從零開始打造你的股市投資體系

目 錄
CONTENTS

正確的心態(tài)：投資成功的基石 / 1
1.1 市場永遠(yuǎn)存在著機(jī)遇 / 2
1.1.1 股市永遠(yuǎn)是長期投資的最佳市場 / 2
1.1.2 拿住好股才能賺大錢 / 5
1.1.3 普通人也可以獲得巨大的成功 / 9
1.2 投資成功需要的素質(zhì) / 11
1.2.1 善于學(xué)習(xí)：樹立知識(shí)優(yōu)勢 / 11
1.2.2 勇敢果斷：盡量抓住機(jī)會(huì) / 13
1.2.3 堅(jiān)持原則：內(nèi)功決定成敗 / 15
1.3 破除思維的禁錮 / 17
1.3.1 投資沒有萬能公式 / 17
1.3.2 認(rèn)識(shí)失敗的機(jī)會(huì)成本 / 19
1.3.3 三種常見的錯(cuò)誤投資思維 / 21
認(rèn)識(shí)股票投資的風(fēng)險(xiǎn) / 27
2.1 為什么股民永遠(yuǎn)“七虧二平一賺” / 28
2.1.1 市場上到底哪些人在賺錢 / 28
2.1.2 你擁有多少的投資優(yōu)勢 / 31
2.1.3 巴菲特背后的10個(gè)假巴菲特 / 32
2.2 閃光燈背后的真相 / 35
2.2.1 明星基金經(jīng)理能給你帶來超額收益嗎 / 35
2.2.2 股評(píng)大師的超凡能力來自哪里 / 37
2.2.3 對(duì)沖基金與量化投資的風(fēng)險(xiǎn) / 39

