儲蓄－投資轉(zhuǎn)化中的資本市場：功能視角的經(jīng)濟分析

導  論
(1)0．1  銀行、資本市場與金融體系——關于選題
(1)　0．1．1  金融體系演進中的銀行與資本市場——全球視野的回顧與思考
(1)　0．1．2  銀行、資本市場與我國金融體系的重構(gòu)——理論與現(xiàn)實的“矛盾與無奈”
(7)　0．1．3  資本市場的發(fā)展與我國儲蓄-投資轉(zhuǎn)化機制的創(chuàng)新與深化
(9)0．2  研究現(xiàn)狀
(11)　0．2．1  國外研究狀況
(11)　0．2．2  國內(nèi)研究狀況
(12)0．3  研究對象與研究視角
(14)　0．3．1  研究對象
(14)　0．3．2  研究視角選擇的一個說明
(15)0．4  研究框架與主要內(nèi)容
(16)　0．4．1  研究框架
(16)　0．4．2  主要內(nèi)容
(16)第1章儲蓄-投資轉(zhuǎn)化機制的變遷與金融發(fā)展
(22)1．1  經(jīng)濟運行中的儲蓄-投資轉(zhuǎn)化
(23)　1．1．1  儲蓄-投資轉(zhuǎn)化的一般經(jīng)濟分析
(23)　1．1．2  儲蓄-投資轉(zhuǎn)化中的內(nèi)生經(jīng)濟制約因素
(30)　1．1．3  經(jīng)濟運行中的儲蓄-投資轉(zhuǎn)化機制
(34)1．2  金融、金融發(fā)展與儲蓄-投資轉(zhuǎn)化機制的變遷
(38)　1．2．1  現(xiàn)代經(jīng)濟中的金融體系——功能視角的簡單考察與評述
(39)　1．2．2  金融與儲蓄-投資轉(zhuǎn)化：理論的歷史演變
(42)　1．2．3  儲蓄-投資轉(zhuǎn)化的變遷與金融發(fā)展：三個歷史階段
(46)第2章資本市場與儲蓄-投資轉(zhuǎn)化：宏觀視角
(53)2．1  金融體系中的資本市場：歷史與現(xiàn)狀
(54)　2．1．1  金融發(fā)展中的資本市場：歷史變遷
(54)　2．1．2  全球視野內(nèi)的資本市場發(fā)展現(xiàn)狀：一個全景式國別分類考察
(63)2．2  資本市場與儲蓄-投資轉(zhuǎn)化：渠道及其變遷
(71)　2．2．1  儲蓄-投資轉(zhuǎn)化中的資本市場渠道:機理分析
(72)　2．2．2  儲蓄-投資中基于資本市場轉(zhuǎn)化渠道變遷的理論分析
(76)2．3  資本市場發(fā)展中的轉(zhuǎn)化渠道創(chuàng)新:資產(chǎn)證券化
(79)　2．3．1  資產(chǎn)證券化及其基本形式
(80)　2．3．2  資產(chǎn)證券化的興起及其對儲蓄-投資轉(zhuǎn)化渠道的沖擊
(83)　2．3．3  資產(chǎn)證券化的局限及其未來
(86)2．4  儲蓄-投資轉(zhuǎn)化中的資本市場:跨國實證
(87)　2．4．1  資本市場與居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及其演變
(87)　2．4．2  資本市場與企業(yè)融資：現(xiàn)狀分析
(91)　2．4．3  資本市場與企業(yè)融資：一個歷史考察
(94)　2．4．4  問題何在
(95)第3章資本市場、流動性與儲蓄-投資轉(zhuǎn)化
(99)3．1  流動性、流動性提供與儲蓄-投資轉(zhuǎn)化
(100)　3．1．1  流動性：基于功能視角的一個概念界定
(100)　3．1．2  銀行、資本市場與流動性提供的優(yōu)化：基本內(nèi)涵
(106)　3．1．3  流動性與儲蓄-投資轉(zhuǎn)化
(109)3．2  資本市場、銀行與流動性：比較視角
(110)　3．2．1  流動性提供中的銀行與資本市場：存在優(yōu)劣之分嗎？
(111)　3．2．2  流動性最優(yōu)配置能夠?qū)崿F(xiàn)嗎？——兩類流動性提供機制的穩(wěn)定性分析
(113)　3．2．3  銀行、流動性與金融危機——基于金融體系穩(wěn)定性視角的分析
(117)　3．2．4  宏觀最優(yōu)抑或微觀最優(yōu)？——基于資源配置視角的比較分析
(120)3．3  信貸、貨幣與流動性
(122)　3．3．1  信貸、購買力與儲蓄-投資轉(zhuǎn)化
(123)　3．3．2  儲蓄-投資轉(zhuǎn)化中銀行與資本市場——流程視角的一個考察
(126)3．4  小結(jié)
(128)第4章資本市場、風險配置與儲蓄-投資轉(zhuǎn)化
(131)4．1  風險、風險配置與儲蓄-投資轉(zhuǎn)化
(132)　4．1．1  風險與風險管理：理性視角的經(jīng)濟分析
(132)　4．1．2  風險配置優(yōu)化與儲蓄-投資轉(zhuǎn)化
(138)4．2  股票市場與風險配置
(143)　4．2．1  基本假設
(144)　4．2．2  股票市場均衡中的資源與風險配置
(144)　4．2．3  對比狀態(tài)1：統(tǒng)制最優(yōu)均衡中的資源配置與風險配置
(147)　4．2．4  對比狀態(tài)2：或有要求權(quán)市場、完全資產(chǎn)市場與阿羅德布魯均衡
(150)　4．2．5  股票市場、動態(tài)交易與阿羅德布魯均衡
(152)　4．2．6  小結(jié)
