資本監(jiān)管與中國商業(yè)銀行的信用風險定價

第一章 商業(yè)銀行的風險本質與資本監(jiān)管
第一節(jié) 風險的本質、定義與度量
一、風險的本質：不確定性
二、風險的定義及其與不確定性的區(qū)別
三、金融風險的定義與度量
四、風險的規(guī)避
第二節(jié) 銀行存在的獨特性與其風險的內在性
一、銀行在經濟體系中的獨特性
二、銀行風險的內在性
三、銀行風險的外化：擠提、破產與銀行危機
第三節(jié) 銀行資本監(jiān)管與巴塞爾協(xié)議
一、銀行資本監(jiān)管的理論探討
二、資本監(jiān)管的背景與由來
三、巴塞爾協(xié)議的演進
第二章 信用風險定價的一般原理
第一節(jié) 商業(yè)銀行的風險識別與度量方法
一、商業(yè)銀行的業(yè)務組合與風險來源
二、銀行風險的識別與分類
三、銀行風險的度量方法：VaR
第二節(jié) 商業(yè)銀行的信用風險定價
一、信用風險定價的必要性
二、信用風險定價的幾個基本概念
三、信用風險定價的主要內容
第三節(jié) 信用風險的金融市場定價
一、市場流動性與無信用風險的市場定價
二、信用風險的金融市場定價
三、銀行定價與市場定價的聯(lián)系與區(qū)別
第三章 資本監(jiān)管與銀行信用風險定價的內在聯(lián)系
第一節(jié) 經濟資本與監(jiān)管資本
一、銀行資本的本質
二、經濟資本與監(jiān)管資本的差異
三、資本監(jiān)管與銀行資本管理
第二節(jié) 資本監(jiān)管與銀行的資本套利
一、資本套利的動因分析
二、資本套利的幾種形式
三、資本套利對資本充足率計算的影響：一個例子
第三節(jié) 資本監(jiān)管與信用風險定價的關系
一、最低資本充足率的由來和作用
二、定價的核心：資本分配與資本監(jiān)管基礎
三、定價內涵與監(jiān)管目標的一致性
第四章 中國銀行業(yè)信用風險的基本特征與資本監(jiān)管
第一節(jié) 中國銀行業(yè)信用風險的基本特征
一、信用風險的過度集中
二、信用風險的順周期
三、信用風險的過度暴露
第二節(jié) 中國銀行業(yè)信用風險的監(jiān)管體制演變
一、早期的銀行信貸規(guī)模控制監(jiān)管
二、銀行貸存比與資產負債比率監(jiān)管
三、銀行業(yè)監(jiān)管體制的轉變與改革
第三節(jié) 各國對巴塞爾新資本協(xié)議的實施安排與基本考慮
一、巴塞爾新資本協(xié)議實施的過渡期安排
二、美國實施巴塞爾新資本協(xié)議的基本考慮
三、發(fā)展中國家關于巴塞爾新資本協(xié)議的總體反應
四、中國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的總體安排
五、改進中國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的方向探討
第五章 中國實施銀行資本監(jiān)管的現(xiàn)實基礎和必要條件
第一節(jié) 企業(yè)授信的信用風險度量：現(xiàn)狀及改進方向
一、中國銀行業(yè)信用風險度量的現(xiàn)狀
二、中國銀行業(yè)授信風險度量的問題與原因
三、中國銀行業(yè)授信風險度量方法的改進方向
第二節(jié) 中國商業(yè)銀行的信用風險定價行為與能力分析
一、中國商業(yè)銀行的信用風險定價行為
二、銀行授信定價行為扭曲的原因和后果
三、中國商業(yè)銀行的信用風險定價能力分析
第三節(jié) 外匯貸款的市場化定價及存在問題
一、中國利率市場化進程與外幣利率市場化
二、外幣利率市場化定價的初步形成與同業(yè)價格競爭
三、外幣利率市場化定價表現(xiàn)差強人意的原因和啟示
第四節(jié) 中國無擔保消費貸款的信用風險度量與定價難題
一、中國無擔保消費信貸市場的現(xiàn)狀及問題
二、無擔保貸款市場的經濟學分析
三、美國消費者信用局制度及其啟示
