123,123,123

內(nèi)容簡(jiǎn)介

　　本書將前沿理論與大量實(shí)例相結(jié)合，圍繞定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管理，在介紹固定收益證券的基本特征、品種、風(fēng)險(xiǎn)類別的基礎(chǔ)上，闡述分析了到期收益率曲線及利率期限結(jié)構(gòu)、債券合成及套利機(jī)會(huì)的尋找、持續(xù)期與凸性在投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用、互換的定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)特征、利率遠(yuǎn)期、期貨與回購(gòu)協(xié)議的定價(jià)原理與風(fēng)險(xiǎn)管理、含權(quán)證券的價(jià)值分析以及資產(chǎn)證券化的原理、步驟、定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)特征等若干重要的內(nèi)容。.本書適合高等院校經(jīng)濟(jì)類、管理類專業(yè)的研究生、MBA以及金融業(yè)專業(yè)人士閱讀。...

作者簡(jiǎn)介

　　姚長(zhǎng)輝，1964年生于遼寧省北鎮(zhèn)縣。1982年就讀于北京大學(xué)，并在北京大學(xué)先后獲得經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士、經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士、金融學(xué)博士學(xué)位。1989年起任教于北大，1993年任副教授，2001年任教授、博士生導(dǎo)師?，F(xiàn)任北京大學(xué)光華管理學(xué)院MBA中心主任，金融系副主任，北京大學(xué)金融與證券研究中心副主任，北京大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)投資研究中心副主任，中國(guó)金融學(xué)會(huì)理事，北京市金融學(xué)會(huì)理事，北京市投資學(xué)會(huì)理事，《經(jīng)濟(jì)科學(xué)》編委。研究領(lǐng)域?yàn)樨泿陪y行、固定收入證券等。主持了多項(xiàng)國(guó)家級(jí)和省部級(jí)科研項(xiàng)目。至今在經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)核心期刊上發(fā)表論文50多篇，出版專著、教材8部?？蒲谐晒啻潍@獎(jiǎng)，曾獲得“霍英東科研獎(jiǎng)”（1995）、“安子介科研獎(jiǎng)”（1996）兩項(xiàng)國(guó)家級(jí)獎(jiǎng)勵(lì)。1995年10月-12月，在澳大利亞新南威爾士大學(xué)做訪問(wèn)學(xué)者。1998年8月-1999年7月，在美國(guó)沃頓商學(xué)院從事金融學(xué)研究。2000年8-10月，在香港中文大學(xué)從事合作研究。2002年9月-2003年3月，在美國(guó)西北大學(xué)凱洛格商學(xué)院做訪問(wèn)教授。

圖書目錄

第一章固定收益證券概述／1
第一節(jié) 固定收益證券的重要地位／4
第二節(jié) 固定收益證券的特征／8
第三節(jié) 固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)／19
第四節(jié) 計(jì)息與計(jì)價(jià)習(xí)慣／36
第五節(jié) 國(guó)外固定收益證券種類／45
第六節(jié) 中國(guó)市場(chǎng)中的債券種類與創(chuàng)新／62
第二章到期收益率與總收益分析／81
第一節(jié) 到期收益率／84
第二節(jié) 到期收益率曲線與折現(xiàn)方程／96
第三節(jié) 收益率溢價(jià)／109
第四節(jié) 持有收益率與總收益分析／115
第五節(jié) 再投資收益率風(fēng)險(xiǎn)／119
第三章零息債券與附息債券分析／127
第一節(jié) 零息債券／129
第二節(jié) 債券合成／130
第三節(jié) 尋找套利機(jī)會(huì)／138
第四節(jié) 債券價(jià)格的時(shí)間效應(yīng)——θ值／155
第四章持續(xù)期與凸性／169
第一節(jié) 影響債券價(jià)格一利率敏感性的因素／171
第二節(jié) 持續(xù)期／179
第三節(jié) 凸性／193
第四節(jié) 持續(xù)期免疫與避險(xiǎn)／204
第五章互換／229
第一節(jié) 互換的基本概念與互換種類／231
第二節(jié) 互換的利益來(lái)源與互換市場(chǎng)發(fā)展／235
第三節(jié) 互換的定價(jià)／247
第四節(jié) 互換的風(fēng)險(xiǎn)／257
第五節(jié) p&g公司的案例／261
第六章利率遠(yuǎn)期、期貨與回購(gòu)協(xié)議／265
第一節(jié) 利率遠(yuǎn)期與期貨的基本概念／267
第二節(jié) 遠(yuǎn)期的定價(jià)原理／269
第三節(jié) 歐洲美元期貨／276
第四節(jié) 美國(guó)國(guó)債期貨／280
第五節(jié) 回購(gòu)協(xié)議／285
第七章利率期限結(jié)構(gòu)理論／299
第一節(jié) 傳統(tǒng)利率期限結(jié)構(gòu)的基本理論／301
第二節(jié) 用現(xiàn)代手段構(gòu)建利率期限結(jié)構(gòu)／309
第八章含權(quán)證券的價(jià)值分析／327
第一節(jié) 期權(quán)的特點(diǎn)／329
第二節(jié) black-scholes模型在含權(quán)證券定價(jià)中的問(wèn)題／340
第三節(jié) 二項(xiàng)式模型與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)／342
第四節(jié) 二項(xiàng)式模型與含權(quán)證券定價(jià)／350
第五節(jié) 可轉(zhuǎn)債的定價(jià)／366
第九章資產(chǎn)證券化／385
第一節(jié) 資產(chǎn)證券化概述／387
第二節(jié) mbs與住房貸款規(guī)模擴(kuò)張／404
第三節(jié) 轉(zhuǎn)手證券的創(chuàng)新／409
第四節(jié) 基于轉(zhuǎn)手證券之上的衍生證券的創(chuàng)新／426
第五節(jié) mbs的定價(jià)／442
第六節(jié) mbs的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)／447
第七節(jié) 我國(guó)資產(chǎn)證券化的進(jìn)展／452
各章部分習(xí)題參考答案／457
參考文獻(xiàn)／465
術(shù)語(yǔ)索引／468