公司控制權配置論：制度與效率分析

I.緒論
第一章從一人一票到一股一票說起
一.一人一票與一股一票截然有別
二.公司是否自始就采用一股一票
三.民主制為主：19世紀中期以前
1.美國
2.歐洲：英國.德國和法國
四.從民主制為主轉化為財閥制：19世紀中后期
1.美國：迅速徹底推行財閥制
2.歐洲：仍然保持較多民主制
五.美國和歐洲公司不同發(fā)展道路的新解釋
1.美國和歐洲公司選擇了不同發(fā)展道路
2.現(xiàn)有理論的局限性
3.控制權配置方式影響公司發(fā)展戰(zhàn)略的選擇
第二章公司控制權配置與運行機制
一.公司控制權
二.誰享有公司控制權
1.股東控制權
2.利益相關者控制權
三.公司控制權配置模式
1.關系型和市場型控制機制
2.績效比較
四.公司控制機制運行
1.權力結構再造
2.增加透明度
II.所有權與控制權配置篇
第三章公司所有權與控制權關系
一.公司所有權與財產(chǎn)所有權截然有別
二.公司所有權與控制權的非對稱性關系
1.四種非對稱性關系
2.四種非對稱性模式的分布
3.公司所有權與控制權分離工具
三.公司所有權與控制權集中度與分離度
1.直接所有權與控制權
2.綜合所有權(IntegratedOwnership)
3.綜合控制權
4.各國所有權集中度比較
5.公司所有權與控制權分離度
四.控制與所有權流通性能否兼得
1.控制與流通性矛盾
2.如何優(yōu)化控制與流通性結構
五.公司所有權和控制權結構與經(jīng)濟績效關系
第四章英美公司所有權與控制權
一.不要低估英美公司所有權集中度
二.公司所有權與控制權集中度及其分布
1.美國6559家上市公司
2.英國250家上市公司
3.所有權與控制權分布
三.公司所有權與控制權的高度流通性
四.公司所有權與控制權分離工具
第五章德國公司所有權與控制權
一.股份指數(shù)公司所有權與控制權
二.上市公司所有權與控制權集中度
三.公司所有權與控制權分布
四.公司所有權與控制權分離工具
1.無所有者組織
2.發(fā)行無表決權或限制表決權股份
3.一股多票
4.大額所有權
5.監(jiān)事會
6.委托投票權
7.企業(yè)集團結構和交叉持股
五.所有權與控制權結構與經(jīng)濟績效
第六章奧地利公司所有權與控制權
一.公司所有權結構與集中度
二.公司控制權結構與集中度
三.公司所有權與控制權分離工具
四.公司所有權與控制權分離度
第七章荷蘭公司所有權與控制權
一.公司所有權結構與集中度
二.公司控制權結構與集中度
三.公司所有權與控制權分離工具
第八章意大利公司所有權與控制權
一.公司所有權集中度
二.公司控制權結構與集中度
三.公司所有權與控制權分離度
1.非上市公司
2.上市公司
四.公司所有權與控制權分離工具
1.背離一股一票
2.股東協(xié)議
3.交叉持股
4.循環(huán)持股(連環(huán)持股)
5.交叉董事
6.金字塔集團
第九章比利時公司所有權與控制權
一.公司所有權集中度
二.公司控制權集中度
三.公司所有權與控制權結構
四.公司所有權與控制權分離工具及分離度
第十章法國公司所有權與控制權
一.公司所有權結構與集中度
1.非上市公司
2.上市公司和指數(shù)公司
3.公司所有權分布
二.公司控制權結構與集中度
三.公司所有權與控制權分離工具
第十一章西班牙公司所有權與控制權
一.公司所有權集中度
二.公司控制權集中度
三.公司所有權與控制權分離工具
第十二章東亞公司所有權與控制權
一.現(xiàn)有研究
二.公司所有權與控制權結構
1.在10％.20％.30％和40％不同層面
2.公司規(guī)模與所有權和控制權結構
3.公司年齡與所有權和控制權結構
4.小結
三.公司所有權與控制權分離工具
1.背離一股一票制度
2.金字塔結構
3.交叉持股
4.單個優(yōu)勢控制者能夠控制局面
5.非正式聯(lián)盟
6.董事和經(jīng)營者人選
四.家族控制的影響
五.經(jīng)濟績效
1.公司集團化與多元化的影響
2.公司所有權和控制權結構與經(jīng)濟績效
Ⅲ.金融市場與控制權配置篇
第十三章公司控制權市場
一.上市公司與證券市場
1.股份公司
2.上市公司
3.證券市場的規(guī)制
二.股份上市與證券市場約束
