2011-2012證券業(yè)從業(yè)資格考試輔導用書：證券投資分析

第一部分考點逐條精華與真題隨堂演練
第一章證券投資分析概述00
考點1.1掌握證券投資的含義及證券投資分析的目標 / 00
考點1.2熟悉證券投資分析理論發(fā)展史 / 00
考點1.3熟悉證券投資分析的基本要素 / 00
考點1.4熟悉我國證券市場現(xiàn)存的主要投資方法及策略 / 00
考點1.5掌握基本分析法、技術分析法、量化分析法的定義、理論基礎和內(nèi)容 /
考點1.6熟悉證券投資分析應注意的問題 / 0
考點1.7掌握證券投資分析的信息來源 / 0
第二章有價證券的投資價值分析與估值方法0
考點2.1熟悉證券估值的含義 / 0
考點2.2熟悉虛擬資本及其價格運動形式 / 0
考點2.3掌握有價證券的市場價格、內(nèi)在價值、公允價值和安全邊際的含義及相互關系 / 0
考點2.4熟悉貨幣的時間價值、復利、現(xiàn)值和貼現(xiàn)的含義及其例證 / 0
考點2.5掌握現(xiàn)金流貼現(xiàn)和凈現(xiàn)值的計算 / 0
考點2.6掌握絕對估值和相對估值方法并熟悉其模型常用指標和適用性 / 0
考點2.7熟悉資產(chǎn)價值 / 0
考點2.8熟悉衍生產(chǎn)品常用估值方法 / 0
考點2.9掌握債券估值的原理 / 0
考點2.10掌握債券現(xiàn)金流的確定因素 / 0
考點2.11掌握債券貼現(xiàn)率概念及其計算公式 / 0
考點2.12熟悉債券報價 / 0
考點2.13掌握不同類別債券累計利息的慣例計算和實際支付價格的計算 / 0
考點2.14熟悉債券估值模型 / 0
考點2.15掌握零息債券、附息債券、累息債券的定價計算 / 0
考點2.16掌握債券當期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、贖回收益率的計算 / 0
考點2.17熟悉利率的風險結構、收益率差、信用利差等概念 / 0
考點2.18熟悉利率的期限結構 / 0
考點2.19掌握收益率曲線的概念及其基本類型 / 0
考點2.20熟悉期限結構的影響因素及利率期限結構基本理論 / 0
考點2.21熟悉影響股票投資價值的內(nèi)外部因素及其影響機制 / 0
考點2.22熟悉計算股票內(nèi)在價值的不同股息增長率下的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型 / 0
考點2.23掌握計算股票內(nèi)在價值的不同股息增長率下的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型公式及應用 / 0
考點2.24熟悉計算股票市場價格的市盈率估價方法及其應用缺陷 / 0
考點2.25熟悉市凈率的基本概念及其在股票估值方面的運用 / 0
考點2.26熟悉金融期貨合約的定義及其標的 / 0
考點2.26掌握金融期貨理論價格的計算公式和影響因素(P53)/ 0
考點2.28熟悉金融期權的定義 / 0
考點2.29掌握期權的內(nèi)在價值、時間價值及期權價格影響因素 / 0
考點2.30掌握可轉換證券的定義 / 0
考點2.31熟悉可轉換證券的投資價值、轉換價值、理論價值和市場價值的含義及計算方法 / 0
考點2.32掌握可轉換證券轉換平價、轉換升水、轉換貼水的計算 / 0
考點2.33熟悉可轉換證券轉換升水比率、轉換貼水比率的計算 / 0
考點2.34掌握權證的概念及分類 / 0
考點2.35熟悉權證的理論價值的含義、各變量變動對權證價值的影響以及權證理論價值的計算方法 / 0
考點2.36掌握認股權證溢價計算公式 / 0
考點2.37熟悉認股權證的杠桿作用 / 0
第三章宏觀經(jīng)濟分析0
考點3.1熟悉宏觀經(jīng)濟分析的意義 / 0
考點3.2熟悉總量分析和結構分析的定義、特點和關系 / 0
考點3.3熟悉宏觀分析資料的搜集與處理方法 / 0
考點3.4熟悉國民經(jīng)濟總體指標、投資指標、消費指標、金融指標、財政指標的主要內(nèi)容 / 0
考點3.5熟悉各項指標變動對宏觀經(jīng)濟的影響 / 0
考點3.6掌握國內(nèi)生產(chǎn)總值的概念及計算方法 / 0