第五節(jié) 中國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的必要條件
一、資本監(jiān)管的必要條件
二、資本分配的精細與準確
三、提升信用風險定價能力的基本路徑
第六章 確立中國商業(yè)銀行信用風險的定價標桿
第一節(jié) 國債收益率曲線與信用風險定價標桿
一、國債收益率曲線的標桿地位
二、美國國債市場的流動性與定價標桿
三、風險定價標桿與可替代標桿：國際經驗
第二節(jié) 中國國債市場的歷史、現(xiàn)狀及存在問題
一、中國國債市場歷史的簡要回顧
二、中國國債市場的現(xiàn)狀與特點
三、中國國債市場存在的主要問題
第三節(jié) 中國國債回購利率與銀行短期產品定價基準
一、人民幣貨幣市場的回顧與現(xiàn)狀
二、銀行同業(yè)拆借市場與短期債券市場的流動性
三、債券回購利率：銀行短期產品定價基準
第四節(jié) 確立中國信用風險定價標桿的途徑探討
一、國債市場的定位問題
二、國債預發(fā)行及新發(fā)行市場的建設
三、國債市場的基礎設施建設
四、國債市場的微觀結構重構
五、與市場交易環(huán)境相關的制度建設
第七章 中國非政府債券市場的發(fā)展與信用風險的市場定價
第一節(jié) 非政府債券市場發(fā)展的國際經驗
一、非政府債券市場的地位和作用
二、發(fā)達國家非政府債券市場發(fā)展的經驗和特點
三、新興國家非政府債券市場發(fā)展的現(xiàn)狀和特點
四、非政府債券市場與商業(yè)銀行職能
第二節(jié) 中國非政府債券市場：歷史與現(xiàn)狀
一、中國非政府債券市場的歷史和現(xiàn)狀
二、中國非政府債券市場的特點和問題
第三節(jié) 發(fā)展中國非政府債券市場的若干建議
一、中國非政府債券市場發(fā)展的定位問題
二、企業(yè)債券的創(chuàng)新問題
三、推進資產證券化的若干政策思考
四、商業(yè)融資票據(jù)的發(fā)展問題
第八章 資本監(jiān)管下中國商業(yè)銀行信用風險的分散、轉移
第一節(jié) 信用風險分散與轉移的基本動因
一、銀行資本的稀缺性
二、資本充足比率的強約束
三、銀行資本配置的效率性
第二節(jié) 信用風險分散與轉移的基本條件
一、信用風險定價的充分自主性
二、金融管制的放松
三、金融市場的完整與完善
第三節(jié) 信用風險分散與轉移的基本途徑
一、授信資產的證券化與表外化
二、信用衍生品的意義與功能
三、信用衍生品的簡要介紹
四、信用衍生品在中國的實踐意義
第九章 資本監(jiān)管與中國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新空間
第一節(jié) 資本監(jiān)管與金融創(chuàng)新
一、金融創(chuàng)新：國際經驗的簡要回顧
二、中國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的基本條件
三、中國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的空間及原則
第二節(jié) 中國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的現(xiàn)實選擇
一、價值導向型金融創(chuàng)新
二、票據(jù)業(yè)務的創(chuàng)新
三、資產證券化的現(xiàn)實選擇：私募型證券化
四、集合委托貸款：分散風險與民間融資
第三節(jié) 金融創(chuàng)新與中國商業(yè)銀行的深刻轉型
一、盈利模式的轉變
二、業(yè)務結構的轉變
三、風險管理的轉變
四、資本配置的轉變
附錄：結構化票據(jù)簡介及其創(chuàng)新借鑒
一、結構化票據(jù)簡介
二、創(chuàng)新借鑒之一：人民幣浮動利率產品
三、創(chuàng)新借鑒之二：結構性外匯集合理財產品
參考文獻
后記