新經濟形勢下產融結合研究

1．我國產融結合研究總論
1．1產融結合界定/1
1．1．1產融結合關系/1
1．1．2產融結合的實質/4
1．2新經濟形勢要求繼續(xù)深入研究我國產融結合/6
1．2．1經濟體制轉型新階段及其新要求/6
1．2．2經濟結構的新階段及其新要求/10
1．2．3經濟過剩運行階段及其新要求/15
1．2．4經濟國際化的新階段及其新要求/17
1．3我國產融結合現(xiàn)狀迫切要求深入研究中國產融結合/19
1．3．1中國產融結合的基本框架初步形成/19
1．3．2我國產融結合的主要問題及其迫切要求/26
1．3．3后德隆時期的產融結合發(fā)展趨勢/28
1．4有效產融結合問題是產融結合研究的核心問題/30
1．4．1有效產融結合的界定與內容/30
1．4．2有效產融結合的判斷標準/32
1．4．3有效產融結合的現(xiàn)實意義/35
2．我國產融結合的分析框架/40
2．1壟斷利潤：一種馬克思主義經濟學分析方法/40
2．1．1壟斷利潤是超額剩余價值/40
2．1．2壟斷利潤是產、融資本結合的動力和源泉/41
2．1．3我國工商企業(yè)參股金融企業(yè)的動機/42
2．1．4銀行資本內在矛盾的有效解/44
2．2風險與交易成本：一種制度經濟學的分析方法/45
2．2．1交易成本/45
2．2．2風險/48
2．3有效產融結合：新競爭經濟學分析/50
2．3．1正確處理競爭優(yōu)勢戰(zhàn)略與產融結合戰(zhàn)略的關系/50
2．3．2科學的、正確的定位產融結合戰(zhàn)略目標/54
2．4有效產融結合是可能的/56
2．4．1當前的宏觀經濟形勢提出了有效產融結合的可能性/57
2．4．2改革深化進一步規(guī)范和提高了市場主體及其實力/58
2．4．3我國產融結合的金融環(huán)境逐步改善/59
2．4．4國家正逐步加大產融結合的支持力度/60
3．產融結合的環(huán)境分析/63
3．1國外產融結合的環(huán)境分析/63
3．1．1歷史文化背景與經濟發(fā)展水平/63
3．1．2法律的約束和規(guī)范/64
3．1．3社會融資結構/64
3．1．4政府參與經濟的程度/65
3．1．5政府選擇金融制度的態(tài)度/66
3．1．6銀企之間的交易和聯(lián)系機制/67
3．2我國產融結合的環(huán)境分析/68
3．2．1金融壓抑及政策法規(guī)的約束/68
3．2．，2金融結構問題/68
3．2．3國有企業(yè)體制問題/71
3．3我國產融結合的環(huán)境建設/80
3．3．1政策法規(guī)的完善/80
3．3．2產融結合機制建設/82
3．3．3產融結合組織體系建設/86
4．產融結合的模式和內容/91
4．1國際經驗借鑒/91
4．1．1美國經驗/91
4．1．2日本經驗/93
4．1．3歐洲經驗/97
4．2中國產融結合模式選擇/99
4．2．1金融資本一產業(yè)資本模式/100
4．2．2產業(yè)資本一金融資本模式/104
4．2．3中國產融結合的目標模式/108
4．3內容的創(chuàng)新/111
4．3．1創(chuàng)建產權聯(lián)系和產權融合/111
4．3．2培育專業(yè)性中介組織/1114
4．3．3新型投融資方式的拓展/117
4．3．4金融衍生/121
4．3．5咨詢服務型產融結合是產融結合的有效拓展/122
5．產融結合的途徑/125
5．1產融結合的途徑設計/126
5．1．1以新型銀企關系為目標的途徑設計/126
5．1．2基于控制風險和財團、企業(yè)集團成長目標的途徑設計/134
5．1．3以金融控股集團及其風險控制為目標的途徑設計/140
5．2產融結合的技術途徑確定/147
5．2．1信貸方式/147
5．2．2單向持股方式/149
5．2．3雙向持股方式/153
5．2．4人事派遣方式/155
5．2．5協(xié)議合作方式/156
5．2．6擔保和抵押形式/157
6．產融結合的工具選擇/159
6．1工具選擇之一——國有銀行股份制改造/159
6．2工具選擇之二——資產及銀企債務重組/162
6．2．1銀行和企業(yè)相互參股/162
6．2．2上市公司與其他非銀行金融機構的關系/164
6．3工具選擇之三——信托投資公司/166
6．3．1發(fā)展途徑/166
6．3．2信托投資公司在推進產融結合方面的優(yōu)勢/167
6．3．3信托投資公司參與產融結合和債務重組/168
6．3．4操作實施中還應注意的幾個問題/169
6．4工具選擇之四——融資租賃/170
6．4．1融資租賃的特點/171
6．4．2融資租賃的優(yōu)點/172
6．4．3融資租賃的具體方式/174
6．4．4幾種創(chuàng)新模式選擇/178
6．5工具選擇之五——上市公司參股、控股證券公司 /181
6．5．1上市公司參股控股證券公司的動因/181
6．5．2上市公司參股控股證券公司的類型/182
6．6工具選擇之六——產業(yè)投資基金/186
6．6．1產業(yè)投資基金是中小企業(yè)產融結合的基本工具/186
6．6．2產業(yè)投資基金組織形式與結構問題/188
6．6．3產業(yè)投資基金的退出問題/189
6．7工具選擇之七——金融控股型保險集團/189
6．7．1保險集團的優(yōu)勢/189
6．7．2保險集團的發(fā)展戰(zhàn)略/190
6．8工具選擇之八——典當/191
6．8．1典當?shù)牧髢?yōu)勢/192
6．8．2典當創(chuàng)新/192
6．8．3找準銀行業(yè)務空隙/193
7．產融結合的實證分析/194
7．1山東魯能——向多業(yè)型的投資集團的轉型/195
7．1．1集團簡介/195
7．1．2多業(yè)型轉型過程中的金融支持/196
7．1．3產生的宏觀經濟效應/197
7．1．4制度和非制度方面的安排/198
7．1．5資源和技術條件的利用/198
7．2涌金集團——從資本運作向實業(yè)投資的轉型/199
7．2．1集團簡介/199
7．2．2資本運作/200
7．2．3向實業(yè)投資轉型/201
7．2．4涌金集團的產融結合的基本經驗/202
7．3首創(chuàng)集團——“大投行”之路/203
7．3．1集團簡介/203
7．3．2產業(yè)結構分布/204
7．3．3．整合金融資源/205
7．3．4產生的宏觀經濟效應/207
7．4海爾——傾力打造產融帝國/208
7．4．1集團簡介/208
7．4．2打造產融帝國/209
7．4．3財務公司是海爾公司產融結合的切入點/210
7．4．4海爾公司的產融結合的經驗及問題/211
7．5東方集團——在資本浪潮下騰飛/212
7．5．1集團簡介/212
7．5．2產融結合中的創(chuàng)業(yè)軌跡/213
7．5．3多元化架構下的產業(yè)核心——金融/215
7．5．4宏觀經濟效應/215
7．6中信集團——產融結合的巨艦/217
7．6．1集團簡介/217
7．6．2全能金融的發(fā)展勢態(tài)/218
7．6．3制度方面的安排/221
7．6．4中信集團產融結合的基本經驗/222
參考文獻/224