期貨業(yè)反壟斷與競爭政策研究

序言／1
第一章 現(xiàn)代期貨業(yè)概述／1
第一節(jié) 現(xiàn)代期貨業(yè)的基本內(nèi)涵與特征／1
一、現(xiàn)代期貨業(yè)的形成／1
二、現(xiàn)代期貨業(yè)的基本特征／4
三、現(xiàn)代期貨市場(chǎng)的功能／6
第二節(jié) 現(xiàn)代期貨業(yè)的產(chǎn)業(yè)組織／7
一、現(xiàn)代期貨業(yè)的買者和賣者／7
二、現(xiàn)代期貨業(yè)產(chǎn)業(yè)組織的基本框架／11
第二章 反壟斷理論述評(píng)和借鑒／14
第一節(jié) 傳統(tǒng)反壟斷理論綜述／14
一、自由競爭時(shí)期的反壟斷理論／14
二、哈佛學(xué)派的反壟斷理論／15
第二節(jié) 現(xiàn)代反壟斷理論綜述／17
一、芝加哥學(xué)派的反壟斷理論／17
二、可競爭市場(chǎng)學(xué)派的反壟斷理論／19
三、新奧地利學(xué)派的反壟斷理論／21
四、反壟斷理論的總結(jié)、比較及發(fā)展趨勢(shì)／23
第三節(jié) 反行政性壟斷分析／24
一、行政性壟斷的內(nèi)涵與表現(xiàn)／24
二、行政性壟斷的形成原因／25
三、行政性壟斷的危害／27
四、反行政性壟斷的對(duì)策研究／28
第三章 國外期貨業(yè)的反壟斷實(shí)踐研究／29
第一節(jié) 國外期貨業(yè)反壟斷的動(dòng)機(jī)、特殊性與趨勢(shì)／29
一、國外期貨業(yè)反壟斷的動(dòng)機(jī)／29
二、國外期貨業(yè)反壟斷的特殊性／30
三、國際期貨業(yè)反壟斷的趨勢(shì)／31
第二節(jié) 國外期貨業(yè)反壟斷的基本內(nèi)容及手段／35
一、《反壟斷法》執(zhí)法機(jī)構(gòu)期貨業(yè)反壟斷的基本內(nèi)容——控制企業(yè)合并／35
二、期貨業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)管轄的期貨業(yè)反壟斷的基本內(nèi)容——禁止濫用市場(chǎng)勢(shì)力／40
第三節(jié) 國外期貨業(yè)反壟斷經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國的啟示／48
一、期貨業(yè)反壟斷應(yīng)該以維護(hù)本國利益、提高我國期貨業(yè)競爭力為出發(fā)點(diǎn)／48
二、反壟斷執(zhí)行過程中應(yīng)協(xié)調(diào)好反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)和期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)系／49
三、反壟斷過程中既要體現(xiàn)市場(chǎng)競爭要求，又要體現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)要求／49
四、反壟斷政策要保持穩(wěn)定性和動(dòng)態(tài)性的統(tǒng)一／50
第四章 中國期貨業(yè)的壟斷表現(xiàn)、成因及反壟斷的基本思路／51
第一節(jié) 中國期貨業(yè)的壟斷表現(xiàn)／51
一、行政性壟斷／51
二、期貨交易所濫用市場(chǎng)勢(shì)力，侵占期貨經(jīng)紀(jì)公司的利益／54
三、橫向定價(jià)協(xié)議／56
四、市場(chǎng)操縱行為／57
第二節(jié) 中國期貨業(yè)的壟斷成因／57
一、政府規(guī)制過度是中國期貨業(yè)壟斷的主要原因／57
二、政府規(guī)制過度的根源／60
第三節(jié) 中國期貨業(yè)反壟斷的基本思路／64
一、明確期貨業(yè)反壟斷的價(jià)值取向／64
二、構(gòu)建高效的期貨業(yè)反壟斷實(shí)施主體／65
三、推動(dòng)期貨業(yè)法律建設(shè)的進(jìn)程，使反壟斷有法可依／65
四、期貨業(yè)反壟斷應(yīng)是一個(gè)系統(tǒng)工程／67
五、期貨業(yè)反壟斷過程應(yīng)注重行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的發(fā)揮／69
第五章 政府規(guī)制下的期貨業(yè)反壟斷實(shí)施主體構(gòu)建／70
第一節(jié) 期貨業(yè)政府規(guī)制的原因分析／70
一、期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的顯著負(fù)外部性／71
二、期貨市場(chǎng)交易過程中的顯著信息不對(duì)稱／73
三、期貨交易所的自然壟斷性／75
第二節(jié) 政府規(guī)制與反壟斷的關(guān)系／80
一、反壟斷與政府規(guī)制兩者的主要區(qū)別／80
二、政府規(guī)制與反壟斷的聯(lián)系／83
第三節(jié) 期貨業(yè)反壟斷實(shí)施主體的構(gòu)建／84
一、期貨業(yè)反壟斷管轄權(quán)的歸屬問題／84
二、我國當(dāng)前期貨業(yè)反壟斷實(shí)施主體的主要構(gòu)成／85
三、我國當(dāng)前期貨業(yè)反壟斷實(shí)施主體存在的主要問題／87
四、構(gòu)建我國期貨業(yè)反壟斷實(shí)施主體的主要對(duì)策／90
第四節(jié) 加強(qiáng)政府規(guī)制與反壟斷的配合與協(xié)調(diào)／95