1.股份上市與公司績效關系
2.股份上市與制度因素的相關性
三.公司收購
四.惡意收購
1.英美國家
2.德國三大惡意收購
五.控制權市場的有效性
1.證券市場模式
2.市場短視模式
3.小結
第十四章信貸銀行控制權
一.貸款人控制公司的激勵
二.破產(chǎn)機制與貸款人控制權
1.破產(chǎn)成本
2.美國破產(chǎn)機制
3.德國破產(chǎn)機制
4.法國破產(chǎn)機制
5.小結
三.公司類型與貸款人控制權：瑞士
1.上市公司
2.中小型公司
3.經(jīng)營者收購的公司
4.陷入財務困境公司
四.主銀行制與貸款人控制權：瑞典
1.主銀行制理論
2.融資手段變遷
3.主銀行制與大額信貸
4.主銀行控制手段
第十五章全能銀行控制權
一.一身數(shù)任的全能銀行：德國
二.全能銀行控制權
1.控制的激勵
2.控制工具
3.全能銀行的偏好
三.全能銀行作為穩(wěn)定股東的激勵
1.混合融資理論(SplitFinancing)
2.資本投資理論(CapitalInvestment)
四.全能銀行控制的有效性
1.信息優(yōu)勢
2.私人利益
3.公司贏利率
Ⅳ.權力結構再造與控制權配置篇
第十六章股東大會控制權
一.股東大會控制功能
二.股東大會的空殼化
三.機構投資者
1.機構投資者是否改變股東大會空殼化局面
2.機構投資者干預行動與公司績效
四.委托投票機制
五.振興股東大會控制功能
1.股東主權運動的勃興
2.強化股東大會控制職能的舉措,
3.信息技術帶來新機遇
第十七章董事會控制權
一.單層董事會.雙層董事會和混合董事會
二.董事會功能
1.萬能的模糊的法定職責
2.實際職能：領導與控制
3.董事會與股東大會關系
三.董事會為誰服務
1.為股東利益最大化服務模式
2.利益平衡模式
3.公司利益模式
4.職工至上模式
四.董事的任免
1.單層董事會
2.雙層董事會
3.董事任職條件
4.實際運作
五.董事會規(guī)模
六.董事會結構
1.人員結構
2.專門委員會
3.董事長與最高經(jīng)營者分與合
4.兼職董事
5.交叉董事
七.董事報酬
1.制度約束
2.報酬水平
八.董事會控制的空殼化
九.再造董事會控制職能
1.優(yōu)化人才結構
2.完善報酬激勵機制
3.董事任用與評估機制
4.董事會會議
5.專門委員會
十.董事會結構與公司績效
1.董事會結構與董事會行為特征
2.董事會結構與公司整體績效
3.小結
第十八章職工控制權
一.共同參與制類型
1.雙層董事會自愿實行共同參與制
2.雙層董事會強制性實行共同參與制
3.單層董事會強制性實行共同參與制
4.其他自愿性職工參與機制
5.歐盟層次上的協(xié)調
二.德國共同參與制
1.監(jiān)事會和理事會共同參與制
2.企業(yè)委員會
三.共同參與制的有效性
1.監(jiān)事會控制力度
2.公司所有權集中度
3.公司績效
四.英美國家的職工控制權
1.對抗式集體談判
2.共同參與制與對抗式集體談判制度不兼容
五.管理創(chuàng)新與職工控制權
1.第二次管理革命帶來新機遇
2.新型職工控制權
V.透明度與控制機制篇
第十九章強制信息披露
一.為何要強制披露信息
二.強制信息披露的價值
1.股東表決權
2.經(jīng)營者誠信義務和報酬激勵
3.控制權市場
4.外部融資成本
三.財務信息披露
四.公司所有權與控制權披露
1.英美國家
2.歐盟國家
五.董事和經(jīng)營者報酬披露
六.公司治理結構報告
七.社會和環(huán)境報告
第二十章會計信息的透明度
一.會計準則
1.會計準則類型
2.德國與美國比較
3.會計準則自身局限性
4.會計準則的國際協(xié)調
二.財務報告質量
三.尋機性會計問題
1.尋機性會計手法
2.尋機性會計的治理
第二十一章審計系統(tǒng)的獨立性
一.法定審計與審計員
二.法定審計的功能
1.財務報表的準確性
2.公司持續(xù)運營能力或清償能力
3.發(fā)現(xiàn)是否存在欺詐
4.公司是否履行法定義務
5.公司行為是否對社會和環(huán)境負責任
三.法定審計員的獨立性
1.妨礙審計員獨立性的因素
2.確保審計員獨立性的舉措
四.審計委員會的獨立性
主要參考文獻
各國和國際組織所頒布的公司治理原則.準則和報告