考點3.7熟悉國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值的區(qū)別與聯(lián)系 / 0
考點3.8掌握失業(yè)率與通貨膨脹的概念 / 0
考點3.9熟悉CPI的計算方法以及PPI與CPI的傳導特征 / 0
考點3.10熟悉失業(yè)率與通貨膨脹率的衡量方式 / 0
考點3.11掌握零售物價指數(shù)、生產(chǎn)者價格指數(shù)、國民生產(chǎn)總值物價平減指數(shù)的概念 / 0
考點3.12熟悉國際收支、社會消費品零售總額、城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額、居民可支配收入等指標的內(nèi)容 / 0
考點3.13掌握貨幣供應量的三個層次 / 0
考點3.14熟悉金融機構各項存貸款余額、金融資產(chǎn)總量的含義和構成 / 0
考點3.15熟悉外匯儲備及外匯儲備變動情況 / 0
考點3.16掌握利率及基準利率的概念 / 0
考點3.17熟悉再貼現(xiàn)率、熟悉同業(yè)拆借利率、回購利率和各項存貸款利率的變動影響 / 0
考點3.18熟悉匯率的概念、匯率制度及匯率變動的影響 / 0
考點3.19熟悉財政收支內(nèi)容以及財政赤字或結余的概念 / 0
考點3.20掌握證券市場與宏觀經(jīng)濟運行之間的關系 / 0
考點3.21熟悉中國股市表現(xiàn)與GDP、經(jīng)濟周期、通貨變動對證券市場的影響 / 0
考點3.22熟悉我國證券市場指數(shù)走勢與我國GDP增長趨勢的實際關系 / 0
考點3.23掌握財政政策和主要財政政策手段 / 0
考點3.24熟悉積極財政政策及緊縮財政政策對證券市場的影響，掌握貨幣政策和貨幣政策工具 / 0
考點3.25熟悉貨幣政策的調(diào)控作用以及貨幣政策對證券市場的影響 / 0
考點3.26掌握收入政策含義 / 0
考點3.27熟悉收入政策的目標及其傳導機制 / 0
考點3.28熟悉我國收入政策的變化及其對證券市場的影響 / 0
考點3.29熟悉國際金融市場環(huán)境對我國證券市場的影響途徑 / 0
考點3.30熟悉證券市場供求關系的決定原理 / 0
考點3.31熟悉我國證券市場供需方的發(fā)展及現(xiàn)狀 / 0
考點3.32掌握影響證券市場供給和需求的因素以及影響我國證券市場供求關系的基本制度變革 / 0
第四章行業(yè)分析0
考點4.1掌握行業(yè)和行業(yè)分析的定義 / 0
考點4.2熟悉行業(yè)與產(chǎn)業(yè)的差別 / 0
考點4.3熟悉行業(yè)分析的任務、地位及意義 / 0
考點4.4熟悉行業(yè)分析與公司分析、宏觀分析的關系 / 0
考點4.5掌握行業(yè)分類方法 / 0
考點4.6掌握行業(yè)的市場結構及各類市場的含義、特點及構成 / 0
考點4.7熟悉政府完全壟斷與私人完全壟斷的概念 / 0
考點4.8掌握行業(yè)集中度概念 / 0
考點4.9熟悉以行業(yè)集中度為劃分標準的產(chǎn)業(yè)市場結構分類 / 0
考點4.10熟悉行業(yè)競爭結構的五因素及其靜動態(tài)影響 / 0
考點4.11熟悉產(chǎn)業(yè)價值鏈概念 / 0
考點4.12掌握行業(yè)的類型、各類行業(yè)的運行狀態(tài)與經(jīng)濟周期的變動關系、具體表現(xiàn)、產(chǎn)生原因及投資者偏好 / 0
考點4.13掌握行業(yè)生命周期的含義、發(fā)展順序、表現(xiàn)特征與判斷標準 / 0
考點4.14熟悉處于各周期階段的企業(yè)的風險、盈利表現(xiàn)及投資者偏好 / 0
考點4.15熟悉行業(yè)衰退的種類 / 0
考點4.16熟悉判斷行業(yè)生命周期的指標及其變化過程 / 0
考點4.17熟悉產(chǎn)出增長率的經(jīng)驗數(shù)據(jù)界限 / 0
考點4.18掌握行業(yè)興衰的實質(zhì)及影響因素 / 0
考點4.19熟悉技術進步的行業(yè)特征及影響 / 0
考點4.20掌握技術產(chǎn)業(yè)群的劃分標準 / 0
