資產(chǎn)證券化研究

第1章 導(dǎo)論
1.1 資產(chǎn)證券化的內(nèi)涵
1.1.1 資產(chǎn)證券化的定義
1.1.2 資產(chǎn)證券化的特點
1.2 資產(chǎn)證券化的效應(yīng)
1.2.1 資產(chǎn)證券化的微觀效應(yīng)
1.2.2 資產(chǎn)證券化的宏觀效應(yīng)
1.3 資產(chǎn)證券化原理
1.3.1 核心原理
1.3.2 資產(chǎn)重組原理
1.3.3 風(fēng)險隔離原理
1.3.4 信用增級原理
1.4 資產(chǎn)證券化的發(fā)展歷程與趨勢
1.4.1 資產(chǎn)證券化的動因與發(fā)展歷程
1.4.2 我國資產(chǎn)證券化的發(fā)展
參考文獻
第2章 資產(chǎn)證券化的運作機制
2.1 資產(chǎn)證券化的主體結(jié)構(gòu)
2.1.1 原始債務(wù)人
2.1.2 資產(chǎn)出售者/發(fā)起人
2.1.3 證券投資者
2.2 資產(chǎn)證券化的中介機構(gòu)
2.2.1 特殊目的機構(gòu)
2.2.2 信用擔(dān)保機構(gòu)
2.2.3 信用評級機構(gòu)
2.2.4 證券承銷商/融資顧問
2.2.5 其他中介機構(gòu)
2.3 資產(chǎn)證券化的操作流程
2.3.1 確定基礎(chǔ)資產(chǎn)并組建資產(chǎn)池
2.3.2 發(fā)起人向特殊目的機構(gòu)（SPV）出售資產(chǎn)
2.3.3 證券化安排
2.3.4 完善交易結(jié)構(gòu)并進行內(nèi)部信用初評
2.3.5 信用增級
2.3.6 發(fā)行評級和證券發(fā)售
2.3.7 資產(chǎn)支持證券進入二級市場上市交易
2.3.8 專業(yè)服務(wù)商管理資產(chǎn)池
參考文獻
第3章 資產(chǎn)證券化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
3.1 抵押轉(zhuǎn)遞債券
3.1.1 抵押轉(zhuǎn)遞債券的含義
3.1.2 抵押轉(zhuǎn)遞債券的特點
3.1.3 抵押轉(zhuǎn)遞債券的種類
3.1.4 提前償付現(xiàn)金流的計算
3.2 剝離式抵押貸款債券
3.2.1 剝離債券的含義
3.2.2 剝離債券的類型
3.3 擔(dān)保抵押債券
3.3.1 擔(dān)保抵押債券的含義
3.3.2 CMO的種類
3.3.3 CMO的信用風(fēng)險與信用增級
3.3.4 CMO的評價
3.4 資產(chǎn)支持證券
3.4.1 資產(chǎn)支持證券及其發(fā)展
3.4.2 資產(chǎn)支持證券的特點
3.4.3 資產(chǎn)支持證券的種類
3.4.4 資產(chǎn)支持證券的發(fā)行與交易
參考文獻
第4章 資產(chǎn)證券化的定價機制
4.1 資產(chǎn)證券化定價的理論依據(jù)
4.1.1 資產(chǎn)證券化定價的理論基礎(chǔ)
4.1.2 資產(chǎn)證券化定價理論的建立
4.1.3 資產(chǎn)證券化定價理論的發(fā)展
4.2 影響資產(chǎn)證券化定價的因素分析
4.2.1 利率變化
4.2.2 償還期
4.2.3 提前贖回
4.2.4 拖欠的可能性
4.2.5 資本市場的運行狀況
4.3 資產(chǎn)證券化定價的模型分析
4.3.1 資產(chǎn)證券化定價的常用模型
4.3.2 中國資產(chǎn)證券化的定價
參考文獻
第5章 資產(chǎn)證券化運行的風(fēng)險及收益分析
5.1 基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險
5.1.1 基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險含義
5.1.2 影響基礎(chǔ)資產(chǎn)信用風(fēng)險的因素
5.1.3 基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險管理
5.2 提前償付風(fēng)險
5.2.1 提前償付風(fēng)險產(chǎn)生的原因
5.2.2 影響提前償付的因素
5.2.3 提前償付指標(biāo)
5.3 資產(chǎn)證券化交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險
5.3.1 承銷商和專業(yè)服務(wù)商的風(fēng)險
5.3.2 擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險
5.3.3 失效風(fēng)險和法律風(fēng)險
5.3.4 獨立專家風(fēng)險
5.3.5 金融工程風(fēng)險
5.3.6 財產(chǎn)意外事故風(fēng)險
5.3.7 證券的降級風(fēng)險
5.4 資產(chǎn)證券化風(fēng)險的控制
5.4.1 陳述書、保證書和賠償協(xié)議
5.4.2 盡職調(diào)查
5.4.3 法律意見書
5.4.4 會計師、律師的無保留意見書和證書
5.4.5 信用增級
5.5 資產(chǎn)證券化收益分析
5.5.1 資產(chǎn)證券化收益的經(jīng)濟學(xué)分析
5.5.2 資產(chǎn)證券化收益的分配
參考文獻
第6章 資產(chǎn)證券化的制度建設(shè)
第7章 住房抵押貸款證券化
第8章 美國次貸危機及其對我國的啟示
第9章 汽車貸款證券化研究
第10章 商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化研究