再保險(xiǎn)監(jiān)管問題研究

　　八、創(chuàng)新之處在我國，由于歷史原因，商業(yè)再保險(xiǎn)監(jiān)管問題一直沒有引起足夠的重視，隨著我國保險(xiǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，以及法定分保逐步淡出市場，商業(yè)再保險(xiǎn)及其監(jiān)管問題的重要性正在逐步顯現(xiàn)，這在客觀上促使筆者對(duì)商業(yè)再保險(xiǎn)監(jiān)管制度的理論研究。本書在以下幾個(gè)方面有所創(chuàng)新：第一，重新設(shè)定我國再保險(xiǎn)監(jiān)管的監(jiān)管目標(biāo)。由于法定分保的取消，保護(hù)本國保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)市場的再保險(xiǎn)監(jiān)管目標(biāo)已經(jīng)不復(fù)存在，考慮到我國的市場特色和國際潮流，本書提出應(yīng)以“保證再保險(xiǎn)安排下原保險(xiǎn)人的償付能力”和“促進(jìn)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)自由化和公平競爭”作為我國新時(shí)期的再保險(xiǎn)監(jiān)管目標(biāo)。只有確定了監(jiān)管目標(biāo)，才能有針對(duì)性地制定各項(xiàng)監(jiān)管制度和措施。第二，構(gòu)建我國商業(yè)再保險(xiǎn)監(jiān)管的基礎(chǔ)框架。在深入分析直接監(jiān)管與間接監(jiān)管方法的基礎(chǔ)上，通過對(duì)美英兩大領(lǐng)先模式的比較和借鑒，針對(duì)我國再保險(xiǎn)供給短缺的具體情況，提出我國的再保險(xiǎn)監(jiān)管基礎(chǔ)框架應(yīng)該以間接監(jiān)管為主、以直接監(jiān)管為輔，即監(jiān)管重心應(yīng)放在原保險(xiǎn)人的再保險(xiǎn)安排上，而非再保險(xiǎn)人身上。以上框架能否取得成功，關(guān)鍵在于原保險(xiǎn)人再保險(xiǎn)交易的安全性能否得到保證。關(guān)于再保險(xiǎn)交易安全性問題，本書提出了控制再保險(xiǎn)抵免的監(jiān)管理念，即再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的質(zhì)量和安全性只有滿足了保險(xiǎn)監(jiān)管者的規(guī)定，原保險(xiǎn)人才能被允許以再保險(xiǎn)信用抵免責(zé)任準(zhǔn)備金，原保險(xiǎn)人為了獲得再保險(xiǎn)抵免，不得不按照監(jiān)管者規(guī)定的安全性標(biāo)準(zhǔn)選擇再保險(xiǎn)人，從而有效地確保其再保險(xiǎn)交易的安全性。第三，對(duì)創(chuàng)新型再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)（財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)和保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化）的監(jiān)管問題作了探索性論述。監(jiān)管財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的第一步，是對(duì)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的合同性質(zhì)進(jìn)行認(rèn)定。各國多規(guī)定再保險(xiǎn)合同的風(fēng)險(xiǎn)移轉(zhuǎn)標(biāo)準(zhǔn)作為認(rèn)定原則。通過對(duì)比英美兩國的認(rèn)定原則，建議我國采用以下標(biāo)準(zhǔn)：只有符合“保險(xiǎn)人有顯著的時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)或核保風(fēng)險(xiǎn)的移轉(zhuǎn)”和“再保險(xiǎn)人有遭受顯著虧損的合理可能性”兩個(gè)要件，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)才能被認(rèn)定為再保險(xiǎn)合同。而且不論財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同在性質(zhì)上是否已經(jīng)屬千再保險(xiǎn)合同，保險(xiǎn)監(jiān)管者都應(yīng)做出信息披露、特別準(zhǔn)備金提取等額外的監(jiān)管要求，以降低此類交易的風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化，本書提出了監(jiān)管方面的三個(gè)關(guān)鍵問題，即保險(xiǎn)連接型證券的發(fā)行、特殊目的再保險(xiǎn)人的公司結(jié)構(gòu)以及特殊目的再保險(xiǎn)人的償付能力，并通過對(duì)西方監(jiān)管框架進(jìn)行對(duì)比分析，嘗試性地提出了消除法律不確定性、立法保護(hù)特殊目的再保險(xiǎn)人的成立和經(jīng)營等數(shù)個(gè)監(jiān)管要點(diǎn)。P18-19

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