資產(chǎn)分配（原書(shū)第3版）

序
前言
引言
第一章 投資資產(chǎn)分配的重要性／l
第二章 資本市場(chǎng)投資績(jī)效的歷史回顧／11
通貨膨脹／12
短期國(guó)庫(kù)券／15
債券／19
長(zhǎng)期政府債券／2l
中期政府債券／24
長(zhǎng)期企業(yè)債券／27
大公司發(fā)行的股票／27
小公司發(fā)行的股票／32
附錄：債券存續(xù)期限／32
第三章 資本市場(chǎng)投資方式之間的對(duì)比關(guān)系／35
資本市場(chǎng)長(zhǎng)期投資組合復(fù)合回報(bào)模式／35
比較及結(jié)論／38
附錄：統(tǒng)計(jì)概念／44
第四章 擇時(shí)操作／49
第五章 投資期／56
第六章 大致平衡的投資組合的制定模型／68
特定目標(biāo)／68
投資目標(biāo)／69
投資常識(shí)／70
風(fēng)險(xiǎn)／70
資產(chǎn)組合平衡模型／73
第七章 分散投資：第三維／86
附錄：深入分析分散投資涉及到的概念／98
第八章 復(fù)合等級(jí)資產(chǎn)投資回報(bào)／107
國(guó)際債券／108
國(guó)際股票／109
房地產(chǎn)／11l
復(fù)合等級(jí)資產(chǎn)投資／112
為什么不是所有人都在進(jìn)行復(fù)合等級(jí)資產(chǎn)投資／120
總結(jié)／124
第九章 投資組合的優(yōu)化／126
電腦優(yōu)化程序／129
有關(guān)優(yōu)化程序的其他討論／137
第十章 了解你的客戶／141
第一步：收集客戶資料／143
第二步：明確客戶的需要、限制及其特殊境遇／145
第十一章 管理客戶預(yù)期／149
第三步：溝通投資理論和財(cái)務(wù)管理方法／149
第四步：制定一個(gè)投資績(jī)效參考框架／157
第五步：樹(shù)立一個(gè)投資目標(biāo)／158
第六步：確定分散投資的分散幅度和程度／160
第十二章 資金管理／175
第七步：分配資產(chǎn)份額并設(shè)計(jì)投資組合／175
第八步：備制投資策略說(shuō)明書(shū)／188
第九步：實(shí)施投資策略／189
第十步：報(bào)告績(jī)效并修正投資組合方式／195
附錄A：投資策略說(shuō)明書(shū)／198
附錄B：各資產(chǎn)等級(jí)特征／210
第十三章 解決實(shí)施過(guò)程中遇到的問(wèn)題／211
客戶慣性／2ll
“大美元”決策／213
拒絕特定的投資建議／214
從投資組合中抽取現(xiàn)金支付客戶開(kāi)支／214
能承受的投資撤出率／215
總結(jié)／217