戰(zhàn)勝定期儲(chǔ)蓄：低風(fēng)險(xiǎn)策略 / 45
3.1 新股與新債申購的收益期望有多少 / 46
3.1.1 中新股/新債的概率有多大 / 46
3.1.2 關(guān)于可轉(zhuǎn)債申購 / 49
3.2 從可轉(zhuǎn)債中獲得利潤 / 51
3.2.1 什么是可轉(zhuǎn)債 / 51
3.2.2 關(guān)于可轉(zhuǎn)債重要的幾個(gè)概念 / 53
3.2.3 可轉(zhuǎn)債的實(shí)際操作指南 / 58
3.3 對(duì)空倉說NO：選擇低風(fēng)險(xiǎn)品種 / 59
3.3.1 債券的投資策略 / 59
3.3.2 國債逆回購小知識(shí) / 62
3.3.3 分級(jí)基金A：略冷門的穩(wěn)健投資工具 / 64
戰(zhàn)勝理財(cái)產(chǎn)品：指數(shù)策略 / 67
4.1 指數(shù)策略為何總是有效 / 68
4.1.1 為什么你要選擇指數(shù)策略 / 68
4.1.2 為什么你要選擇ETF基金 / 73
4.1.3 為何要多樣化地配置ETF基金 / 76
4.2 指數(shù)策略的光輝業(yè)績 / 80
4.2.1 全球股市的回報(bào)到底有多高 / 80
4.2.2 高點(diǎn)位的時(shí)候就不應(yīng)該入市嗎 / 82
4.2.3 你必須要懂的指數(shù)定投的弱點(diǎn) / 89
4.3 如何打造一個(gè)年期望15%的指數(shù)策略 / 92
4.3.1 多樣化風(fēng)格的ETF投資策略 / 92
4.3.2 淺談資金管理與現(xiàn)金分配 / 96
4.3.3 除了你期望的盈利，別忘了黑天鵝風(fēng)險(xiǎn) / 98
戰(zhàn)勝指數(shù)：強(qiáng)化后的指數(shù)策略（上） / 101
5.1 簡單的強(qiáng)化指數(shù)策略 / 102
5.1.1 什么是資產(chǎn)輪動(dòng)策略 / 102
5.1.2 什么是指數(shù)強(qiáng)化基金 / 104
5.1.3 如何投資指數(shù)強(qiáng)化基金 / 106
5.2 資產(chǎn)再平衡策略 / 108
5.2.1 什么是資產(chǎn)再平衡 / 108
5.2.2 現(xiàn)金再投資 / 111
5.3 初步打造一個(gè)投資組合 / 111
5.3.1 用一個(gè)簡單的交易系統(tǒng)獲得年化20%的
收益 / 111
5.3.2 綜合運(yùn)用交易策略 / 118
戰(zhàn)勝指數(shù)：強(qiáng)化后的指數(shù)策略（下） / 123
6.1 認(rèn)識(shí)動(dòng)量投資 / 124
6.1.1 什么是動(dòng)量策略 / 124
6.1.2 動(dòng)量策略為何可以取得驚人的回報(bào) / 127
6.1.3 交易系統(tǒng)相比主觀交易的優(yōu)勢在哪 / 133
6.2 交易系統(tǒng)的不可能三角形 / 135
6.2.1 為何勝率沒有你想的那么重要 / 135
6.2.2 勝率頻率與盈虧比 / 137
6.2.3 關(guān)于交易系統(tǒng)的不可能三角形 / 139
6.3 交易系統(tǒng)的數(shù)據(jù)陷阱 / 143
6.3.1 不要迷信交易指標(biāo) / 143
6.3.2 什么是歷史后視鏡效應(yīng) / 148
6.3.3 用樣本外分析法解決過擬合 / 149
戰(zhàn)勝基金經(jīng)理：其他投資策略 / 151
7.1 一些合適的投資標(biāo)的 / 152
7.1.1 投資折價(jià)封閉式基金 / 152
7.1.2 投資房地產(chǎn)信托基金REITS / 153
7.2 破凈：格雷厄姆撿煙頭投資法 / 155
7.2.1 什么是破凈股 / 155
7.2.2 破凈股的歷史回報(bào) / 156
7.2.3 如何識(shí)別股票的安全邊際 / 158
7.3 股息：被低估的回報(bào) / 159
7.3.1 為什么高股息是優(yōu)質(zhì)公司的目標(biāo) / 159
7.3.2 了解股票的除權(quán)和除息 / 161
7.3.3 如何投資高股息率的股票 / 164
宏觀分析進(jìn)階 / 169
8.1 中國宏觀經(jīng)濟(jì)與股市的關(guān)系 / 170
8.1.1 中國宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)股市有影響嗎？ / 170
8.1.2 政策調(diào)控對(duì)股市的影響 / 173
8.2 如何判斷牛市與熊市 / 176
8.2.1 牛市來臨的信號(hào)有哪些 / 176
8.2.2 識(shí)別泡沫到頂?shù)男盘?hào) / 177
8.3 行業(yè)分析與實(shí)際運(yùn)用 / 178
8.3.1 如何打造你的選股框架 / 178
8.3.2 尋找A股市場上的朝陽行業(yè) / 181
8.3.3 通過行業(yè)ROE篩選行業(yè) / 183
財(cái)報(bào)分析與個(gè)股選擇 / 187
9.1 財(cái)報(bào)分析之利潤表 / 188
9.1.1 毛利潤與毛利率 / 188
9.1.2 營業(yè)利潤與凈利率 / 192
9.1.3 現(xiàn)金流量表的分析方法 / 193
9.2 財(cái)務(wù)分析之資產(chǎn)負(fù)債表 / 196
9.2.1 輕重資產(chǎn)分析 / 196
9.2.2 應(yīng)收賬款的分析方法 / 198
9.2.3 負(fù)債和所有者權(quán)益分析法 / 201
9.3 估值分析方法 / 202
9.3.1 市盈率指標(biāo)的分析方法 / 202
9.3.2 市凈率指標(biāo)與周期股 / 207
9.3.3 帶你認(rèn)識(shí)ROE指標(biāo) / 208
公司信息解讀 / 213
10.1 再融資報(bào)告 / 214
10.1.1 股民該如何看待定向增發(fā)？ / 214
10.1.2 配股對(duì)股民的影響是好是壞 / 216
10.2 股權(quán)激勵(lì)到底是好是壞 / 217
10.2.1 期權(quán)激勵(lì)到底是什么 / 217
10.2.2 限制性股票激勵(lì) / 220
10.3 警惕黑天鵝風(fēng)險(xiǎn) / 221
10.3.1 股權(quán)激勵(lì)背后的假賬風(fēng)險(xiǎn) / 221
10.3.2 警惕關(guān)聯(lián)交易帶來的風(fēng)險(xiǎn) / 223
10.3.3 警惕擔(dān)保公告背后的風(fēng)險(xiǎn) / 225
技術(shù)分析與買賣點(diǎn)選擇 / 229
11.1 我們真的能相信技術(shù)分析嗎？ / 230
11.1.1 部分技術(shù)分析為什么沒有價(jià)值 / 230
11.1.2 技術(shù)分析的致命弱點(diǎn) / 237
11.1.3 真正有效的技術(shù)分析在哪 / 241
11.2 均線與布林帶 / 244
11.2.1 均線能夠幫助投資者賺錢嗎 / 244
11.2.2 布林帶指標(biāo)淺析 / 249
11.2.3 “邊軌之星”投資方法 / 251
11.3 買賣點(diǎn)的選擇 / 255
11.3.1 通過成交量來選擇買賣點(diǎn) / 255
11.3.2 支撐位與壓力位 / 257
11.3.3 過濾法則和止損指令 / 258
實(shí)戰(zhàn)交易中的誘惑與陷阱 / 261
12.1 短線交易能致富嗎 / 262
12.1.1 追次新股是負(fù)和博弈嗎 / 262
12.1.2 看不見的病毒：交易成本 / 267
12.1.3 期貨、外匯與數(shù)字貨幣 / 269
12.2 如何篩選市場上的信息 / 271
12.2.1 研究報(bào)告背后的秘密 / 271
12.2.2 不要迷信小道消息 / 275
12.2.3 真正的危險(xiǎn)在你看不到的地方 / 278
12.3 錯(cuò)誤、情緒和實(shí)踐 / 284
12.3.1 當(dāng)出現(xiàn)投資失誤時(shí)該怎么辦 / 284
12.3.2 當(dāng)災(zāi)難來臨的時(shí)候該怎么辦 / 285
12.3.3 投資是知易行難的旅程 / 288
投資啟示錄 / 290
后記 / 297