中國股市橫截面收益特征及內(nèi)在形成機理研究

第1章 緒論
1.1 研究內(nèi)容
1.2 研究背景
1.2.1 基本面異象
1.2.2 技術(shù)面異象
1.2.3 日期異象
1.2.4 其他異?，F(xiàn)象
1.3 目前研究中存在的問題及本書研究重點
1.3.1 現(xiàn)存問題
1.3.2 解決方案
1.3.3 研究重點
1.4 研究意義
1.5 本書的研究框架
1.6 創(chuàng)新點
第2章 文獻綜述
2.1 橫截面收益現(xiàn)象的主要研究內(nèi)容
2.1.1 橫截面收益現(xiàn)象的顯著性檢驗
2.1.2 橫截面收益現(xiàn)象的形成原因研究
2.2 橫截面收益現(xiàn)象的主要研究方法
2.2.1 投資組合分組方法
2.2.2 FM回歸方法
2.2.3 CAPM模型法
2.2.4 FF三因子模型法
2.2.5 DT特征模型法
第3章 我國股市橫截面收益現(xiàn)象特征研究
3.1 引言
3.2 研究設(shè)計
3.2.1 研究樣本
3.2.2 投資組合的構(gòu)造
3.2.3 各變量的計算
3.2.4 投資組合的一些指標(biāo)值計算
3.3 描述統(tǒng)計及分析
3.3.1 單變量投資組合分組
3.3.2 雙變量投資組合分組
3.3.3 小結(jié)
3.4 FM回歸分析
3.4.1 研究方法
3.4.2 單變量回歸
3.4.3 雙變量回歸
3.4.4 多變量回歸
3.4.5 小結(jié)
3.5 研究結(jié)論
第4章 橫截面收益的無條件資產(chǎn)定價特征研究
4.1 因子定價模型的主要內(nèi)容和研究方法
4.1.1 因子定價模型的主要內(nèi)容
4.1.2 因子定價模型的參數(shù)估計和檢驗方法
4.1.3 GMM估計的基本原理與方法
4.2 因子定價模型對股票橫截面收益現(xiàn)象的解釋
4.2.1 基于OLS方法的CAPM模型和FF三因子模型的估計與檢驗
4.2.2 基于GMM方法的FF三因子定價模型的估計與檢驗
4.3 對FF三因子定價模型的改進
4.3.1 新因子模型的構(gòu)造
4.3.2 新因子模型的檢驗
4.4 特征定價模型對橫截面收益現(xiàn)象的解釋
4.4.1 研究設(shè)計
4.4.2 實證結(jié)果及分析
4.5 本章小結(jié)
第5章 橫截面收益的貝塔條件變化特征研究
5.1 條件資產(chǎn)定價模型
5.2 研究方法
5.3 實證結(jié)果及分析
5.4 本章小結(jié)
第6章 橫截面收益的均值方差時變特征研究
6.1 ARMA-GARCH類模型的主要內(nèi)容和研究方法
6.1.1 ARMA-GARCH類模型的主要內(nèi)容
6.1.2 ARMA模型的研究方法
6.1.3 GARcH模型的研究方法
6.2 我國股市橫截面收益的均值方差時變特征
6.2.1 ARMA模型的構(gòu)造
6.2.2 AR-GARCH模型的構(gòu)造
6.3 對無條件FF三因子模型的改進
6.3.1 改進方法及其內(nèi)容
6.3.2 改進結(jié)果及其分析
6.4 本章小結(jié)
第7章 橫截面收益的狀態(tài)轉(zhuǎn)移特征研究
7.1 制度轉(zhuǎn)移模型的主要內(nèi)容和研究方法
7.1.1 制度轉(zhuǎn)移模型的主要內(nèi)容
7.1.2 制度轉(zhuǎn)移模型的研究方法
7.2 研究設(shè)計
7.2.1 狀態(tài)轉(zhuǎn)移信息的引入方法研究
7.2.2 條件定價模型的參數(shù)估計方法研究
7.3 實證結(jié)果及其檢驗
7.3.1 實證結(jié)果及分析
7.3.2 穩(wěn)健性檢驗
7.4 本章小結(jié)
第8章 總結(jié)與展望
8.1 全書總結(jié)
8.2 研究的局限性和未來進一步研究的方向
8.2.1 研究的局限性
8.2.2 未來進一步研究的方向
參考文獻
附錄