金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理

序
致謝
1.?引言  風(fēng)險(xiǎn)：管理之道在人
1.1  資本主義的本質(zhì)
1.2  模型崇拜：當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)不再被管理
1.3  風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代
1.4  風(fēng)險(xiǎn)情報(bào)先于風(fēng)險(xiǎn)管理
1.5  風(fēng)險(xiǎn)管理與資本主義之人的因素
1.5.1  風(fēng)險(xiǎn)天平與平衡
1.5.2  風(fēng)險(xiǎn)文化是公司DNA
第一部分  在企業(yè)中分配風(fēng)險(xiǎn)和敏感性
2.?識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素
2.1  特定風(fēng)險(xiǎn)因素
2.1.1  尋找風(fēng)險(xiǎn)因素
2.1.2  根源風(fēng)險(xiǎn)因素
2.1.3  識(shí)別估值風(fēng)險(xiǎn)
2.1.4  識(shí)別流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
2.2  系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素
2.2.1  外部風(fēng)險(xiǎn)組合
2.2.2  系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)因素相關(guān)性34目錄
3.?分配風(fēng)險(xiǎn)因素
3.1  運(yùn)用敏感性和情境來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)
3.2  根源風(fēng)險(xiǎn)因素和敏感性渠道
3.3  回溯測(cè)試與監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)因素
4.?運(yùn)用情境
4.1  情境定義
4.2  高度嚴(yán)重情境與最糟糕情境
4.3  綜合全公司的風(fēng)險(xiǎn)敏感性
4.4  綜合情境
5.?從綜合風(fēng)險(xiǎn)到分配風(fēng)險(xiǎn)
5.1  傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法導(dǎo)致人們按業(yè)務(wù)線對(duì)風(fēng)險(xiǎn)建模
5.2  按風(fēng)險(xiǎn)因素分配風(fēng)險(xiǎn)有利于創(chuàng)建文化
5.3  分配風(fēng)險(xiǎn)意味著數(shù)據(jù)分析
6.?建立自適應(yīng)信息工作流
6.1  讓系統(tǒng)發(fā)展演化
6.2  開(kāi)始下一步
第二部分  賦予業(yè)務(wù)單元和風(fēng)險(xiǎn)單元風(fēng)險(xiǎn)管理能力
7.?分配風(fēng)險(xiǎn)管理能力
7.1  業(yè)務(wù)管理者也是風(fēng)險(xiǎn)管理者
7.2  風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行委員會(huì)的職責(zé)
7.3  審計(jì)與控制單元的職責(zé)
8.?風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě)?zhàn)略與對(duì)沖策略
8.1  一線業(yè)務(wù)單元
8.2  經(jīng)營(yíng)單元
8.3  管理層
8.4  風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)與審計(jì)控制
9.?風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)立性還是漠視風(fēng)險(xiǎn)？
9.1  股東和非執(zhí)行董事的職責(zé)
9.2  職責(zé)與問(wèn)責(zé)
9.3  控制與報(bào)告等級(jí)
10.?風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)績(jī)效
10.1  風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)計(jì)量原則
10.1.1  按時(shí)間加權(quán)波動(dòng)率計(jì)量
10.1.2  經(jīng)營(yíng)彈性與反周期方法
第三部分  建立信息工作流，實(shí)現(xiàn)連續(xù)反饋和預(yù)防性決策
11.?從風(fēng)險(xiǎn)偏好到風(fēng)險(xiǎn)政策
11.1  風(fēng)險(xiǎn)：新的紐帶
11.2  動(dòng)態(tài)雙向信息工作流
11.3  先發(fā)制人行動(dòng)的預(yù)防規(guī)則
11.4  動(dòng)態(tài)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)因素敏感性
11.4.1  風(fēng)險(xiǎn)因素的適當(dāng)性測(cè)試
11.5  敏感性規(guī)則與壓力測(cè)試
11.5.1  引子
11.5.2  動(dòng)態(tài)、可交換緩釋策略
12.?自下而上的活動(dòng)反饋
12.1  時(shí)刻把握經(jīng)營(yíng)活動(dòng)脈搏
12.1.1  連續(xù)監(jiān)測(cè)效率
12.1.2  測(cè)試和結(jié)果檢定
12.2  綜合情境：公司實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)偏好
12.3  為IT建立風(fēng)險(xiǎn)信息直通車
13.?企業(yè)范圍綜合
13.1  跨資產(chǎn)綜合敏感性
13.2  跨分部綜合潛在危險(xiǎn)
13.2.1  跨市場(chǎng)影響和相關(guān)性
13.2.2  相關(guān)性和流動(dòng)性
13.2.3  模型與估值風(fēng)險(xiǎn)
13.2.4  技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
14.?自上而下的決策與反饋
14.1  風(fēng)險(xiǎn)管理儀表板
14.2  先發(fā)制人式?jīng)Q策框架
14.3  交互式自適應(yīng)工作流
14.4  等級(jí)制度、決策和否決
15.?觀察公司真正的風(fēng)險(xiǎn)偏好
15.1  為最糟糕情境建模
15.1.1  綜合數(shù)字
15.1.2  綜合定性評(píng)估
15.2  風(fēng)險(xiǎn)政策協(xié)調(diào)
