期貨投資交易從新手到高手

第1章 期貨常識必修課
1.1 期貨的概念 2
1.1.1 什么是期貨 2
1.1.2 期貨的特征 3
1.1.3 我國期貨的發(fā)展過程 5
1.2 期貨的種類 7
1.2.1 農產(chǎn)品期貨 7
1.2.2 金屬期貨 9
1.2.3 能源期貨 10
1.2.4 利率期貨（國債期貨）  11
1.2.5 股票指數(shù)期貨 12
1.2.6 外匯期貨 13
1.2.7 其他種類的期貨 14
1.3 期貨市場簡介 17
1.3.1 期貨市場的結構 17
1.3.2 期貨市場的功能 19
1.3.3 期貨市場的基本制度 21
1.4 期貨與其他投資工具 24
1.4.1 期貨與股票 25
1.4.2 期貨與期權 25
第2章 期貨交易須知會
2.1 期貨交易簡介 28
2.1.1 期貨交易的概念 28
2.1.2 期貨交易的由來 28
2.1.3 期貨交易的功能 29
2.2 期貨合約——期貨交易的標的物 31
2.2.1 交易品種 31
2.2.2 交易數(shù)量與單位 31
2.2.3 最小變動價位每日價格最大波動限制 33
2.2.4 合約月份即交割月份 34
2.2.5 交易時間 36
2.2.6 最后交易日 36
2.2.7 交割時間 37
2.2.8 交割標準和等級 38
2.2.9 交割地點 39
2.2.10 保證金 39
2.2.11 交易手續(xù)費 40
2.3 期貨交易的特點41
2.3.1 以小搏大 41
2.3.2 雙向交易 42
2.3.3 信息公開 42
2.3.4 交易便利 44
2.3.5 T＋0交易 44
2.3.6 風險可控 45
2.4 期貨交易常用術語 45
2.4.1 開倉 46
2.4.2 持倉和平倉 46
2.4.3 實物交割 46
2.4.4 爆倉 47
2.4.5 交易指令 47
2.4.6 單邊市 48
2.4.7 基差與升貼水 48
2.4.8 逼倉與倉儲費用 48
2.4.9 傭金與日內交易 49
第3章 開設賬戶——實戰(zhàn)投資第一步
3.1 期貨賬戶的選擇52
3.1.1 商品期貨賬戶 52
3.1.2 金融期貨賬戶 52
3.2 選擇經(jīng)紀公司 53
3.2.1 合法性 53
3.2.2 安全性 53
3.2.3 交易平臺 53
3.2.4 商業(yè)信譽 54
3.2.5 服務質量 54
3.2.6 資訊及時性 55
3.2.7 我國主要期貨公司一覽 55
3.3 期貨開戶流程 57
3.3.1 開戶 57
3.3.2 入金 64
3.3.3 交易 66
3.3.4 結算 67
3.4 異地開戶注意事項 68
3.4.1 合法性 68
3.4.2 安全性 68
3.4.3 手續(xù)費 69
3.5 期貨賬戶的銷戶69
3.5.1 期貨銷戶的流程 69
3.5.2 幾種法銷戶的情況 70
第4章 交易軟件——期貨行情全知曉
4.1 “博易大師”應用 72
4.1.1 軟件的下載與安裝 72
4.1.2 軟件的登錄與更新 74
4.1.3 軟件操作界面全解 76
4.1.4 博易大師操作技巧 78
4.2 “贏順模擬版”應用 83
4.2.1 模擬賬號注冊與登錄 84
4.2.2 軟件操作界面一覽 85
4.2.3 軟件主要功能介紹 86
4.2.4 模擬交易功能的使用 88
4.3 “掌上財富”應用 92
4.3.1 軟件登錄 92
4.3.2 期貨信息查看 93
4.3.3 我的自選和“F10功能” 93
4.3.4 消息中心 93
4.4 “文華財經(jīng)”應用 94
4.4.1 軟件基本操作 94
4.4.2 期貨盤口查看 95
4.4.3 分時圖與K線圖 95
4.4.4 委托下單功能 96
4.5 “投資堂”應用（WP版） 97
4.5.1 軟件下載流程 97
4.5.2 操作應用簡介 97
4.5.3 看盤功能一覽 97
第5章 期貨的套期保值
5.1 套期保值的概念102
5.1.1 套期保值的簡介 102
5.1.2 套期保值的交易原理 103
5.1.3 套期保值的交易方法 103
5.1.4 套期保值的作用 105
5.2 套期保值的操作原則 106
5.2.1 品種相同或相近原則 106
5.2.2 月份相同或相近原則 106
5.2.3 方向相反原則 107
5.2.4 數(shù)量相當原則 107
5.3 套期保值的操作方式 107
5.3.1 賣出套期保值 108
5.3.2 買入套期保值 110
5.4 三種形態(tài)——基差變化的影響 112
5.4.1 基差不變 112
5.4.2 基差縮小  112
5.4.3 基差擴大 113
5.5 四步操作——股指期貨也能套期保值 114
5.5.1 確定是否應該進行套期保值  115
5.5.2 確定套期保值的方向  115
