企業(yè)核心利益相關(guān)者利益要求與利益取向研究

　　經(jīng)過20世紀(jì)80年代激烈爭論后，在企業(yè)所有權(quán)配置問題上，股東至上理論和利益相關(guān)者理論已從企業(yè)理論研究領(lǐng)域逐步分化減兩大對立理論。這兩種不同的企業(yè)理論具有完全不同的治理含義，其根本分歧在于：股東至上理論認(rèn)為企業(yè)剩余權(quán)應(yīng)集中對稱分布于企業(yè)物質(zhì)資本所有者，而利益相關(guān)者理論則認(rèn)為：企業(yè)剩余權(quán)應(yīng)非均衡地分散對稱分布于企業(yè)物質(zhì)資本所有者和人力資本所有者之中，這些分歧體現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)、企業(yè)本質(zhì)和公司治理模式方面。股東至上理論占據(jù)了當(dāng)今企業(yè)理論主流地位，在我國學(xué)術(shù)界表現(xiàn)尤為突出，但是利益相關(guān)者理論已逐漸被西方企業(yè)界認(rèn)識(shí)，討論實(shí)現(xiàn)利益相關(guān)者利益要求是當(dāng)今企業(yè)理論和公司治理理論研究重要領(lǐng)域之一。本文以資源型企業(yè)為案例，試圖探討企業(yè)核心利益相關(guān)者利益要求與利益取向及其所蘊(yùn)含的公司治理方面的意義。本文采用規(guī)范分析和重點(diǎn)個(gè)案研究相結(jié)合的方法開展研究，在研究過程中與武漢市、福建上杭縣、河南靈寶市、廣州市、烏魯木齊市、濟(jì)南市、南昌市、銀川市、湖北嘉魚縣等9個(gè)市、縣的9家企業(yè)近100人進(jìn)行了交談，在這些企業(yè)里完成了282份問卷調(diào)查，并運(yùn)用科學(xué)統(tǒng)計(jì)方法處理大量數(shù)據(jù)。論文圍繞討論核心問題，主要是：誰是企業(yè)核心利益相關(guān)者；為什么要關(guān)注企業(yè)核心利益相關(guān)者；關(guān)注核心利益相關(guān)者哪些利益要求；企業(yè)核心利益相關(guān)者利益要求實(shí)現(xiàn)程度如何；怎樣協(xié)調(diào)企業(yè)核心利益相關(guān)者的利益沖突等五個(gè)方面。在歸納西方學(xué)者和我國學(xué)者對企業(yè)利益相關(guān)者界定所進(jìn)行的多種探索后，本文將核心利益相關(guān)者定義為：核心利益相關(guān)者是指那些在企業(yè)中進(jìn)行了高專用性投資，直接參與企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)并承擔(dān)了高風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)體和群體，其活動(dòng)直接影響企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，沒有他們，企業(yè)將無法生存與發(fā)展。在中國目前的企業(yè)運(yùn)行背景下，核心利益相關(guān)者至少應(yīng)包括企業(yè)核心股東、管理者和員工。在對核心利益相關(guān)者明確界定的基礎(chǔ)上，以資源型企業(yè)為例，通過實(shí)地訪談、專家評(píng)分、問卷調(diào)查和統(tǒng)計(jì)分析，借用多維細(xì)分法和米切爾評(píng)分法，從權(quán)利性、重要性、合法性三個(gè)維度將我國資源型企業(yè)十類利益相關(guān)者分成核心利益相關(guān)者、預(yù)期利益相關(guān)者、潛在利益相關(guān)者三大類。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明：股東、管理者、員工是企業(yè)核心利益相關(guān)者，政府、債權(quán)人和消費(fèi)者是企業(yè)預(yù)期利益相關(guān)者。特殊團(tuán)體、社區(qū)、供應(yīng)商和分銷商是企業(yè)潛在利益相關(guān)者。利用問卷調(diào)查數(shù)據(jù)對核心利益相關(guān)者利益要求的內(nèi)容和利益實(shí)現(xiàn)程度進(jìn)行了研究，給出了核心利益相關(guān)者利益要求與利益實(shí)現(xiàn)程度在統(tǒng)計(jì)意義上的排序，所用的統(tǒng)計(jì)方法主要有描述性統(tǒng)計(jì)、均值比較、配對樣本T檢驗(yàn)，并以紫金礦業(yè)集團(tuán)作為研究案例，對基層管理者利益要求進(jìn)行了進(jìn)一步細(xì)化因子分析，其研究結(jié)論表明；核心利益相關(guān)者利益要求與利益實(shí)現(xiàn)程度都是復(fù)雜多樣且存在差異。源于委托代理關(guān)系的利益損失、核心利益相關(guān)者個(gè)體的有選擇理性及其惰性區(qū)域、核心利益相關(guān)者行為個(gè)體博弈程度和勞動(dòng)合同不完善，各種顯性和隱性契約制約，在實(shí)現(xiàn)利益要求過程中核心利益相關(guān)者個(gè)體與企業(yè)之間存在著X效率與心理契約調(diào)整。核心利益相關(guān)者利益要求之間存在沖突，而基于程序公正性的核心利益相關(guān)者公司治理就是一種利益沖突協(xié)調(diào)機(jī)制。基于企業(yè)核心利益相關(guān)者利益要求的特性，本文認(rèn)為公司治理本質(zhì)是這些利益要求發(fā)生沖突時(shí)的一種協(xié)調(diào)機(jī)制，而不完全是股東利益的實(shí)現(xiàn)機(jī)制，也不僅僅是股東、董事會(huì)和高級(jí)管理者之間的制衡機(jī)制。一個(gè)公司治理的安排要想有效運(yùn)作，必須滿足平衡原理，即它需要以各項(xiàng)具體措施平衡企業(yè)剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)的合理分布、協(xié)調(diào)核心利益相關(guān)者利益要求，達(dá)到平衡內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部治理結(jié)構(gòu)，并始終根據(jù)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境變化保持公司治理安排動(dòng)態(tài)調(diào)整。沒有一個(gè)放之四海皆準(zhǔn)的公司治理模式，從我國企業(yè)外部市場發(fā)育程度、我國銀行與企業(yè)關(guān)系、公司董事機(jī)構(gòu)實(shí)際運(yùn)行模式和轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)路徑依賴程度等維度來看，我國企業(yè)應(yīng)選擇一種適應(yīng)我國政治經(jīng)濟(jì)、歷史文化、法律道德等環(huán)境因素的公司治理模式。關(guān)于核心利益相關(guān)者問題研究還有待深入，未來的研究還需要實(shí)證研究核心利益相關(guān)者利益要求及其實(shí)現(xiàn)方式和實(shí)現(xiàn)程度，剖析基于程序公正性協(xié)調(diào)原則的實(shí)際應(yīng)用。

　　鄧漢慧，女，出生于1967年7月，湖南長沙人。管理學(xué)博士，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后，現(xiàn)中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)公共管理學(xué)院副教授，碩士生導(dǎo)師。研究方向：公司治理、勞動(dòng)保障與人力資源管理。在核心期刊發(fā)表學(xué)術(shù)論文近30篇，主持、參加同家自然科學(xué)基金、省部級(jí)等各類科研項(xiàng)目近10項(xiàng)。