巔峰與陷阱：股指期貨案例剖析

第一章 期貨與股指的邂逅
期貨誕生記
“風(fēng)水寶地”芝加哥
從“農(nóng)業(yè)時(shí)代”邁向“金融時(shí)代”
利奧•梅拉梅德的煩惱
豬腩逼空
逃亡之旅
勇闖芝加哥
金融期貨誕生
黑色星期一
“金融時(shí)代”
當(dāng)期貨遇上股指
聯(lián)姻股指
股指期貨的起落

第二章 給我一個(gè)支點(diǎn),我就能撬動(dòng)整個(gè)地球——關(guān)于“杠桿”的 故事
“保證金”給我們帶來了什么?
期貨保證金:作用與風(fēng)險(xiǎn)
案例:在天上與人間游走
“融資融券”的杠桿
案例:費(fèi)什巴奇兄弟公司
私募股權(quán)收購(gòu)的陷阱
杠桿收購(gòu)的“一波三折”
股權(quán)收購(gòu)基金的崛起
案例:黑石集團(tuán)(The Blackstone Group)
案例:美國(guó)凱雷集團(tuán)收購(gòu)徐工機(jī)械

期權(quán)的杠桿
期權(quán)合約交易
案例：維克多•尼德霍夫的噩夢(mèng)
案例:中航油事件
第三章 魚和熊掌不可兼得
套期保值,避險(xiǎn)者的利器
如何進(jìn)行套期保值?
買入套期保值
賣出套期保值
股指期貨套期保值策略的幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)
套期保值,并非十全十美
案例:德國(guó)金屬公司套期保值巨額虧損事件
噩夢(mèng)開始
誰是罪魁禍?zhǔn)?
“德國(guó)金屬”套期保值策略失敗所引發(fā)的思考
第四章 賣空,絕非膽小者的游戲
中國(guó)股市與賣空
賣空機(jī)制及其作用
被動(dòng)性賣空與主動(dòng)性賣空
賣空的瘋狂史
案例:向英格蘭宣戰(zhàn)
案例:香港金融保衛(wèi)戰(zhàn)
第五章 對(duì)沖基金——在大盤跌宕的痛苦中狂歡
套利與對(duì)沖基金
東邪西毒的成長(zhǎng)史——對(duì)沖基金的發(fā)展歷程
對(duì)沖基金的分類
對(duì)沖基金業(yè)績(jī)
對(duì)沖基金對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)的影響
對(duì)沖基金發(fā)展展望
案例：阿莫雷羅斯——“永不褪色的花朵”
套利——永不褪色的花朵
美國(guó)天然氣衍生品市場(chǎng)
嬌艷之花
花之殤
案例：當(dāng)吃人的“老虎”遇上了科技泡沫
平庸的“華爾街奇才”
“華爾街奇才”的升起
“華爾街奇才”的隕落
象牙塔里的武林高手
美國(guó)大學(xué)基金
案例:耶魯基金
案例:哈佛基金
第六章 數(shù)學(xué)天才的樂園
數(shù)學(xué)模型引發(fā)的華爾街革命
不要把全部雞蛋都放進(jìn)一個(gè)籃子里
我們需要基金經(jīng)理幫助我們選股嗎?
BS定價(jià)公式,仿佛看到上帝在微笑
一個(gè)改變?nèi)A爾街的發(fā)明
從象牙塔走向華爾街
在股票上,他們比我們聰明多少?
案例:南海泡沫與牛頓
案例:看諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主們?nèi)绾卫碡?cái)
案例:偉大的投機(jī)家——約翰•梅納德•凱恩斯
第七章 電腦程式化交易的陷阱
股市是人的游戲嗎
程式化交易的出現(xiàn)
法寶之一:“多數(shù)決定少數(shù)”
法寶之二:超越“人性”
缺陷
案例:年美國(guó)股災(zāi)
年美國(guó)股災(zāi)前
崩潰前的預(yù)兆
股災(zāi)爆發(fā)——“黑色星期一”
拯救行動(dòng)
股災(zāi)的經(jīng)濟(jì)根源——經(jīng)濟(jì)衰退
股指期貨程式化交易是股災(zāi)禍?zhǔn)?
案例:長(zhǎng)期資本管理公司——不可忽略的小概率事件
長(zhǎng)期資本管理公司營(yíng)造的海市蜃樓
數(shù)學(xué)模型與市場(chǎng)的完美結(jié)合
——長(zhǎng)期資本管理公司的制勝法寶
超級(jí)杠桿比率——LTCM如虎添翼
LTCM的崩潰
第八章 小人物改變世界
案例:是他搞垮了巴林銀行
巴林銀行
魔鬼營(yíng)業(yè)員——“小人物”里森其人
“賬戶”毀了巴林銀行
案例:法國(guó)興業(yè)銀行欺詐案
法國(guó)興業(yè)銀行和杰洛米•科維爾
如何才能虧得恰到好處?
事件處理
案例:令華爾街難堪的瑞富丑聞
期貨大亨菲利普•班尼特本人
瑞富簡(jiǎn)介
華爾街丑聞:一個(gè)人欺騙了整個(gè)世界
案例:世界最大的金融丑聞——住友事件
住友簡(jiǎn)介
明星交易員——濱中泰男
住友銅事件經(jīng)過
案例:國(guó)債事件
事件主角:管金生
無意中的創(chuàng)新——通貨膨脹率期貨
瘋狂分鐘
當(dāng)噩夢(mèng)醒來后
第九章 投資天才的成長(zhǎng)史
“投機(jī)大師”利維摩爾
投機(jī)小子
做空大師
兵敗期貨
人性弱點(diǎn)
關(guān)鍵點(diǎn)
牛熊大戰(zhàn)
天妒英才
“股神”巴菲特
少年股神
良師益友
華爾街奇跡
巴菲特準(zhǔn)則
集中投資
慈善大師
“金融巨鱷”索羅斯
兩個(gè)男人
量子基金
擊敗英格蘭銀行的人
東南亞風(fēng)暴
金融煉金術(shù)
樂善好施
“教父”格雷厄姆
少年時(shí)代
初入華爾街
自立門戶
大蕭條時(shí)期
格雷厄姆•紐曼公司
授業(yè)解惑
第十章 故事還在繼續(xù)
次級(jí)債危機(jī)中美國(guó)房地產(chǎn)次級(jí)貸款的“打包”
金融危機(jī)的導(dǎo)火索——次級(jí)抵押債券
次級(jí)債的營(yíng)銷——資產(chǎn)證券化
資產(chǎn)證券化所隱含的風(fēng)險(xiǎn)
次貸危機(jī)的傳導(dǎo)
金融危機(jī)的傳導(dǎo)機(jī)制
“買面包贈(zèng)銀行”時(shí)代
“鍍金降落傘”的環(huán)球旅行
海嘯向中國(guó)襲來
多米諾骨牌
兵敗如山倒——美聯(lián)儲(chǔ)財(cái)政部聯(lián)手，政策頻出
歐洲金融“保衛(wèi)戰(zhàn)”
亞太金融“保衛(wèi)戰(zhàn)”
中國(guó)金融“保衛(wèi)戰(zhàn)”
風(fēng)景這邊獨(dú)好——中國(guó)萬億救市資金效果
金融危機(jī)“啟示錄”
資產(chǎn)證券化，良藥還是毒藥？
虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系思考
我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)未來發(fā)展方向
后記