一、期貨業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在其法律、法規(guī)建設(shè)中，應(yīng)向反壟斷機(jī)構(gòu)征求意見／95
二、期貨業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)協(xié)助《反壟斷法》執(zhí)法機(jī)構(gòu)的工作／95
三、充分發(fā)揮反壟斷委員會(huì)的協(xié)調(diào)作用／96
第六章 期貨交易所的反壟斷與競爭政策／97
第一節(jié) 重塑期貨交易所行業(yè)的微觀主體——公司化改革／97
一、國外期貨交易所組織結(jié)構(gòu)發(fā)展的特點(diǎn)與趨勢(shì)／97
二、國外期貨交易所組織結(jié)構(gòu)變化的成因分析／99
三、期貨交易所實(shí)行會(huì)員制非營利性組織的局限性／101
四、公司制：中國期貨交易所改革的方向／103
第二節(jié) 加強(qiáng)交易所行業(yè)的內(nèi)部競爭／104
一、中國期貨交易所市場(chǎng)寡占格局的形成歷程／104
二、寡占格局下期貨交易所的市場(chǎng)行為／109
三、加強(qiáng)交易所行業(yè)內(nèi)部競爭的主要措施／116
第三節(jié) 積極引入替代競爭／118
一、替代競爭的主要內(nèi)涵／118
二、期貨交易所替代競爭的主要來源／119
三、引入替代競爭的主要措施／124
第四節(jié) 逐步放開國內(nèi)市場(chǎng)，引入潛在競爭／126
一、中國交易所行業(yè)的主要潛在競爭力量：國外同行／126
二、電子化交易與中國期貨交易所市場(chǎng)的潛在競爭力量／128
三、政府規(guī)制改革與中國期貨交易所市場(chǎng)的潛在競爭力量／129
四、引入潛在競爭的主要措施：逐步放開國內(nèi)市場(chǎng)／130
第七章 期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)的反壟斷與競爭政策／133
第一節(jié) 放松政府規(guī)制，允許期貨公司經(jīng)營多種業(yè)務(wù)／133
一、允許期貨公司經(jīng)營綜合性業(yè)務(wù)的原因分析／133
二、國外期貨公司的業(yè)務(wù)模式／138
三、主要對(duì)策／140
第二節(jié) 完善期貨經(jīng)紀(jì)公司的內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理／142
一、我國期貨公司內(nèi)部控制狀況／142
二、完善我國期貨公司的內(nèi)部控制／147
三、我國期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理狀況／148
四、完善我國期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理／151
第三節(jié) 防止與控制期貨經(jīng)紀(jì)公司的壟斷行為／152
一、明確限制乃至消除期貨經(jīng)紀(jì)公司的橫向定價(jià)協(xié)議／152
二、防范市場(chǎng)操縱行為／153
第四節(jié) 打破行政性進(jìn)入壁壘，允許非銀行金融機(jī)構(gòu)和外資進(jìn)入／154
一、中國期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)的進(jìn)入狀況／154
二、中國期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)的進(jìn)入壁壘／156
三、逐步消除期貨業(yè)的進(jìn)入壁壘，完善各種配套措施／161
第五節(jié) 完善退出壁壘，建立競爭性的退出機(jī)制／162
一、中國期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)的退出狀況／162
二、我國期貨公司退出機(jī)制存在的問題／163
三、建立健全期貨公司退出機(jī)制的政策建g~／165
第八章 推動(dòng)行業(yè)整合，提升中國期貨業(yè)的國際競爭力／167
第一節(jié) 行業(yè)整合與反壟斷的關(guān)系／167
一、行業(yè)整合的定義和方式／167
二、反壟斷法對(duì)企業(yè)合并的界定／168
三、企業(yè)合并的社會(huì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值／169
第二節(jié) 國外期貨業(yè)行業(yè)整合的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)／171
一、全球期貨交易所進(jìn)入整合時(shí)代／171
二、期貨經(jīng)紀(jì)公司的并購狂潮／176
第三節(jié) 行業(yè)整合對(duì)提升中國期貨業(yè)國際競爭力的主要作用／180
一、有利于規(guī)范市場(chǎng)競爭／180
二、有利于發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益／180
三、有利于技術(shù)進(jìn)步與創(chuàng)新／183
四、有利于增強(qiáng)國際定價(jià)權(quán)／185
第四節(jié) 推動(dòng)中國期貨業(yè)行業(yè)整合的對(duì)策研究／187
一、期貨交易所的行業(yè)整合對(duì)策／187
二、期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)的行業(yè)整合對(duì)策／193
參考文獻(xiàn)／197