積極型投資組合管理：控制風(fēng)險(xiǎn)獲取超額收益的數(shù)量方法（第二版）

　　《積極型投資組織管理》在1994年初次出版，由于其嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕Y(jié)構(gòu)和數(shù)學(xué)推導(dǎo)而被譽(yù)為開(kāi)山之作。此書(shū)勾勒出一個(gè)創(chuàng)新的方法，即挖掘資產(chǎn)收益的原始信號(hào)，進(jìn)行精確預(yù)測(cè)，并基于這些預(yù)測(cè)構(gòu)建投資組合以取得超額回報(bào)并最大程度地控制風(fēng)險(xiǎn)。本書(shū)出版以來(lái)為千千萬(wàn)萬(wàn)的投資經(jīng)理提供了幫助。第二版增加的內(nèi)容有資產(chǎn)配置、多／空頭投資、信息區(qū)間以及其他相關(guān)主題。也回顧了第一版中的若干討論，對(duì)于諸如風(fēng)險(xiǎn)、離差、市場(chǎng)影響和績(jī)效分析等問(wèn)題提供了一些新的理解，同時(shí)適時(shí)增加了一些實(shí)證的證據(jù)。更新以后的第二版分成四個(gè)部分：基礎(chǔ)知識(shí)、預(yù)期收益和估價(jià)、信息處理以及執(zhí)行，提供的內(nèi)容包括：積極型投資管理的框架，以及如何利用基本的組合理論；在此框架內(nèi)進(jìn)行推演；把市場(chǎng)洞見(jiàn)轉(zhuǎn)化為高回報(bào)投資策略的技術(shù)；如何使用、何時(shí)使用以及怎么使用多／空投資策略；評(píng)價(jià)投資策略的有效方法；評(píng)價(jià)交易費(fèi)用以及減少交易費(fèi)用的有效方法；風(fēng)險(xiǎn)模型準(zhǔn)確性的歷史信息和實(shí)證信息；用附錄的方式提供每個(gè)章節(jié)數(shù)學(xué)推導(dǎo)的詳細(xì)解釋?zhuān)华?dú)特的實(shí)際操作聯(lián)系以幫助理解新的概念。

　　Richard C.Grinold，博士，巴克萊全球投資公司高級(jí)戰(zhàn)略與研究部董事總經(jīng)理。Grinold在BARRA工作14年，先后擔(dān)任主管研究的董事、執(zhí)行副總裁以及總裁，任加州大學(xué)伯克利分校管理學(xué)院工作20年，先后擔(dān)任金融系主任、管理科學(xué)系主任等。Ronald N.Kahn，博士，巴克萊全球投資公司高級(jí)積極型戰(zhàn)略組董事總經(jīng)理。Kahn在BARRA工作了11年，其中7年擔(dān)任了主管研究的董事。他還是《投資組合管理雜志》和《投資咨詢雜志》編輯顧問(wèn)委員會(huì)成員。