5.5.3 確定具體合約的操作方法  116
5.5.4 結束套期保值  116
5.6 套期保值者與投機者的區(qū)別 116
5.6.1 什么是期貨投機者  116
5.6.2 兩者交易的目的不同  118
5.6.3 兩者承受的風險不同  118
5.6.4 兩者操作的方法不同  119
5.6.5 兩者對市場的作用  119
5.7 套期保值的弊端120
5.7.1 套期保值的風險 121
5.7.2 套期保值的缺陷 124
第6章 期貨的套利交易
6.1 套利的基本概念128
6.1.1 期貨套利簡介 128
6.1.2 套利的功用 128
6.1.3 套利的種類 129
6.1.4 套利的原則 129
6.1.5 套利的優(yōu)缺點 130
6.2 套利操作的具體方法 132
6.2.1 找到合適的期貨合約 132
6.2.2 尋求合約間的套利空間 134
6.2.3 研究套利的具體方案 134
6.2.4 嚴格按套利計劃執(zhí)行 135
6.3 市場常見的套利形式 135
6.3.1 跨期套利 135
6.3.2 跨市套利 139
6.3.3 跨品種套利 143
6.4 小心“套利陷阱” 145
6.4.1 不做跨年度的跨期套利 145
6.4.2 不做非短期因素影響的正向套利 145
6.4.3 “逼倉”中的套利危險 146
6.4.4 不做流動性差的合約 146
6.4.5 當心資金管理的漏洞 146
6.4.6 難以在陌生市場投資 146
6.4.7 價格異常波動的影響 147
6.4.8 實物交割，“割掉”利潤 147
第7章 期貨基本面分析
7.1 基本面分析的基礎 150
7.1.1 宏觀總需求 150
7.1.2 宏觀總供給 153
7.1.3 宏觀貨幣政策 155
7.1.4 宏觀財政政策 157
7.2 基本面分析的理論指導 158
7.2.1 商品期貨價格的構成 158
7.2.2 商品供求理論 162
7.2.3 價格的彈性 164
7.3 影響期貨價格的因素 165
7.3.1 供求關系 165
7.3.2 經(jīng)濟周期 166
7.3.3 政府政策 166
7.3.4 政治因素 166
7.3.5 社會因素 166
7.3.6 季節(jié)性因素 166
7.3.7 心理因素 167
7.3.8 金融貨幣變動因素 167
7.4 不同期貨的基本面 167
7.4.1 農產(chǎn)品期貨的基本面 167
7.4.2 金屬期貨的基本面 170
7.4.3 能源化工期貨的基本面 172
7.4.4 金融期貨的基本面 173
第8章 期貨技術面分析
8.1 技術分析概述 176
8.1.1 技術分析的分類 176
8.1.2 技術分析的特點 178
8.1.3 技術分析的作用 178
8.1.4 技術分析的注意事項 180
8.2 技術分析法的存在依據(jù) 180
8.2.1 市場行為反映一切 180
8.2.2 價格呈趨勢變動 181
8.2.3 歷史會重演 182
8.3 技術分析的要素182
8.3.1 價格 182
8.3.2 成交量 183
8.3.3 時間 184
8.3.4 漲跌空間 185
8.4 期貨的技術指標分析 186
8.4.1 布林線 186
8.4.2 KDJ指標 188
8.4.3 RSI指標 191
8.4.4 BRAR指標 192
8.4.5 MACD指標 194
8.4.6 乖離率指標 197
8.4.7 動向指標 198
8.4.8 威廉指標 200
8.5 趨勢線與黃金分割線 201
8.5.1 趨勢線定律 201
8.5.2 黃金定律 205
8.6 期貨的形態(tài)分析207
8.6.1 單頂與單底 207
8.6.2 “U”形底 208
8.6.3 “W”形底 208
8.6.4 “WV”形底 208
8.6.5 “WW”形底 209
8.6.6 “A”形頂 209
8.6.7 “n”形頂 210
8.6.8 “M”形頂 210
8.6.9 “MA”形頂 211
8.6.10 “MM”形頂 211
8.7 期貨波浪分析的根本 212
8.7.1 波浪定律的概述 212
8.7.2 波浪定律基本用法 212
8.7.3 波浪的衍生發(fā)展 213
8.7.4 三角形波浪 214
8.7.5 波浪的級別 215
8.7.6 波浪定律的擴展 217
第9章 期貨K線圖分析
9.1 什么是K線圖 220
9.1.1 K線圖的概念 220
9.1.2 常見的K線圖類型 221
9.1.3 兩根K線的位置 223
9.2 期貨K線圖的分析 225
9.2.1 孕線形態(tài) 225
9.2.2 平頭形態(tài) 226
9.2.3 捉腰形態(tài) 226
9.2.4 錘子底與上吊線 227
9.2.5 烏云蓋頂形態(tài) 228
