財務管理

目　錄
考綱分析與應試策略
一、考情簡介　1
(一)考試科目　1
(二)考試形式　1
(三)考試題型　1
(四)考試時間　1
二、考綱分析　1
(一)重點難點分析　2
(二)內(nèi)容結(jié)構(gòu)分析　3
三、學習方法　3
(一)搜集信息，制訂計劃　3
(二)精讀教材，系統(tǒng)學習　3
(三)歸納總結(jié)，注重實際　3
(四)全真模擬，反復練習　4
四、應試技巧　4
(一)考前準備要充分　4
(二)答題方法與技巧　4
(三)各題型答題技巧　5
第一章　總論
第一節(jié)　企業(yè)與企業(yè)財務管理　9
一、企業(yè)的定義及其組織形式　9
二、企業(yè)財務管理的內(nèi)容　11
第二節(jié)　財務管理目標　12
一、企業(yè)財務管理目標理論　12
二、利益沖突與協(xié)調(diào)　14
三、企業(yè)的社會責任　15
第三節(jié)　財務管理環(huán)節(jié)　16
一、財務計劃與預算　16
二、財務決策與控制　17
三、財務分析與考核　17
第四節(jié)　財務管理體制　17
一、企業(yè)財務管理體制的一般模式　17
二、集權(quán)與分權(quán)的選擇　18
三、企業(yè)財務管理體制的設(shè)計原則　19
四、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務管理體制的一般內(nèi)容　20
第五節(jié)　財務管理環(huán)境　22
一、技術(shù)環(huán)境　22
二、經(jīng)濟環(huán)境　22
三、金融環(huán)境　23
四、法律環(huán)境　25
第六節(jié)　同步強化自測練習　26
第二章　財務管理基礎(chǔ)
第一節(jié)　貨幣時間價值　30
一、貨幣時間價值的定義　30
二、終值和現(xiàn)值的計算　31
三、利率的計算　37
第二節(jié)　風險與收益　39
一、資產(chǎn)的收益與收益率　39
二、資產(chǎn)的風險及其衡量　42
三、證券資產(chǎn)組合的風險與收益　45
四、資本資產(chǎn)定價模型　49
第三節(jié)　成本性態(tài)　52
一、固定成本　52
二、變動成本　53
三、混合成本　54
四、總成本模型　57
第四節(jié)　同步強化自測練習　57
第三章　預算管理
第一節(jié)　預算管理概述　60
一、預算的特征與作用　60
二、預算的分類　61
三、預算體系　62
四、預算工作的組織　62
第二節(jié)　預算的編制方法與程序　63
一、預算的編制方法　63
二、預算的編制程序　70
第三節(jié)　預算編制　71
一、業(yè)務預算的編制　71
二、專門決策預算的編制　77
三、財務預算的編制　77
第四節(jié)　預算的執(zhí)行與考核　82
一、預算的執(zhí)行　82
二、預算的調(diào)整　83
三、預算的分析與考核　83
第五節(jié)　同步強化自測練習　84
第四章　籌資管理(上)
第一節(jié)　籌資管理的主要內(nèi)容　88
一、企業(yè)籌資的動機　88
二、籌資管理的內(nèi)容　90
三、籌資方式　91
四、籌資的分類　92
五、籌資管理的原則　94
第二節(jié)　債務籌資　95
一、銀行借款　95
二、發(fā)行公司債券　99
三、融資租賃　102
四、債務籌資的優(yōu)缺點　105
第三節(jié)　股權(quán)籌資　106
一、吸收直接投資　106
二、發(fā)行普通股股票　110
三、留存收益　115
四、股權(quán)籌資的優(yōu)缺點　116
第四節(jié)　同步強化自測練習　116
第五章　籌資管理(下)
第一節(jié)　混合籌資　120
一、混合籌資的概念和分類　120
二、可轉(zhuǎn)換債券　120
三、認股權(quán)證　124
第二節(jié)　資金需要量預測　126
一、資金需要量預測的目的　126
二、因素分析法　126
三、銷售百分比法　127
四、資金習性預測法　128
第三節(jié)　資本成本與資本結(jié)構(gòu)　131
一、資本成本　131
二、杠桿效應　137
三、資本結(jié)構(gòu)　143
第四節(jié)　同步強化自測練習　147
第六章　投資管理
