 7損益分擔
15. 8注釋與參考文獻
16波動率曲線
16. 1市場空間
16. 2風險因子
16. 2. 1買人期權價格
16. 2. 2Black-Scholes波動曲線
16. 2. 3組合買人的期權價格
16. 2. 4Arrow-Debreu價格
16. 3估值函數(shù)
16. 3. 1Arrow-Debreu坐標系
16. 3. 2組合買入期權的坐標系
16. 3. 3買人期權價格的坐標系
16. 3. 4Black-Scholes坐標系
16. 4敏感度
16. 4. 1泛函衍生物
16. 4. 2買人期權價格的坐標系
16. 4. 3組合買人期權的坐標系
16. 4. 4Arrow-Debmu坐標系
16. 4. 5Black-Scholes坐標系
16. 5敏感度分解
16. 6注釋與參考文獻
17波動率曲面
17. 1市場空間
17. 2風險因素
17. 2. 1買人期權價格
17. 2. 2Black-Scholes變量曲面
17. 2. 3本地變量曲面
17. 2. 4Arrow-Debreu價格曲面
17. 3價值函數(shù)
17. 3. 1Arrow-Debreu坐標系
17. 3. 2買進價格的坐標系
17. 3. 3Black-Scholes坐標系
17. 3. 4本地變量坐標系
17. 4敏感度
17. 4. 1泛函數(shù)衍生物
17. 4. 2買人期權價格
17. 4. 3Arrow-Debreu價格
17. 4. 3 Black-Scholes坐標系
17. 5敏感度分解
17. 6注釋與參考文獻
18價值模型
18. 1市場空間
18. 2風險因子
18. 2. 1風險中性模型
18. 2. 2參數(shù)化的模型
18. 3估值函數(shù)
18. 3. 1風險中性估值模型
18. 3. 2參數(shù)化的估值模型
18. 3. 3校準程序
18. 4敏感度
18. 4. 1參數(shù)模型敏感度
18. 4. 2歐式期權價格
18. 5注釋與參考文獻
結束語
附錄A時間維度
A. 1時間概念
A. 2時間坐標的選擇
A. 2. 1現(xiàn)值函數(shù)
A. 2. 2 未來值函數(shù)
A. 2. 3基于實踐的考慮
A. 3注釋與參考文獻
附錄BBlack-Scholes和Bachelier計算
B. 1Black-Scholes函數(shù)
B. 1. 1Black-Scholes模型
B. 1. 2Bachelier模型
B. 2敏感度
B. 2. 1Black-Scholes模型
B. 2. 2Bachelier模型
附錄C注釋索引
C. 1符號
C. 2羅馬字. 黑體和斜體
C. 2. 1小寫
C. 2. 2大寫
C. 3黑板粗體
C. 4德語花體字
C. 4. 1小寫
C. 4. 2大寫
C. 5哥特體
C. 6希臘文
C. 6. 1小寫
C. 6. 2大寫
參考文獻
術語索引