投資銀行風(fēng)險管理理論與中國的實踐

第一章 文獻(xiàn)綜述
第一節(jié) 國外投資銀行風(fēng)險管理相關(guān)研究
一、投資銀行的風(fēng)險識別
二、投資銀行的風(fēng)險測量
三、投資銀行的風(fēng)險處理
四、投資銀行的內(nèi)部控制
第二節(jié) 國內(nèi)證券公司風(fēng)險管理研究與實務(wù)進(jìn)展
一、現(xiàn)行證券公司風(fēng)險管理方法與局限
二、我國證券公司風(fēng)險來源識別
三、我國證券公司風(fēng)險識別、測量與控制相關(guān)研究
四、我國證券公司內(nèi)部控制研究
第三節(jié) 文獻(xiàn)評述與研究啟示
一、文獻(xiàn)評述
二、研究啟示
第二章 投資銀行風(fēng)險管理體系的構(gòu)建
第一節(jié) 現(xiàn)代投資銀行的經(jīng)營特征與風(fēng)險
一、投資銀行的界定及其風(fēng)險
二、投資銀行經(jīng)營特征與風(fēng)險的一般分析
三、我國投資銀行的經(jīng)營特征與風(fēng)險分析
四、中美兩國投資銀行業(yè)經(jīng)營特征與風(fēng)險的比較
第二節(jié) 凈資本監(jiān)管與投資銀行的風(fēng)險行為
一、投資銀行凈資本監(jiān)管的起源與發(fā)展
二、我國凈資本監(jiān)管與投資銀行風(fēng)險行為研究
第三節(jié) 投資銀行經(jīng)濟資本管理的適用性
一、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
二、投資銀行的風(fēng)險特征與經(jīng)濟資本管理
三、投資銀行凈資本監(jiān)管與經(jīng)濟資本管理
第四節(jié) 投資銀行風(fēng)險管理體系：經(jīng)濟資本管理、對沖和內(nèi)部控制
第三章 投資銀行經(jīng)濟資本管理的基本理論
第一節(jié) 投資銀行經(jīng)濟資本管理體系
一、投資銀行三個資本概念的比較
二、投資銀行經(jīng)濟資本配置理論基礎(chǔ)
三、投資銀行經(jīng)濟資本管理
第二節(jié) 投資銀行操作風(fēng)險經(jīng)濟資本度量
一、操作風(fēng)險的不同界定
二、我國投資銀行操作風(fēng)險暴露及特征分析
三、投資銀行操作風(fēng)險經(jīng)濟資本度量
第三節(jié) 投資銀行市場風(fēng)險經(jīng)濟資本度量
一、自下而上的市場風(fēng)險經(jīng)濟資本計量方法
二、自上而下的經(jīng)濟資本計算方法
三、兩種方法在投資銀行經(jīng)濟資本配置中的選擇
第四章 基于經(jīng)濟資本的投資銀行資產(chǎn)配置理論與實證
第一節(jié) 我國投資銀行資產(chǎn)配置現(xiàn)狀
一、資產(chǎn)規(guī)模容易受到市場行情影響
二、資產(chǎn)規(guī)模總體偏小，抗風(fēng)險能力有限
三、貨幣資金占比高
第二節(jié) 投資銀行資產(chǎn)配置的一般分析
一、資產(chǎn)配置的基本思想
二、投資銀行資產(chǎn)配置的約束條件
三、資產(chǎn)配置方法的比較與選擇
第三節(jié) 雙重資本約束下的投資銀行資產(chǎn)配置理論
一、投資銀行資產(chǎn)配置模型
二、配置步驟
第四節(jié) 雙重約束下我國投資銀行資產(chǎn)配置實證
一、我國投資銀行自營資產(chǎn)配置的一般分析
二、數(shù)據(jù)選取與描述性分析
三、基于GARCH-VaR模型的投資銀行資產(chǎn)配置實證
四、基于GARCH-cVaR模型的投資銀行資產(chǎn)配置實證
五、兩種模型的實證結(jié)論與比較
第五節(jié) 小結(jié)
第五章 基于經(jīng)濟資本的投資銀行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化理論與實證
第一節(jié) 投資銀行的資本結(jié)構(gòu)、影響因素與優(yōu)化問題
一、資本結(jié)構(gòu)的定義
二、投資銀行資本結(jié)構(gòu)的影響因素
三、投資銀行資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的理論比較：動態(tài)與靜態(tài)'
第二節(jié) 基于經(jīng)濟資本的投資銀行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化模型
一、投資銀行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的步驟