15.2.1  定量：風(fēng)險(xiǎn)因素、敏感性、情境
15.2.2  定性：隱性假設(shè)、分布、相關(guān)性、市場(chǎng)演變、回溯測(cè)試
15.2.3  償付能力與流動(dòng)性管理
15.2.4  系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
15.2.5  監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)
第四部分  協(xié)調(diào)公司風(fēng)險(xiǎn)政策與融資戰(zhàn)略和流動(dòng)性管理策略
16.?流動(dòng)性：終極操作風(fēng)險(xiǎn)
16.1  維持內(nèi)部平衡
16.2  流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部來(lái)源
17.?分析與計(jì)量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
17.1  估值驅(qū)動(dòng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
17.2  市場(chǎng)深度
17.3  場(chǎng)外交易市場(chǎng)
18.?融資風(fēng)險(xiǎn)
18.1  資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)
18.2  流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)來(lái)源
18.3  集中風(fēng)險(xiǎn)
18.3.1  動(dòng)態(tài)集中
18.3.2  集中風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量
18.3.3  交易對(duì)手相互依存
18.3.4  監(jiān)管驅(qū)動(dòng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
19.?管理和緩釋流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
19.1  為公司戰(zhàn)略奠定基礎(chǔ)
19.1.1  選定風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)偏好
19.2  監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)集中
19.3  管理風(fēng)險(xiǎn)集中
19.3.1  協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)集中與風(fēng)險(xiǎn)政策
19.3.2  管理風(fēng)險(xiǎn)集中
19.4  資產(chǎn)負(fù)債管理分析與流動(dòng)性管理
19.4.1  經(jīng)營(yíng)邊際與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析
19.4.2  久期缺口的敏感性
19.4.3  凸性缺口
19.5  估值風(fēng)險(xiǎn)
19.5.1  市場(chǎng)深度
19.5.2  與交易對(duì)手相關(guān)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
19.5.3  公司治理
19.6  監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)
19.7  流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和相關(guān)性
19.8  融資戰(zhàn)略反映風(fēng)險(xiǎn)概況
第五部分  外部溝通、披露政策與透明度
20?外部溝通
20.1  風(fēng)險(xiǎn)：新媒介
20.2  披露政策
20.2.1  與監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)代表的溝通
20.2.2  與股東和融資伙伴的溝通
20.2.3  與公眾的溝通
20.2.4  公共關(guān)系與披露政策
21?提高透明度
21.1  價(jià)格與估值透明度
21.2  內(nèi)部流程與程序透明度
21.3  公司治理規(guī)則與外部溝通透明度
22.?風(fēng)險(xiǎn)情報(bào)的信息交換
22.1  “全球信用與擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)敞口監(jiān)管計(jì)劃”建議
22.2  路徑依賴性衍生產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性零售產(chǎn)品的分類建議
22.3  風(fēng)險(xiǎn)情報(bào)評(píng)級(jí)
22.3.1  估值風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)
22.3.2  基于風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)頻率
第六部分  21世紀(jì)10年代的監(jiān)管巨變
23.?大解套
23.1  監(jiān)管重構(gòu)
23.1.1  風(fēng)險(xiǎn)是如何演化的
23.1.2  從風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管到監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)
24.?監(jiān)管劇變建議
24.1  與特殊風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的建議
24.1.1  風(fēng)險(xiǎn)集中標(biāo)桿
24.1.2  擯棄正態(tài)分布假設(shè)
24.1.3  風(fēng)險(xiǎn)敞口與流動(dòng)性集中度標(biāo)桿
24.2  與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的建議
24.2.1  外幣資產(chǎn)和負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的披露要求
24.2.2  動(dòng)態(tài)資本充足率要求
24.2.3  保護(hù)多樣性
24.3  與特定事件風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的建議
24.3.1  控制跨行業(yè)交易和風(fēng)險(xiǎn)敞口凈額
24.3.2  多領(lǐng)域與多監(jiān)管機(jī)構(gòu)模擬
附錄  術(shù)語(yǔ)表