第一節(jié)　投資管理的主要內(nèi)容　151
一、企業(yè)投資的作用　151
二、企業(yè)投資管理的特點　152
三、企業(yè)投資的分類　153
四、投資管理的原則　154
第二節(jié)　投資項目財務評價指標　155
一、項目現(xiàn)金流量　156
二、凈現(xiàn)值　158
三、年金凈流量　160
四、現(xiàn)值指數(shù)　161
五、內(nèi)含報酬率　161
六、回收期　164
第三節(jié)　項目投資管理　167
一、獨立投資方案的決策　167
二、互斥投資方案的決策　167
三、固定資產(chǎn)更新決策　168
第四節(jié)　證券投資管理　172
一、證券資產(chǎn)的特點　172
二、證券投資的目的　173
三、證券資產(chǎn)投資的風險　173
四、債券投資　173
五、股票投資　176
第五節(jié)　同步強化自測練習　178
第七章　營運資金管理
第一節(jié)　營運資金管理的主要內(nèi)容　183
一、營運資金的特點　183
二、營運資金的管理原則　185
三、營運資金管理策略　185
第二節(jié)　現(xiàn)金管理　188
一、持有現(xiàn)金的動機　188
二、目標現(xiàn)金余額的確定　189
三、資金集中管理模式　192
四、現(xiàn)金收支日常管理　194
第三節(jié)　應收賬款管理　196
一、應收賬款的功能　196
二、應收賬款的成本　196
三、應收賬款的管理目標　197
四、信用政策　197
五、應收賬款的監(jiān)控　200
六、應收賬款日常管理　203
第四節(jié)　存貨管理　205
一、存貨的概念與功能　205
二、存貨的成本　206
三、最優(yōu)存貨量的確定　207
四、存貨的控制系統(tǒng)　210
第五節(jié)　流動負債管理　211
一、短期借款　211
二、短期融資券　213
三、商業(yè)信用　214
四、流動負債的利弊　215
第六節(jié)　同步強化自測練習　216
第八章　成本管理
第一節(jié)　成本管理的主要內(nèi)容　220
一、成本管理的作用　220
二、成本管理的目標　221
三、成本管理的主要內(nèi)容　222
第二節(jié)　量本利分析與應用　224
一、量本利分析的內(nèi)容　224
二、單一產(chǎn)品量本利分析　227
三、多種產(chǎn)品量本利分析　230
四、目標利潤分析　233
五、利潤敏感性分析　234
六、量本利分析在經(jīng)營決策中的應用　236
第三節(jié)　標準成本控制與分析　238
一、標準成本控制與分析的概述　238
二、標準成本的制定　239
三、成本差異的計算及分析　240
第四節(jié)　作業(yè)成本與責任成本　244
一、作業(yè)成本管理　244
二、責任成本管理　250
第五節(jié)　同步強化自測練習　256
第九章　收入與分配管理
第一節(jié)　收入與分配管理的主要內(nèi)容　261
一、收入與分配管理的作用及原則　261
二、收入與分配管理的主要內(nèi)容　262
第二節(jié)　收入管理　264
一、銷售預測分析　264
二、銷售定價管理　268
第三節(jié)　分配管理　276
一、股利政策與企業(yè)價值　276
二、利潤分配制約因素　283
三、股利支付形式與程序　286
四、股票分割與股票回購　289
五、股權(quán)激勵　292
第四節(jié)　同步強化自測練習　295
第十章　財務分析與評價
第一節(jié)　財務分析與評價的主要內(nèi)容與方法　301
一、財務分析的作用和內(nèi)容　301
二、財務分析的方法　302
三、財務分析的局限性　306
四、財務評價　308
第二節(jié)　基本的財務報表分析　308
一、償債能力分析　310
二、營運能力分析　316
三、盈利能力分析　319
四、發(fā)展能力分析　321
五、現(xiàn)金流量分析　322
第三節(jié)　上市公司財務分析　325
一、上市公司特殊財務分析指標　325
二、管理層討論與分析　329
第四節(jié)　財務評價與考核　332
一、企業(yè)綜合績效分析的方法　332
二、綜合績效評價　337
第五節(jié)　同步強化自測練習　342
附錄一　系數(shù)表　348
附錄二　同步強化自測練習參考答案　356