SAS在財(cái)務(wù)研究中的應(yīng)用

第 1 章 SAS 入門(mén)介紹．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 1
1．1 SAS 的基本接口介紹 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 2
1．2 SAS 語(yǔ)法的基礎(chǔ)架構(gòu) ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 2
1．3 如何輸入數(shù)據(jù)．．．．．．．．．．．． ．．．．．．．．．．．．．．．．．． 4
1．4 如何輸出數(shù)據(jù) ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 13
1．5 總結(jié) ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 15
第 2 章 SAS 數(shù)據(jù)的運(yùn)算與函數(shù)．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 16
2．1 四則運(yùn)算 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 17
2．2 統(tǒng)計(jì)函數(shù) ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 18
2．3 隨機(jī)函數(shù) ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 21
2．4 時(shí)間函數(shù) ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 22
2．5 文本變量的處理 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 26
2．6 總結(jié) ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 30
第 3 章 數(shù)據(jù)與變量的產(chǎn)生和選?。?31
3．1 利用 SAS 產(chǎn)生數(shù)據(jù)．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 32
3．2 保留、刪除變量 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 36
3．3 保留、刪除觀測(cè)值 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 38
3．4 抽樣方法 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 38
3．5 總結(jié) ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 43
第 4 章 數(shù)據(jù)的排序、分組與轉(zhuǎn)置．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 44
4．1 數(shù)據(jù)的排序（proc sort）．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 45
4．2 數(shù)據(jù)的分組（proc rank）．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 49
4．3 數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)置 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 53
4．4 總結(jié) ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 57
第 5 章 數(shù)據(jù)的合并．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 58
5．1 垂直合并 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 60
5．2 水平合并 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 65
5．3 總結(jié) ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 72
第 6 章 SAS 的數(shù)據(jù)庫(kù)管理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 73
6．1 文檔的復(fù)制、刪除與保留（proc datasets）．．．．．．．．．．．．．．．．． 74
6．2 結(jié)構(gòu)化查詢語(yǔ)言 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 78
6．3 總結(jié) ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 91
第 7 章 宏語(yǔ)法（%MACRO）．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 92
7．1 基礎(chǔ)宏語(yǔ)法 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 93
7．2 進(jìn)階宏語(yǔ)法 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 96
7．3 宏語(yǔ)法撰寫(xiě)技巧 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 107
7．4 總結(jié) ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 111
第 8 章 描述統(tǒng)計(jì)．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 112
8．1 常見(jiàn)的描述統(tǒng)計(jì)量 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 113
8．2 相關(guān)系數(shù) ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 121
8．3 個(gè)人化表格宏解析 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 126
8．4 趨勢(shì)圖基礎(chǔ)語(yǔ)法介紹 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 129
8．5 離群值的處理（winsorize）．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 140
8．6 總結(jié) ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 144
第 9 章 兩群體差異性檢定．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 145
9．1 均值檢定 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 146
9．2 中位數(shù)檢定 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 151
9．3 兩群體檢定宏進(jìn)階用法 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 154
9．4 總結(jié) ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 156
第 10 章 投資組合與報(bào)酬率檢定 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 157
10．1 投資組合股票數(shù)目與風(fēng)險(xiǎn)．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 158
10．2 有效邊界有效邊界的繪制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 164
10．3 初探動(dòng)能投資策略．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 168
10．4 再探動(dòng)能投資策略（Jagadeesh and Titman， 1993; 2001） ．．．．．．．．． 177
10．5 Newey and West 的調(diào)整語(yǔ)法 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 185
10．6 總結(jié)．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 190
第 11 章 基礎(chǔ)回歸語(yǔ)法（PROC REG） ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 191
11．1 回歸語(yǔ)法介紹．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 192
11．2 格式化回歸模型輸出．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 201
11．3 Fama-MacBeth 回歸模型 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 212
11．4 總結(jié)．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 222
第 12 章 回歸語(yǔ)法的應(yīng)用（PROC REG） ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 223
12．1 移動(dòng)窗口（moving window） ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 224
12．2 共同基金績(jī)效評(píng)估：移動(dòng)窗口的應(yīng)用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 229
12．3 滾動(dòng)法（Rolling） ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 234
12．4 Where 語(yǔ)法有妙招．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 239
12．5 結(jié)構(gòu)性改變．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 241
12．6 分段回歸（piecewise regression）．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 246
12．7 總結(jié)．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 254
第 13 章 PANEL DATA（PROC PANEL、PROC TSCSREG） ．．．．．．．．．．．．．．． 255
13．1 固定效應(yīng)與隨機(jī)效應(yīng)的估計(jì)方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 256
13．2 Panel data 的實(shí)踐流程 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 261
13．3 格式化 Panel data 模型輸出．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 264
13．4 總結(jié)．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 267
第 14 章 羅吉斯模型（PROC LOGISTIC）．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 268
14．1 Logit model（logistic regression）．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 269
14．2 Conditional logistic regression ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 276
14．3 Multinomial logistic regression ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 280
14．4 分類(lèi)與概率轉(zhuǎn)換．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 287
14．5 總結(jié)．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 291
第 15 章 TOBIT 模型（PROC LIFEREG） ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 292
15．1 受限數(shù)據(jù)（censored data）與截?cái)鄶?shù)據(jù)（truncated data） ．．．．．．．．． 293
15．2 格式化 Tobit 模型輸出 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 300
15．3 總結(jié)．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 302
第 16 章 事件研究法（EVENT STUDY）．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 303
16．1 短期事件研究法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 304
16．2 日歷期間投資組合法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 312
16．3 買(mǎi)進(jìn)持有異常報(bào)酬率：配對(duì)投資組合法．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 318
16．4 買(mǎi)進(jìn)持有異常報(bào)酬率：配對(duì)樣本法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 326
16．5 總結(jié)．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 335
第 17 章 特殊議題 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 336
17．1 均值抽樣分配．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 337
17．2 拔靴法（Bootstrap method）．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 339
17．3 構(gòu)建五因子與動(dòng)能因子報(bào)酬率．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 347
17．4 總結(jié)．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 356