軟件是金：軟件企業(yè)上市之路

推 薦 序
曙光在前
致 謝
第1部分 為什么要上市
第1章 軟件企業(yè)與資本市場 3
企業(yè)不要為了上市而上市，但上市作為企業(yè)資本運營的高級形式是企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃中很重要的內(nèi)容。我們希望傳遞的是與上市有關(guān)的、較為全面的和有指導意義的信息，而這些信息將有助于企業(yè)自己去判斷何時上市，以及怎樣上市。通過深入分析中國軟件企業(yè)在各地的上市情況和上市方式，能夠較好地把握中國軟件企業(yè)進軍資本市場的脈絡。
第2章 軟件企業(yè)的資本運營戰(zhàn)略 13
改革開放以來，中國企業(yè)逐步走過了從注重生產(chǎn)能力、產(chǎn)品質(zhì)量和市場營銷到目前注重資本運營的幾個階段，這實際上標志著中國企業(yè)已經(jīng)逐步成熟并與國際日益接軌。但我們始終認為：對于一個成功的企業(yè)而言，產(chǎn)品經(jīng)營是基礎(chǔ)，資本運營是保障。

第2部分 怎樣上市
第3章 從三人創(chuàng)業(yè)到成為上市公司 29
軟件企業(yè)的最大財富在于人才，因此如何進行合理的股權(quán)設計是軟件企業(yè)面臨的最重要的問題。
第4章 IPO直達主板 51
2001年5月18日，國內(nèi)最大的獨立軟件商——用友軟件在主板成功上市，成為中國證券市場上第一家在核準制下發(fā)行A股的公司。一家民營軟件企業(yè)能在主板直接上市，這對于國內(nèi)眾多同樣是民營背景的軟件企業(yè)來說有著非凡的意義。
第5章 借殼上市 91
近年來，軟件企業(yè)通過借殼上市已成為中國資本市場的一大熱點。截至目前，共有8家軟件企業(yè)在滬深兩市實現(xiàn)了借殼上市。這些借殼的經(jīng)歷、經(jīng)驗和教訓是其他軟件企業(yè)以及中國資本市場不可多得的重要財富。
第6章 到香港上市去 149
從融資角度看，滬深A板市場無論從資金募集量還是募集成本，都比中國香港創(chuàng)業(yè)板有更大的優(yōu)勢，但在A股市場上市的門檻較高、上市周期又長，加之深圳創(chuàng)業(yè)板一再推遲，所以選擇到中國香港創(chuàng)業(yè)板上市已成為許多軟件企業(yè)的一個重要上市路徑。那么怎樣到中國香港創(chuàng)業(yè)板上市呢？
第7章 到美國上市 197
美國是世界上科技和資本市場最發(fā)達的國家，能夠在美國證券市場上市并融資是許多中國高科技企業(yè)的夢想。
第3部分 有關(guān)資本市場的熱點問題
第8章 幾個你關(guān)心的問題 221
你企業(yè)的價值究竟是多少？應該如何衡量？
為什么要設立創(chuàng)業(yè)板？深圳創(chuàng)業(yè)板為何遲遲未開？
我們究竟該到哪里上市？
附 錄
附錄1 關(guān)于上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)若干
問題的通知 241
附錄2 上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)報送材料
內(nèi)容與格式 247
附錄3 開曼群島公司法摘要 252
附錄4 香港創(chuàng)業(yè)板上市文件 258
附錄5 中國大陸注冊公司上香港創(chuàng)業(yè)板的法律規(guī)定 269
參考文獻 291