壽險(xiǎn)公司利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究

定　價(jià)：￥28.00

作　者：	胡瑾瑾著
出版社：	上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社有限公司
叢編項(xiàng)：
標(biāo)　簽：	保險(xiǎn)

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ISBN：	9787564211820	出版時(shí)間：	2011-10-01	包裝：	平裝
開(kāi)本：	16開(kāi)	頁(yè)數(shù)：	155	字?jǐn)?shù)：

內(nèi)容簡(jiǎn)介

　　《壽險(xiǎn)公司利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究》以壽險(xiǎn)公司的利率風(fēng)險(xiǎn)為研究對(duì)象，分析了壽險(xiǎn)公司利率風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)制，從資產(chǎn)管理、負(fù)債管理以及資產(chǎn)負(fù)債管理三個(gè)角度研究了壽險(xiǎn)公司利率風(fēng)險(xiǎn)的管理，并對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)公司的利率風(fēng)險(xiǎn)及其管理進(jìn)行了仿真研究。為了更好地研究壽險(xiǎn)公司的利率風(fēng)險(xiǎn)，本書(shū)首先對(duì)壽險(xiǎn)需求進(jìn)行研究。筆者采用計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型定量分析了壽險(xiǎn)保費(fèi)收入與國(guó)民收入之間的關(guān)系。結(jié)果表明，壽險(xiǎn)保費(fèi)的收入彈性存在兩個(gè)極值點(diǎn)，在人均收入水平處于較低水平時(shí)，人們對(duì)于壽險(xiǎn)需求是由其保障功能拉動(dòng)的；當(dāng)人均收入達(dá)到一定水平時(shí)，現(xiàn)代壽險(xiǎn)產(chǎn)品的投資特性逐步成為拉動(dòng)壽險(xiǎn)需求的主要?jiǎng)恿?。針?duì)我國(guó)壽險(xiǎn)需求的實(shí)證研究表明，在我國(guó)的壽險(xiǎn)需求中，投資和保障需求同時(shí)存在。在對(duì)壽險(xiǎn)公司利率風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制的分析中，本書(shū)認(rèn)為壽險(xiǎn)公司的利率風(fēng)險(xiǎn)是由于產(chǎn)品定價(jià)中的預(yù)定利率與未來(lái)市場(chǎng)收益之間差額的波動(dòng)性造成的。我國(guó)利差損的形成就是因?yàn)閴垭U(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率由監(jiān)管部門(mén)決定，缺乏靈活性，外界市場(chǎng)利率的波動(dòng)就會(huì)對(duì)壽險(xiǎn)公司的利潤(rùn)產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。在對(duì)壽險(xiǎn)公司負(fù)債管理的研究中，《壽險(xiǎn)公司利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究》采用隨機(jī)模擬的方法定量分析了傳統(tǒng)以及現(xiàn)代壽險(xiǎn)產(chǎn)品的利率風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)果表明，現(xiàn)代壽險(xiǎn)產(chǎn)品在設(shè)計(jì)時(shí)考慮到了未來(lái)利率的波動(dòng)，并將這一風(fēng)險(xiǎn)在保單持有人和保險(xiǎn)公司之間分?jǐn)?，從而降低了保險(xiǎn)公司的利率風(fēng)險(xiǎn)暴露，但同時(shí)也加大了定價(jià)的難度。在假定利率為隨機(jī)過(guò)程的情形下，本書(shū)采用現(xiàn)代金融定價(jià)技術(shù)對(duì)分紅型現(xiàn)代壽險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)進(jìn)行研究。結(jié)果表明，市場(chǎng)利率的波動(dòng)率對(duì)于壽險(xiǎn)合約價(jià)值有顯著影響。在對(duì)壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理的研究中，筆者建立帶有指定約束條件的誤差修正模型，對(duì)影響壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值的經(jīng)濟(jì)金融因素進(jìn)行模擬，得到較好的擬合效果，從而為壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理提供了較為有效的情景產(chǎn)生模型。在對(duì)壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的研究中，考慮到資產(chǎn)配置與負(fù)債中產(chǎn)品設(shè)計(jì)參數(shù)之間的相互作用，提出一個(gè)擬合壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債表動(dòng)態(tài)變化的隨機(jī)動(dòng)態(tài)資產(chǎn)負(fù)債管理模型，并采用此模型分析了壽險(xiǎn)公司的最優(yōu)資產(chǎn)配置與市場(chǎng)利率波動(dòng)率以及最低保障收益率之間的關(guān)系。本書(shū)最后分析了我國(guó)壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)和負(fù)債特點(diǎn)，并采用仿真模型模擬我國(guó)壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債表的動(dòng)態(tài)變化。模擬結(jié)果表明，小幅升息對(duì)于我國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)是有利的。

作者簡(jiǎn)介

暫缺《壽險(xiǎn)公司利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究》作者簡(jiǎn)介

圖書(shū)目錄

前言
引言
第一章壽險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)研究
1.1 中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展歷程及現(xiàn)狀
1.2 中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的歷程及現(xiàn)狀
1.3 壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的國(guó)際比較分析
1.4 壽險(xiǎn)需求的研究
1.5 本章小結(jié)
第二章壽險(xiǎn)公司的利率風(fēng)險(xiǎn)
2.1 壽險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)
2.2 利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)壽險(xiǎn)公司的影響———國(guó)外壽險(xiǎn)公司破產(chǎn)案例的啟示
2.3 中國(guó)壽險(xiǎn)公司面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)
2.4 利率對(duì)壽險(xiǎn)公司影響的定量分析
2.5 利率風(fēng)險(xiǎn)的度量
2.6 市場(chǎng)利率的理論與實(shí)證分析
2.7 本章小結(jié)
第三章壽險(xiǎn)公司負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)及其管理
3.1 壽險(xiǎn)公司負(fù)債的結(jié)構(gòu)及其特點(diǎn)
3.2 壽險(xiǎn)產(chǎn)品的種類(lèi)
3.3 壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)原理
3.4 壽險(xiǎn)保單責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)算
3.5 傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品利率風(fēng)險(xiǎn)的模擬分析
3.6 現(xiàn)代壽險(xiǎn)產(chǎn)品利率風(fēng)險(xiǎn)的模擬分析
3.7 壽險(xiǎn)公司負(fù)債的價(jià)值評(píng)估研究
3.8 本章小結(jié)
第四章壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)的利率風(fēng)險(xiǎn)及管理
4.1 壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)的主要內(nèi)容
4.2 壽險(xiǎn)公司投資資產(chǎn)的運(yùn)作原則及方式
4.3 影響壽險(xiǎn)公司投資資產(chǎn)收益率的因素研究
4.4 本章小結(jié)
第五章壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理模型
5.1 資產(chǎn)負(fù)債管理的概念和含義
5.2 資產(chǎn)負(fù)債管理理論的發(fā)展歷程
5.3 資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)概論
5.4 資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)在保險(xiǎn)業(yè)的應(yīng)用
5.5 壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理模型
5.6 本章小結(jié)
第六章中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理模式研究
6.1 中國(guó)壽險(xiǎn)公司負(fù)債的特點(diǎn)
6.2 中國(guó)壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)及國(guó)際比較分析
6.3 中國(guó)壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的仿真研究
6.4 本章小結(jié)
參考文獻(xiàn)