(154)4．3  金融衍生產(chǎn)品市場與風險配置
(154)　4．3．1  金融創(chuàng)新中的金融衍生產(chǎn)品與資產(chǎn)市場完全化
(155)　4．3．2  金融衍生產(chǎn)品與風險管理
(159)　4．3．3  金融工程與風險管理
(163)　4．3．4  金融衍生產(chǎn)品市場與金融體系穩(wěn)定性
(167)4．4  風險配置中的銀行與資本市場：比較分析
(171)　4．4．1  風險管理中市場的內(nèi)在缺陷與金融中介的作用
(172)　4．4．2  風險配置中的銀行與市場：比較視角
(173)4．5  小結(jié)
(176)第5章資本市場、信息與儲蓄-投資轉(zhuǎn)化
(183)5．1  信息與儲蓄-投資轉(zhuǎn)化
(184)　5．1．1  信息與信息決策
(184)　5．1．2  資產(chǎn)價格、信息與儲蓄-投資轉(zhuǎn)化——資源配置中信息的作用
(187)5．2  理性預期、競爭性價格與信息：有效市場微觀基礎研究
(193)5．2．1  基本結(jié)構(gòu)
(194)　5．2．2  信息搜集動機的一個經(jīng)濟分析
(195)　5．2．3  競爭性價格的信息傳遞功能分析
(197)　5．2．4  競爭性價格的信息整合功能分析
(202)　5．2．5  小結(jié)
(205)5．3  資本市場、競爭性價格與信息提取
(206)　5．3．1  基于資產(chǎn)定價理論的模型構(gòu)建與信息提取
(206)　5．3．2  金融創(chuàng)新中的資產(chǎn)價格與信息提取
(209)　5．3．3  資產(chǎn)價格信息提取的內(nèi)在缺陷
(213)5．4  信息多樣化中的市場、中介與資源配置：比較視角
(214)　5．4．1  產(chǎn)業(yè)的信息差異、融資與金融制度設計：概述
(214)　5．4．2  觀點多樣化與企業(yè)融資方式的選擇：艾倫和蓋爾的正式分析
(217)　5．4．3  銀行與市場信息處理方式差異的比較分析
(219)5．5  小結(jié)
(221)第6章資本市場與儲蓄-投資轉(zhuǎn)化中的激勵問題
(227)6．1  財務契約中的激勵問題與儲蓄-投資轉(zhuǎn)化
(228)　6．1．1  契約關系中的激勵問題：淵源與特性
(228)　6．1．2  儲蓄-投資轉(zhuǎn)化中激勵問題的基本形式：企業(yè)融資視角的一個考察
(231)　6．1．3  儲蓄-投資轉(zhuǎn)化中激勵問題的經(jīng)濟效應
(236)　6．1．4  小結(jié)
(239)6．2  資本市場與激勵問題Ⅰ:財務政策調(diào)整機制
(240)　6．2．1  資本市場與企業(yè)財務政策的調(diào)整：概述
(240)　6．2．2  激勵問題與最優(yōu)公司資本結(jié)構(gòu)：理論
(241)　6．2．3  激勵問題與企業(yè)資本結(jié)構(gòu)選擇：資本結(jié)構(gòu)理論應用之一
(247)　6．2．4  激勵問題與證券設計：資本結(jié)構(gòu)理論應用之二
(248)　6．2．5  激勵問題與企業(yè)其他財務政策的調(diào)整
(249)6．3  資本市場與激勵問題Ⅱ: 經(jīng)理激勵機制
(250)　6．3．1  資本市場、權(quán)變報酬與激勵問題
(250)　6．3．2  內(nèi)含公司股票的最優(yōu)經(jīng)理契約設計：理論視角的考察
(253)　6．3．3  CEO報酬結(jié)構(gòu)中權(quán)益性激勵的有效性分析：來自美國的實證
(257)　6．3．4  小結(jié)
(261)6．4  資本市場與激勵問題Ⅲ: 接管機制
(261)　6．4．1  公司控制權(quán)市場與接管
(261)　6．4．2  接管機制與激勵問題：接管的約束作用
(264)　6．4．3  接管機制與激勵問題：局限性分析
(269)6．5  小結(jié)
(270)第7章儲蓄-投資轉(zhuǎn)化中的我國資本市場
(276)7．1  我國儲蓄-投資轉(zhuǎn)化機制的歷史演變
(277)　7．1．1  財政主導型轉(zhuǎn)化階段：1949-1978年
(277)　7．1．2  （國有）專業(yè)銀行主導型轉(zhuǎn)化階段：1978-1995年
(278)　7．1．3  “弱市場，強銀行”混合金融轉(zhuǎn)化階段的興起：1996年至今
(282)7．2  儲蓄-投資轉(zhuǎn)化中的我國資本市場
(285)　7．2．1  居民儲蓄的結(jié)構(gòu)變化、規(guī)模增長與資本市場
(285)　7．2．2  資本市場與資源配置效率：宏觀層面
(288)　7．2．3  資本市場與資源配置效率：產(chǎn)業(yè)層面
(289)　7．2．4  資本市場與資源配置效率：企業(yè)層面
(291)7．3  經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌中的資本市場功能異化：理論反思
(292)　7．3．1  功能缺失：功能視角中的我國資本市場
(293)　7．3．2  漸進轉(zhuǎn)軌中的金融支持與資本市場功能異化：功能缺失根源探尋
(299)7．4  小結(jié)
(300)后  記
(303)