股票指數(shù)衍生工具

前言
第1章 股票指數(shù)
1.1 股票指數(shù)編制的基本原則
1.2 股票指數(shù)的計(jì)算
1.3 主要股票指數(shù)介紹
1.4 我國股票市場簡介
第2章 股指期貨基礎(chǔ)
2.1 股指期貨的產(chǎn)生與發(fā)展
2.1.1 股指期貨產(chǎn)生的背景
2.1.2 股指期貨的停滯期
2.1.3 股指期貨的快速發(fā)展
2.1.4 股指期貨所經(jīng)受的考驗(yàn)
2.1.5 股指期貨合約基本要素
2.1.6 股指期貨與股票交易比較
2.1.7 股指期貨的特征
2.2 股指期貨的功能
2.2.1 股指期貨的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能
2.2.2 股指期貨的套期保值功能
2.2.3 股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)管理和轉(zhuǎn)移功能
2.2.4 股指期貨的資產(chǎn)配置功能
2.3 期貨市場的組織結(jié)構(gòu)
2.3.1 股指期貨的交易主體
2.3.2 期貨交易所
2.3.3 結(jié)算所
2.3.4 期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)
2.3.5 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
2.3.6 管理機(jī)構(gòu)
2.4 股指期貨的交易方式
2.5 滬深300與新華富時(shí)A50股指期貨合約
2.5.1 滬深300股指期貨合約
2.5.2 新華富時(shí)A50股指期貨合約
第3章 股指期貨定價(jià)原理
3.1 現(xiàn)貨價(jià)格、期貨價(jià)格和期望現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系
3.1.1 期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格
3.1.2 期貨價(jià)格與預(yù)期現(xiàn)貨價(jià)格
3.2 完全市場假設(shè)條件下定價(jià)模型
3.3 放寬完全市場假設(shè)條件下的一般模型
3.3.1 考慮稅率及時(shí)間期權(quán)等因素的定價(jià)模型
3.3.2 考慮交易成本與賣空限制等因素的定價(jià)模型
3.3.3 考慮借、貸利率不等、交易成本及季節(jié)性股利支付等因素的定價(jià)模型
3.3.4 考慮利率隨機(jī)過程的動態(tài)特性的定價(jià)模型
3.3.5 考慮利率隨機(jī)形式及市場波動性的動態(tài)特性的定價(jià)模型
3.4 不完美市場下的股指期貨定價(jià)模型
第4章 股指期貨套期保值
4.1 資產(chǎn)收益率
4.2 股票的貝塔值（β值）
4.3 套期保值原理
4.3.1 基本原理
4.3.2 套期保值的交易策略
4.3.3 基差對套期保值效果的影響
4.3.4 套期保值的基本原則
4.4 套期保值比
4.5 套期保值理論
4.5.1 傳統(tǒng)套期保值理論
4.5.2 選擇性套期保值理論
4.5.3 投資組合避險(xiǎn)理論
4.5.4金融計(jì)量法
4.5.5下方風(fēng)險(xiǎn)套期保值理論
4.6 套期保值績效評價(jià)
第5章 股指期貨套利
5.1 股指期貨跨期套利
5.1.1 跨期套利交易策略
5.1.2 跨期合約的合理價(jià)差
5.2 股指期貨跨市套利
5.2.1 跨市套利交易策略
5.2.2 跨市套利機(jī)會發(fā)現(xiàn)
5.2.3 跨市套利頭寸比例
5.2.4 股指期貨跨市套利的風(fēng)險(xiǎn)
5.3 股指期貨期現(xiàn)套利
5.3.1 股指期貨期現(xiàn)套利原理
5.3.2 無套利區(qū)間的構(gòu)建
5.3.3 股指期貨期現(xiàn)套利的操作流程
5.3.4 模擬投資組合的構(gòu)建
5.3.5 指數(shù)模擬績效評價(jià)
5.3.6 指數(shù)投資組合的調(diào)整
5.3.7 股指期貨準(zhǔn)套利分析
5.3.8 股指期貨的到期日效應(yīng)
5.3.9 期現(xiàn)套利的風(fēng)險(xiǎn)分析
5.4 最優(yōu)套利比
5.4.1 方差最小化
5.4.2 投資者效用最大化方法
5.4.3 假設(shè)
5.4.4 最優(yōu)套利策略
5.4.5 常方差與時(shí)變方差
5.4.6 有效性評價(jià)
第6章 ETF
6.1 ETF的產(chǎn)生與發(fā)展
6.2 ETF的組織結(jié)構(gòu)
6.3 ETF的結(jié)構(gòu)特征
6.4 ETF的優(yōu)點(diǎn)
6.5 ETF的功能
6.6 ETF與股指期貨的異同
6.6.1 ETF與股指期貨的相同點(diǎn)
6.6.2 ETF與股指期貨的不同點(diǎn)
6.6.3 ETF與股指期貨的相互影響分析
6.7 ETF的申購與贖回
6.8 上證50ETF介紹
6.9 ETF套利