9.2.6 刺穿形態(tài) 229
9.2.7 吞沒形態(tài) 229
9.2.8 黃昏星形態(tài) 230
9.2.9 十字星形態(tài) 231
9.2.10 三只烏鴉 231
9.2.11 紅三兵 232
9.2.12 分手形態(tài) 232
9.2.13 約會形態(tài) 233
9.3 從K線圖分析大趨勢234
9.3.1 K線形成頂部的分析 235
9.3.2 K線形成底部的分析 235
9.3.3 K線回落時間的長度 236
9.3.4 大行情末期的趨勢 237
9.3.5 在狹窄區(qū)間的K線圖 237
9.4 K線的影線分析 239
9.4.1 下跌趨勢中的下影線 239
9.4.2 處于價格高位的上影線 240
第10章 期貨金科鐵律
10.1 三大入市操作策略 244
10.1.1 怎樣挑選入市的時機 244
10.1.2 怎樣進行倉位設置 248
10.1.3 巧用組合投資策略 251
10.2 獲利了結——期貨投資平倉策略 253
10.2.1 止損與止盈位平倉 253
10.2.2 使用移動平均線平倉 255
10.2.3 根據(jù)價格走勢平倉 256
10.2.4 使用其他技術指標平倉 257
10.3 降低損失——期貨投資止損策略 259
10.3.1 為什么要止損 259
10.3.2 止損中的障礙 260
10.3.3 投資者止損須知 260
10.3.4 止損的方法 261
10.4 投資進階——股指期貨投資攻略 263
10.4.1 股指期貨盈利方式 263
10.4.2 判斷價格走勢方向 265
10.4.3 股指期貨資金管理 266
10.5 強強聯(lián)合——期貨投資團隊策略 271
10.5.1 投資團隊的構成 272
10.5.2 制定團隊計劃 273
10.5.3 團隊中問題的處理 274
第11章 警惕投資陷阱
11.1 六大陷阱——投資期貨要當心 278
11.1.1 非法期貨陷阱 278
11.1.2 錯誤決策陷阱 279
11.1.3 交易軟件陷阱 281
11.1.4 媒體宣傳陷阱 282
11.1.5 獲利承諾陷阱 283
11.1.6 幕后操縱陷阱 284
11.2 九大誤區(qū)——期貨交易需謹慎 286
11.2.1 未制定周詳?shù)慕灰子媱?amp;nbsp;286
11.2.2 資金管理不當 288
11.2.3 期望太高，操之過急 292
11.2.4 不采取止損措施 293
11.2.5 缺乏耐心和原則 293
11.2.6 逆勢而動或企圖極點殺入 294
11.2.7 對抗市場的交易頻度過高 295
11.2.8 不怪自己怪別人 295
11.2.9 對市場分析不全面 295
11.3 七項須知——避開股指期貨誤區(qū) 297
11.3.1 不可以全權委托 297
11.3.2 虧損不應繼續(xù)持有 297
11.3.3 期貨與股票賬戶不能共用 298
11.3.4 滿倉操作不一定能掙錢 298
11.3.5 最后交易日不是在月末 299
11.3.6 期貨與股票交易時間不一致 299
11.3.7 股指期貨不可以實物交割 300
第12章 期貨風險管理
12.1 常見的期貨投資風險 302
12.1.1 經(jīng)紀委托風險 302
12.1.2 投資交易風險 304
12.1.3 市場本身的風險 304
12.1.4 流動性風險 306
12.1.5 意識不到風險 307
12.2 認清期貨投資風險 309
12.2.1 風險存在的客觀性 309
12.2.2 風險因素的放大性 310
12.2.3 風險與機會的共生性 310
12.2.4 風險評估的相對性  311
12.2.5 風險的可防范性 311
12.3 防范風險的注意事項 311
12.3.1 把握期貨的根本，供需變化 312
12.3.2 根據(jù)杠桿比例，設置止損指令 314
12.3.3 找準市場長期的大方向 314
12.3.4 尋找最佳的中線投資機會 315
12.3.5 股指期貨投資常見風險 316
12.3.6 國債期貨投資風險來源 318
12.4 金融期貨風險管理 320
12.4.1 保證金制度 320
12.4.2 價格限制 321
12.4.3 持倉限制 322
12.4.4 大戶報告 323
12.4.5 強行平倉 324
12.4.6 強行減倉 326
12.4.7 結算擔保金 327
12.4.8 風險警示 328
12.5 外盤期貨投資的風險 330
12.5.1 我國外盤投資現(xiàn)狀 330
12.5.2 規(guī)避風險的方法 331
12.6 期貨經(jīng)紀公司風險管理 332
12.6.1 期貨公司風險管理現(xiàn)狀 332
12.6.2 風險管理中存在的問題 333
12.6.3 風險管理應采取的措施 334