社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金給付年金化政策的國際比較及啟示研究

　　早在20世紀(jì)90年代，我國就確立了在完善社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度基礎(chǔ)上發(fā)展各種補(bǔ)充養(yǎng)老金計(jì)劃的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的整體框架理念。經(jīng)過20多年的探索，社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度建設(shè)已經(jīng)取得巨大成就，目前城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋近2.84億人，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋3.76億人，制度實(shí)現(xiàn)全覆蓋的目標(biāo)指日可待。隨著其他社會(huì)保障制度建設(shè)也逐步推進(jìn)，中國實(shí)現(xiàn)福利性社會(huì)愿景不再是遙不可及。由于中國社會(huì)保障制度變遷“自上而下”，政府作為社會(huì)公共資源的主要配置者，有步驟、分階段地推動(dòng)著制度建立和完善，制度變遷具有強(qiáng)烈的漸進(jìn)特征。多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的構(gòu)建也體現(xiàn)了同樣的政策邏輯。當(dāng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)第一支柱逐步成型，為所有國民織就了一張“保基本”的安全網(wǎng)后，旨在可獲得安全網(wǎng)水平之上待遇的補(bǔ)充養(yǎng)老金計(jì)劃的全面發(fā)展，即將成為社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度建設(shè)的另一重要任務(wù)。只要基本養(yǎng)老金保險(xiǎn)制度“保基本”目標(biāo)不動(dòng)搖，充分發(fā)揮誘致性制度變遷的作用，借助公共政策對社會(huì)資源合理配置，發(fā)展養(yǎng)老保險(xiǎn)第二、三支柱，中國應(yīng)不會(huì)重走當(dāng)前福利型國家高負(fù)債的老路。為應(yīng)對越來越嚴(yán)峻的全球性人口老齡化，社會(huì)養(yǎng)老保障制度建立時(shí)間較早、制度比較成型的國家，發(fā)展多支柱養(yǎng)老模式的制度探索最長的已有30年之久，多支柱養(yǎng)老體系的構(gòu)建成為各國共同的制度選擇，而且這一方向越來越明確。在此背景下，許多國家的各種確定繳費(fèi)制（DC）補(bǔ)充養(yǎng)老金計(jì)劃已成崛起之勢，不少研究者們和政策制定者已經(jīng)著手考慮新型支柱下的養(yǎng)老金如何給付的命題，使之與公共養(yǎng)老金制度可持續(xù)運(yùn)行更加相得益彰，同時(shí)兼顧商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)的功能有更大程度的發(fā)揮。而囿于社會(huì)保障制度的發(fā)展階段性，我國現(xiàn)在還僅僅停留在補(bǔ)充養(yǎng)老金發(fā)展的初步階段，對第二、三支柱發(fā)展問題的關(guān)注更多集中在能尋求稅收政策有更大的突破口上。迄今為止，我國商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃還未成為社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度公共政策的一部分，它走的是市場自由成長路徑，規(guī)模小，離發(fā)揮對社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)充性作用的要求還差得較遠(yuǎn)，這一點(diǎn)與許多國家的制度實(shí)踐有很大不同。一些典型國家的商業(yè)年金保險(xiǎn)為什么有很大的發(fā)展規(guī)模，主要是稅收優(yōu)惠政策激勵(lì)所致嗎？《西南政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)文庫：社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金給付年金化政策的國際比較及啟示研究》研究也首先因此疑惑而來，帶著這個(gè)興趣對10多個(gè)國家展開了比較研究。