考點4.21熟悉摩爾定律、吉爾德定律等概念 / 0
考點4.22熟悉產(chǎn)業(yè)政策的概念、內(nèi)容 / 0
考點4.23熟悉我國目前的主要產(chǎn)業(yè)政策 / 0
考點4.24熟悉產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的內(nèi)容 / 0
考點4.25熟悉經(jīng)濟全球化、協(xié)議型分工和后天因素的含義 / 0
考點4.26熟悉經(jīng)濟全球化的主要表現(xiàn)及原因 / 0
考點4.27熟悉產(chǎn)業(yè)全球性轉移、國際分工基礎與模式變化的主要內(nèi)容 / 0
考點4.28熟悉貿(mào)易與投資一體化理論 / 0
考點4.29熟悉歷史資料研究法和調(diào)查研究法的含義與優(yōu)缺點 / 0
考點4.30熟悉歷史資料的來源 / 0
考點4.31熟悉調(diào)查研究的具體方式、優(yōu)缺點、適用性 / 0
考點4.32掌握歸納法與演繹法、橫向比較法與縱向比較法的含義 / 0
考點4.33熟悉橫向比較的指標選取與判斷方法(P166)/ 0
考點4.34熟悉判斷行業(yè)生命周期階段的增長預測分析方法 / 0
考點4.35掌握相關關系、時間數(shù)列的概念和分類 / 0
考點4.36熟悉因果關系與共變關系 / 0
考點4.37熟悉積矩相關系數(shù)和自相關系數(shù)的含義、數(shù)值范圍及計算 / 0
考點4.38掌握一元線性回歸方程的應用 / 0
考點4.39掌握時間數(shù)列的判別準則 / 0
考點4.40熟悉常用的時間數(shù)列預測方法 / 0
第五章公司分析0
考點5.1掌握公司、上市公司和公司分析的概念及公司基本分析的途徑 / 0
考點5.2熟悉公司行業(yè)競爭地位的主要衡量指標 /
考點5.3掌握經(jīng)濟區(qū)位的概念 /
考點5.4熟悉經(jīng)濟區(qū)位分析的目的和途徑 /
考點5.5熟悉自然條件、基礎條件和經(jīng)濟特色的內(nèi)容及其對公司的作用 /
考點5.6熟悉產(chǎn)業(yè)政策對公司的作用 /
考點5.7熟悉產(chǎn)品競爭能力優(yōu)勢的含義、實現(xiàn)方式 /
考點5.8掌握市場占有率的概念 /
考點5.9熟悉品牌的含義與功能 /
考點5.10掌握公司法人治理結構、股權結構規(guī)范和相關利益者的含義 /
考點5.11熟悉健全的法人治理機制的具體體現(xiàn)和獨立董事制度的有關要求 /
考點5.12熟悉監(jiān)事會的作用及責任 /
考點5.13熟悉素質(zhì)的含義及公司經(jīng)理人員、業(yè)務人員應具備的素質(zhì) /
考點5.14熟悉公司盈利能力和成長性分析的內(nèi)容 /
考點5.15掌握公司盈利預測的主要假設及實際預測方法 /
考點5.16熟悉經(jīng)營戰(zhàn)略的含義、內(nèi)容和特征 /
考點5.17熟悉公司規(guī)模變動特征和擴張潛力與公司成長性的關系 /
考點5.18熟悉公司基本分析在上市公司調(diào)研中的實際運用 /
考點5.19熟悉資產(chǎn)負債表、利潤分配表、現(xiàn)金流量表和股東權益變動表的含義、內(nèi)容、格式、編制方式以及資產(chǎn)、負債和股東權益的關系/
考點5.20熟悉利潤表反映的內(nèi)容 /
考點5.21熟悉使用財務報表的主體、目的以及報表分析的功能、方法和原則 /
考點5.22熟悉比較分析法和因素分析法的含義 /
考點5.23熟悉常用的比較方法 /
考點5.24熟悉財務比率的含義、分類以及比率分析的比較基準 /
考點5.25掌握公司變現(xiàn)能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計算、影響因素以及計算指標的含義 /
考點5.26掌握流動比率與速動比率的影響因素 /
考點5.27熟悉影響速動比率可信度的因素 /
考點5.28熟悉影響公司變現(xiàn)能力的其他因素 /
考點5.29熟悉或有負債的概念及內(nèi)容 /
考點5.30熟悉影響企業(yè)存貨結構及周轉速度的指標 /