6.9.1 ETF與一攬子股票套利
6.9.2 ETF與股指期貨套利
6.9.3 套利交易成本
第7章 程序化交易
7.1 程序化交易的概念
7.2 程序化交易的發(fā)展
7.3 程序化交易的主要交易策略
7.4 程序化交易的風(fēng)險(xiǎn)
7.5 美國對程序化交易的限制
第8章 股指期權(quán)
8.1 股指期權(quán)的基本概念
8.2 股指期權(quán)的產(chǎn)生與發(fā)展
8.3 股指期權(quán)的類型
8.4 股指期權(quán)合約的構(gòu)成要素
8.5 期權(quán)的損益圖
8.5.1 期貨的損益圖
8.5.2 期權(quán)的損益圖
8.6 股指期權(quán)與期貨的聯(lián)系與區(qū)別
8.6.1 股指期權(quán)與股指期貨的聯(lián)系
8.6.2 股指期權(quán)與股指期貨的區(qū)別
8.7 股指期權(quán)的價(jià)格
8.7.1 內(nèi)涵價(jià)值與時(shí)間價(jià)值
8.7.2 Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型
8.7.3 二叉樹期權(quán)定價(jià)模型
8.7.4 影響期權(quán)價(jià)格的主要因素
8.7.5 期權(quán)交易的重要參數(shù)
8.8 股指期權(quán)基本交易策略
8.8.1 買進(jìn)看漲期權(quán)
8.8.2 賣出看漲期權(quán)
8.8.3 買進(jìn)看跌期權(quán)
8.8.4 賣出看跌期權(quán)
8.9 股指期權(quán)套期保值
8.9.1 買入看跌期權(quán)：規(guī)避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)
8.9.2 買入看漲期權(quán)：規(guī)避價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)
8.9.3 賣出看漲期權(quán)：規(guī)避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)
8.9.4 賣出看跌期權(quán)：規(guī)避價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)
8.10 股指期權(quán)套利
8.10.1 波動率套利
8.10.2 垂直套利
8.10.3 水平套利
8.10.4 蝶式套利
8.10.5 飛鷹式套利
8.11 股指期權(quán)與期貨套利
第9章 投資組合保險(xiǎn)
9.1 靜態(tài)投資組合保險(xiǎn)
9.1.1 買入持有策略
9.1.2 停損策略
9.1.3 歐式保護(hù)性看跌權(quán)
9.1.4 歐式信托性看漲期權(quán)
9.2 動態(tài)投資組合保險(xiǎn)
9.2.1 復(fù)制性看跌期權(quán)
9.2.2 固定組合策略
9.2.3 乘數(shù)-緩沖額度模式
9.3 CPPI策略
9.3.1 CPPI原理
9.3.2 受限CPPI策略
9.3.3 棘輪CPPI策略
9.3.4 邊際CPPI策略
9.4 FIPP策略
9.5 VPPI策略
9.6 投資組合保險(xiǎn)在股指期貨中的應(yīng)用示例
第10章 市場流動性與資產(chǎn)出清
10.1 交易機(jī)制
10.1.1 做市商機(jī)制
10.1.2 競價(jià)交易機(jī)制
10.1.3 委托指令
10.2 市場流動性
10.2.1 流動性的概念
10.2.2 市場沖擊
10.2.3 流動性測度
10.3 流動性風(fēng)險(xiǎn)
10.3.1 交易成本與流動性風(fēng)險(xiǎn)
10.3.2 BDSS模型
10.3.3 H-W模型
10.3.4 Jarrow&Subramanian模型
10.3.5 Almgren&Chtjss模型
10.3.6 Dubil模型
10.4 資產(chǎn)出清策略
10.4.1 Bertsimas&Lo最優(yōu)出清策略
10.4.2 Almgren&Chriss最優(yōu)出清策略
10.4.3 Huberman&Stanzl最優(yōu)出清策略
10.4.4 VWAP交易者的最優(yōu)策略
第11章 對沖基金
11.1 國際對沖基金發(fā)展現(xiàn)狀
11.1.1 對沖基金的起源與發(fā)展
11.1.2 對沖基金的分布
11.1.3 國際上主要對沖基金
11.2 對沖基金的特點(diǎn)
11.2.1 對沖基金的特點(diǎn)
11.2.2 對沖基金的組織結(jié)構(gòu)
11.2.3 對沖基金與共同基金比較
11.2.4 對沖基金的統(tǒng)計(jì)特征
11.3 對沖基金的投資策略
11.4 期貨基金
11.4.1 期貨基金的產(chǎn)生與發(fā)展
11.4.2 期貨基金的特點(diǎn)
11.4.3 投資期貨基金策略的優(yōu)點(diǎn)
11.4.4 期貨基金的組織結(jié)構(gòu)
11.4.5 國外期貨基金的投資策略
參考文獻(xiàn)