隨著分析深入，《西南政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)文庫：社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金給付年金化政策的國際比較及啟示研究》至少有如下幾點(diǎn)發(fā)現(xiàn)：一是商業(yè)年金保險(xiǎn)不能等同于個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老第三支柱；二是商業(yè)年金保險(xiǎn)更多體現(xiàn)為一種養(yǎng)老金的給付制度安排，是DC制企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金和個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老金賬戶完成積累后的另一種養(yǎng)老金存在形式；三是商業(yè)年金保險(xiǎn)市場分為由參保人自主購買形成的自愿性市場和由養(yǎng)老金賬戶給付年金化政策推動(dòng)形成的強(qiáng)制性市場。有些國家的商業(yè)養(yǎng)老年金市場發(fā)展規(guī)模很大程度上是指強(qiáng)制性市場，而不是自愿性市場，各國的自愿性市場發(fā)展都一直不足。本書基于社會(huì)養(yǎng)老保障制度給付政策和年金保險(xiǎn)市場發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的國際比較，從DC制養(yǎng)老金賬戶給付年金化的視角，主要考察多支柱養(yǎng)老金計(jì)劃與商業(yè)年金市場發(fā)展之間的關(guān)系。年金保險(xiǎn)雖然是較好的老年生存風(fēng)險(xiǎn)管理形式，但國外大量文獻(xiàn)表明這種市場發(fā)展得并不夠好，原因何在？本書系統(tǒng)梳理了這些文獻(xiàn)對年金保險(xiǎn)市場本身面臨的各方面抑制因素的解釋，以及各國補(bǔ)充養(yǎng)老金給付政策，并用典型國家案例說明年金化政策對商業(yè)年金保險(xiǎn)發(fā)展的關(guān)系和作用，初步總結(jié)出國外年金保險(xiǎn)市場發(fā)展的一般規(guī)律和運(yùn)行特征。那么，為什么會(huì)存在年金化政策，它對社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度完善的意義何在？通過考察許多國家的制度實(shí)踐，本書也予以了初步回答。他山之石，可以攻玉。對于中國商業(yè)年金保險(xiǎn)發(fā)展前景判斷，本書主要從兩方面展開：一是市場本身發(fā)展現(xiàn)狀、存在的問題、外部環(huán)境，特別是近年來普遍受關(guān)注的補(bǔ)充養(yǎng)老金個(gè)人繳費(fèi)部分稅惠政策是否可普遍推出等方面。二是DC制養(yǎng)老金賬戶給付年金化政策選擇方面。由此來判斷商業(yè)年金保險(xiǎn)進(jìn)一步發(fā)展的可能性。我們的主要研究觀點(diǎn)是，在今后較長時(shí)期內(nèi)，我國不會(huì)出現(xiàn)養(yǎng)老金賬戶給付年金化政策推動(dòng)商業(yè)年金保險(xiǎn)發(fā)展的制度現(xiàn)象。因?yàn)榛攫B(yǎng)老金個(gè)人賬戶不存在市場年金化問題，企業(yè)年金稅惠待遇有限，缺乏賬戶年金化的基礎(chǔ)，再者從稅收作為公共政策所涉及的公平性問題來考量，個(gè)人年金稅惠政策也將難以在近期全面推出，個(gè)人年金仍將發(fā)展緩慢。國外商業(yè)年金保險(xiǎn)發(fā)展的兩個(gè)重要積極因素，即稅惠政策推動(dòng)下的補(bǔ)充養(yǎng)老金迅速發(fā)展，以及與稅惠政策相結(jié)合使用的年金化政策，在中國都缺乏。這注定中國在今后較長一段時(shí)間內(nèi)難以出現(xiàn)像英國、智利、瑞士等國家的年金保險(xiǎn)市場發(fā)展模式，發(fā)展前景仍有較大不確定性，未來發(fā)展路徑怎樣，可能還要看社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)政策將如何進(jìn)一步調(diào)整。

　　劉萬，1975年出生，漢族，湖南安鄉(xiāng)人，西南政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授，碩士生導(dǎo)師。2006年畢業(yè)于湖南師范大學(xué)商學(xué)院，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位，同年考入首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院，2009年獲得金融學(xué)博士學(xué)位，主要研究領(lǐng)域?yàn)樯鐣?huì)保障、保險(xiǎn)學(xué)。在《經(jīng)濟(jì)評論》、《當(dāng)代財(cái)經(jīng)》、《經(jīng)濟(jì)管理與研究》、《上海金融》、《社會(huì)保障研究》等學(xué)術(shù)期刊發(fā)表文章10余篇，其中兩篇被人大復(fù)印資料轉(zhuǎn)載，出版?zhèn)€人專著1部，參與著作4部，研究論文獲人力資源和社會(huì)保障部“中國社會(huì)保障”論壇獎(jiǎng)勵(lì)3項(xiàng)。