考點5.31熟悉資產(chǎn)負債率與產(chǎn)權比率、有形資產(chǎn)凈值債務率與產(chǎn)權比率的關系 /
考點5.32熟悉融資租賃與經(jīng)營租賃在會計處理方式上的區(qū)別 /
考點5.33熟悉流動性與財務彈性的含義 /
考點5.34掌握本期到期債務的統(tǒng)計對象 /
考點5.35熟悉上述指標的評價作用，變動特征與對應的財務表現(xiàn)以及各變量之間的關系 /
考點5.36熟悉會計報表附注項目的主要項目 /
考點5.37掌握會計報表附注對基本財務比率的影響 /
考點5.38熟悉沃爾評分法的比率選取與所占比重 /
考點5.39熟悉綜合評價方法 /
考點5.40熟悉EVA的含義及其應用 /
考點5.41熟悉公司財務分析的注意事項 /
考點5.42熟悉公司各類增資行為對財務結構的影響 /
考點5.43熟悉公司重大事件的基本含義及相關內(nèi)容 /
考點5.44熟悉公司資產(chǎn)重組和關聯(lián)交易的主要方式、具體行為、特點、性質(zhì)以及與其相關的法律規(guī)定 /
考點5.45熟悉資產(chǎn)重組和關聯(lián)交易對公司業(yè)績和經(jīng)營的影響 /
考點5.46熟悉運用市場價值法、重置成本法、收益現(xiàn)值法評估公司資產(chǎn)價值的步驟和優(yōu)缺點 /
考點5.47熟悉會計政策的含義以及會計政策與稅收政策變化對公司的影響 /
第六章證券投資技術分析
考點6.1熟悉技術分析方法的局限性 /
考點6.2熟悉技術分析的含義、要素、假設與理論基礎 /
考點6.3熟悉價量關系變化規(guī)律 /
考點6.4掌握道氏理論的基本原理 /
考點6.5熟悉技術分析方法的分類及其特點 /
考點6.6熟悉Ｋ線圖的畫法 /
考點6.7熟悉Ｋ線的主要形狀及其組合的應用 /
考點6.8熟悉趨勢的含義和類型 /
考點6.9掌握支撐線和壓力線、趨勢線和軌道線的含義、作用 /
考點6.10熟悉股價移動的規(guī)律 /
考點6.11熟悉股價移動的形態(tài) /
考點6.12掌握反轉突破形態(tài)和持續(xù)形態(tài)的形成過程、特點及應用規(guī)則 /
考點6.13熟悉缺口的基本含義、類型、特征及應用方法 /
考點6.14熟悉波浪理論的基本思想、主要原理 /
考點6.15掌握葛蘭碧的量價關系法則 /
考點6.16熟悉漲跌停板制度下量價關系的分析 /
考點6.17熟悉移動平均線的含義、特點和計算方法 /
考點6.18掌握葛蘭威爾法則 /
考點6.19熟悉黃金交叉與死亡交叉的概念 /
考點6.20熟悉多條移動平均線組合分析方法 /
考點6.21熟悉平滑異同移動平均線的計算及應用法則 /
考點6.22熟悉威廉指標和相對強弱指標的含義、計算方法和應用法則 /
考點6.23熟悉乖離率、心理線、能量潮、騰落指數(shù)、漲跌比、超買超賣等指標的基本含義與計算，熟悉其應用法則 /
第七章證券組合管理理論
考點7.1熟悉證券組合的含義、類型 /
考點7.2熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟 /
考點7.3熟悉現(xiàn)代證券組合理論體系形成與發(fā)展進程 /
考點7.4熟悉馬柯威茨、夏普、羅斯對現(xiàn)代證券組合理論的主要貢獻 /
考點7.5掌握單個證券和證券組合期望收益率、方差的計算以及相關系數(shù)的意義 /
考點7.6熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義 /
考點7.7熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形 /
考點7.8掌握有效證券組合的含義和特征 /
考點7.9熟悉投資者偏好特征 /
考點7.10掌握無差異曲線的含義、作用和特征 /
考點7.11熟悉最優(yōu)證券組合的含義和選擇原理 /
考點7.12熟悉資本資產(chǎn)定價模型的假設條件 /
考點7.13掌握資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經(jīng)濟意義 /
考點7.14掌握證券β系數(shù)的含義和應用 /
考點7.15熟悉資本資產(chǎn)定價模型的應用效果 /
