上市公司并購(gòu)業(yè)務(wù)指引

第一章　上市公司并購(gòu)重組概述
第一節(jié)　上市公司收購(gòu)
一、上市公司收購(gòu)人的資格
二、一致行動(dòng)與一致行動(dòng)人
三、上市公司控制權(quán)的取得方式
第二節(jié)　上市公司收購(gòu)的類別和基本原則
一、上市公司收購(gòu)的類型
二、上市公司收購(gòu)遵循的原則
第三節(jié)　上市公司收購(gòu)中的披露
一、披露制度概述
二、披露主體及權(quán)益計(jì)算方法
三、披露的主要內(nèi)容
四、階段性、分層次披露
五、特殊披露規(guī)定
第二章　上市公司并購(gòu)重組中財(cái)務(wù)顧問(wèn)制度
第一節(jié)　財(cái)務(wù)顧問(wèn)制度概述
一、財(cái)務(wù)顧問(wèn)制度概述
二、主要相關(guān)規(guī)定
三、禁止性規(guī)定
第二節(jié)　財(cái)務(wù)顧問(wèn)從業(yè)資格
一、財(cái)務(wù)顧問(wèn)的資格
二、財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人的資格
三、資格申請(qǐng)
四、主辦人資格申請(qǐng)
第三節(jié)　財(cái)務(wù)顧問(wèn)的職責(zé)
一、收購(gòu)管理辦法
二、財(cái)務(wù)顧問(wèn)管理辦法
三、法律責(zé)任
第四節(jié)　財(cái)務(wù)顧問(wèn)的監(jiān)管機(jī)制
一、監(jiān)管機(jī)構(gòu)
二、持續(xù)信用監(jiān)管
三、監(jiān)管措施
四、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和相關(guān)當(dāng)事人的法定義務(wù)
第三章　上市公司股權(quán)收購(gòu)操作
第一節(jié)　要約收購(gòu)操作
一、要約收購(gòu)概述
二、要約收購(gòu)基本規(guī)定
三、上市公司要約收購(gòu)的操作
四、要約收購(gòu)的主要文件
五、要約收購(gòu)中的其他問(wèn)題
第二節(jié)　協(xié)議收購(gòu)的操作
一、協(xié)議收購(gòu)概述
二、協(xié)議收購(gòu)的操作
三、國(guó)有股東的協(xié)議轉(zhuǎn)讓
四、協(xié)議收購(gòu)的文件
第三節(jié)　間接收購(gòu)的操作
一、間接收購(gòu)概述
二、間接收購(gòu)的操作
三、幾個(gè)特殊問(wèn)題
第四節(jié)　要約收購(gòu)義務(wù)的豁免
一、收購(gòu)義務(wù)豁免制度概述
二、豁免的程序
三、豁免申請(qǐng)文件
第四章　上市公司國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓操作
第一節(jié)　產(chǎn)權(quán)界定和評(píng)估
一、國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的界定
二、國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記操作
三、國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)評(píng)估操作
第二節(jié)　產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓操作
一、概述
二、程序性要求
三、交易控制
第五章　外資并購(gòu)上市公司
第一節(jié)　國(guó)有股、法人股向外商轉(zhuǎn)讓
一、概述
二、轉(zhuǎn)讓操作
第二節(jié)　外國(guó)投資者的戰(zhàn)略投資
一、外國(guó)戰(zhàn)略投資者的資格
二、戰(zhàn)略投資的操作
三、投資后的變更及處置
第六章　管理層收購(gòu)和反并購(gòu)措施
第一節(jié)　上市公司管理層收購(gòu)
一、管理層收購(gòu)的特點(diǎn)
二、管理層收購(gòu)的前期準(zhǔn)備
三、管理層收購(gòu)的操作
四、法律上限制性規(guī)定
第二節(jié)　反并購(gòu)制度
一、控制權(quán)加強(qiáng)措施
二、提高收購(gòu)成本
三、降低目標(biāo)公司的吸引力
第七章　上市公司資產(chǎn)定價(jià)
第一節(jié)　紅利折現(xiàn)法
一、計(jì)算公式
二、紅利固定增長(zhǎng)的折現(xiàn)模型
三、紅利增長(zhǎng)率方法的缺陷
第二節(jié)　現(xiàn)金流折現(xiàn)法
一、現(xiàn)金流折現(xiàn)法的步驟
二、計(jì)算公式
第三節(jié)　市盈率法
一、市盈率概述
二、利用市盈率評(píng)估目標(biāo)公司的價(jià)值
第四節(jié)　其他估值方法
一、賬面價(jià)值法和清算價(jià)值法
二、托賓Q值法
三、同類公司對(duì)比法
四、歷史價(jià)格法與混合評(píng)估法
五、無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估
第八章　上市公司并購(gòu)價(jià)款支付與稅收
第一節(jié)　并購(gòu)交易的支付方式
一、并購(gòu)付款
二、公司并購(gòu)的融資方式
第二節(jié)　上市公司并購(gòu)中的稅收
一、企業(yè)并購(gòu)的稅收概述
二、稅收籌劃注意事項(xiàng)
三、稅收籌劃選擇
四、不同并購(gòu)支付方式的稅收
五、不同企業(yè)組織形式可選擇的稅收
第三節(jié)　并購(gòu)交易中的貸款方式
一、并購(gòu)貸款概述
二、并購(gòu)貸款類型
三、并購(gòu)貸款的條件和程序
四、并購(gòu)貸款中涉及的稅收優(yōu)惠政策
第九章　上市公司重大資產(chǎn)重組操作
第一節(jié)　重大資產(chǎn)重組的界定
一、上市公司重大資產(chǎn)重組的界定
二、重大資產(chǎn)重組構(gòu)成要件
第二節(jié)　重大資產(chǎn)重組操作
一、重組籌劃
二、中介機(jī)構(gòu)的參與
三、董事會(huì)決議
四、股東大會(huì)審議
五、證監(jiān)會(huì)審核
六、重組的實(shí)施
第十章　上市公司發(fā)行新股購(gòu)買資產(chǎn)
第一節(jié)　上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)概述
一、發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的定性
二、發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的主要作用
三、發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的條件
第二節(jié)　發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的操作
一、發(fā)行定價(jià)
二、股份鎖定期
三、購(gòu)買資產(chǎn)的程序
四、相關(guān)文書要求
五、申請(qǐng)材料示范文本
第三節(jié)　通過(guò)買殼實(shí)現(xiàn)上市
一、買殼上市概述
二、買殼上市先期操作
三、買殼上市后期操作