二、投資銀行總體必要經(jīng)濟資本的測度模型與影響因素
三、基于經(jīng)濟資本的投資銀行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化戰(zhàn)略
第三節(jié) 基于經(jīng)濟資本的我國投資銀行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化實證研究
一、相關(guān)參數(shù)的選擇與計算
二、計算結(jié)果
第四節(jié) 小結(jié)與討論
第六章 投資銀行風(fēng)險對沖理論框架
第一節(jié) 投資銀行風(fēng)險對沖的基本形式
第二節(jié) 投資銀行的自然對沖理論
一、自然對沖的定義及相關(guān)研究
二、基于Copula技術(shù)的投資銀行自然對沖模型
三、投資銀行自然對沖的風(fēng)險整合步驟
第三節(jié) 投資銀行的市場對沖
一、理論
二、市場對沖的內(nèi)在風(fēng)險
第七章 基于Copula的投資銀行業(yè)務(wù)自然對沖
第一節(jié) 固定業(yè)務(wù)資產(chǎn)比例下的投資銀行風(fēng)險對沖效應(yīng)測度
一、邊際分布的估計
二、Copula函數(shù)的選取
三、業(yè)務(wù)組合收益模擬
四、實證結(jié)果解釋說明
第二節(jié) 變動業(yè)務(wù)資產(chǎn)比例下的投資銀行風(fēng)險對沖效應(yīng)測度
一、業(yè)務(wù)資產(chǎn)權(quán)重與金融企業(yè)風(fēng)險關(guān)系模型
二、業(yè)務(wù)權(quán)重決定的投資銀行VaR模擬
三、不同Copula假設(shè)下的業(yè)務(wù)權(quán)重與
四、不同假設(shè)下的業(yè)務(wù)權(quán)重與風(fēng)險VaR關(guān)系對比
第三節(jié) 考慮風(fēng)險收益的業(yè)務(wù)資產(chǎn)最優(yōu)配置模擬
一、考慮風(fēng)險收益的業(yè)務(wù)資產(chǎn)最優(yōu)配置模型
二、基于Copula的業(yè)務(wù)資產(chǎn)配置有效邊界
三、考慮收益和風(fēng)險的業(yè)務(wù)資產(chǎn)最優(yōu)權(quán)重模擬
第八章 投資銀行市場對沖
第一節(jié) 美國投資銀行的市場對沖
一、對盈利模式的影響
二、彳污生品結(jié)構(gòu)
三、衍生品風(fēng)險管理
四、投資銀行衍生品道德風(fēng)險
五、對我國投資銀行的啟示
第二節(jié) 我國投資銀行市場對沖分析
一、我國投資銀行市場對沖的必要性
二、我國現(xiàn)有市場的對沖工具和對應(yīng)策略
三、我國投資銀行參與市場對沖的現(xiàn)狀
第三節(jié) 市場對沖的凈資本監(jiān)管
第九章 投資銀行內(nèi)部控制研究
第一節(jié) 投資銀行內(nèi)部控制的理論框架
一、投資銀行內(nèi)部控制制度的發(fā)展歷程
二、我國投資銀行內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則及基本框架
第二節(jié) 投資銀行內(nèi)部控制制度的共性建設(shè)
一、投資銀行內(nèi)部會計控制
二、投資銀行其他共性內(nèi)部控制制度建設(shè)概述
第三節(jié) 投資銀行內(nèi)部控制制度的個性建設(shè)
一、基于經(jīng)濟資本的投資銀行績效考核體系
二、投資銀行其他個性內(nèi)部控制制度建設(shè)概述
第十章 我國投資銀行風(fēng)險管理體系重構(gòu)
第一節(jié) 我國投資銀行風(fēng)險管理體系重構(gòu)的環(huán)境分析
一、宏觀經(jīng)濟環(huán)境
二、監(jiān)管環(huán)境
三、行業(yè)競爭環(huán)境
第二節(jié) 我國投資銀行風(fēng)險管理體系重構(gòu)的基本原則
一、漸進(jìn)性原則
二、與凈資本監(jiān)管的逐步融合
三、與其他風(fēng)險管理方法的結(jié)合
第三節(jié) 我國投資銀行風(fēng)險管理體系重構(gòu)內(nèi)容
一、建立全面風(fēng)險管理理念
二、重點實施經(jīng)濟資本管理
三、提高對沖模型的有效性
四、逐步建立基于大數(shù)據(jù)的內(nèi)部控制機制
參考文獻(xiàn)
附錄一 上市投資銀行凈資本監(jiān)管指標(biāo)
附錄二 基于經(jīng)濟資本的資產(chǎn)配置數(shù)據(jù)