考點7.16熟悉套利定價理論的基本原理 /
考點7.17掌握套利組合的概念及計算，能夠運用套利定價方程計算證券的期望收益率 /
考點7.18熟悉套利定價模型的應用 /
考點7.19熟悉證券組合業(yè)績評估原則 /
考點7.20熟悉業(yè)績評估應注意的事項 /
考點7.21熟悉詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)的定義、作用以及應用 /
考點7.22熟悉債券資產(chǎn)組合的基本原理與方法 /
考點7.23掌握久期的概念與計算 /
考點7.24熟悉凸性的概念及應用 /
第八章金融工程學應用分析
考點8.1熟悉金融工程的定義、內(nèi)容及其應用 /
考點8.2熟悉金融工程的技術、運作步驟 /
考點8.3掌握套利的基本概念和原理 /
考點8.4熟悉套利交易的基本原則和風險 /
考點8.5掌握股指期貨套利和套期保值的定義、基本原理 /
考點8.6熟悉股指期貨套利的主要方式 /
考點8.7掌握期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場套利和跨品種套利的基本概念、原理 /
考點8.8熟悉Alpha套利的基本概念、原理 /
考點8  9掌握股值期貨套期保值交易實務，主要包括套期保值的使用者、套期保值方向、套期保值合約份數(shù)計算/
考點8  10掌握套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)別
考點8  11熟悉股指期貨投資的風險 /
考點8.12熟悉風險度量方法的歷史演變 /
考點8.13掌握VaR的概念與計算的基本原理 /
考點8.14熟悉VaR計算的主要方法及優(yōu)缺點 /
考點8.15熟悉VaR的主要應用及在使用中應注意的問題 /
第九章證券投資咨詢業(yè)務與證券分析師、投資顧問
考點9.1掌握我國證券分析師與財務投資顧問的基本內(nèi)涵 /
考點9.2熟悉證券分析師與投資顧問的區(qū)別 /
考點9.3掌握證券投資咨詢業(yè)務分類及其意義 /
考點9.4掌握證券投資顧問業(yè)務和發(fā)布證券研究報告的區(qū)別和聯(lián)系/
考點9.5熟悉發(fā)布證券研究報告的業(yè)務模式、流程管理與合規(guī)管理及證券投資顧問的業(yè)務模式與流程管理 /
考點9.6熟悉證券投資顧問業(yè)務和發(fā)布證券研究報告與證券經(jīng)紀業(yè)務的關系、與證券資產(chǎn)管理業(yè)務的關系及與證券承銷保薦、財務顧問業(yè)務的關系/
考點9.7掌握我國涉及證券投資咨詢業(yè)務的現(xiàn)行法律法規(guī) /
考點9.8掌握《證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》、《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》、《關于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務行為若干問題的通知》以及《證券公司內(nèi)部控制指引》的主要內(nèi)容/
考點9.9掌握職業(yè)道德的十六字原則與職業(yè)責任 /
考點9.10掌握《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》規(guī)定的特定禁止行為 /
考點9.11熟悉《國際倫理綱領、職業(yè)行為標準》對投資分析師行為標準的主要規(guī)定內(nèi)容 /
考點9.12熟悉建立我國證券分析師自律組織的必要性 /
考點9.13熟悉證券分析師自律組織的性質(zhì)、會員組成及主要功能 /
考點9.14熟悉國際注冊投資分析師協(xié)會、亞洲證券與投資聯(lián)合會等國外主要證券分析師自律組織的狀況 /
考點9.15熟悉國際注冊投資分析師水平考試（CIIA?考試）的特點、考試內(nèi)容及在我國的推廣情況 /
第二部分全真模擬試題
全真模擬題（一）
全真模擬題（二）
第三部分全真模擬試題答案、考點解析與教材鏈接
全真模擬題（一）答案、考點解析與教材鏈接
全真模擬題（二）答案、考點解析與教材鏈接