財(cái)務(wù)管理

目 錄

第一章 總論 1
第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理概述 1
一、財(cái)務(wù)管理的產(chǎn)生和發(fā)展 1
二、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 3
第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 12
一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的含義、作用和特征 12
二、財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo) 13
三、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào) 14
四、影響財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素 15
第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理的環(huán)境 17
一、經(jīng)濟(jì)環(huán)境 17
二、法律環(huán)境 19
三、金融環(huán)境 27
本章小結(jié) 34
課后習(xí)題 34
第二章 財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念 37
第一節(jié) 貨幣時(shí)間價(jià)值 37
一、貨幣時(shí)間價(jià)值概述 38
二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算 39
三、年金終值與現(xiàn)值 43
四、貨幣時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用 50
五、貨幣時(shí)間價(jià)值的特殊問題 51
第二節(jié) 投資的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬 54
一、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的概念 54
二、單項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的評(píng)估 55
三、投資組合風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的評(píng)估 58
四、資本資產(chǎn)定價(jià)模型 62
本章小結(jié) 66
課后習(xí)題 66
第三章 籌資管理 71
第一節(jié) 籌資管理概述 71
一、企業(yè)籌資的動(dòng)機(jī) 72
二、企業(yè)籌資管理的要求 73
三、企業(yè)籌資的種類 73
四、籌資渠道與籌資方式 74
第二節(jié) 資金需要量預(yù)測(cè) 76
一、因素分析法 77
二、比率預(yù)測(cè)法 77
三、資金習(xí)性預(yù)測(cè)法 78
第三節(jié) 權(quán)益資金籌資 81
一、吸收直接投資 81
二、發(fā)行股票 85
三、利用留存收益 91
第四節(jié) 負(fù)債資金籌資 92
一、銀行借款 92
二、發(fā)行債券 97
三、融資租賃 103
四、商業(yè)信用 106
第五節(jié) 衍生工具籌資 109
一、可轉(zhuǎn)換債券 109
二、優(yōu)先股 112
第六節(jié) 資本成本 115
一、資本成本概述 115
二、資本成本的作用 116
三、個(gè)別資本成本 116
四、綜合資本成本的計(jì)算 118
第七節(jié) 杠桿效應(yīng) 119
一、成本習(xí)性、邊際貢獻(xiàn)和息稅前利潤(rùn) 120
二、經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng) 120
三、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng) 122
四、復(fù)合杠桿效應(yīng) 123
第八節(jié) 資本結(jié)構(gòu) 123
一、資本結(jié)構(gòu)概述 124
二、資本結(jié)構(gòu)決策方法 125
本章小結(jié) 128
課后習(xí)題 128
第四章 投資管理 133
第一節(jié) 投資管理概述 133
一、企業(yè)投資的意義 134
二、企業(yè)投資的類型 134
第二節(jié) 現(xiàn)金流量 136
一、現(xiàn)金流量的概念和假設(shè) 136
二、現(xiàn)金流量的內(nèi)容 137
第三節(jié) 項(xiàng)目投資管理 140
一、項(xiàng)目投資的含義 140
二、項(xiàng)目投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo) 140
第四節(jié) 項(xiàng)目投資決策的應(yīng)用 148
一、獨(dú)立投資方案的決策 148
二、互斥投資方案的決策 151
三、固定資產(chǎn)更新決策 153
第五節(jié) 證券投資管理 154
一、證券概述 155
二、證券投資概述 155
三、證券交易 157
四、證券投資決策 158
本章小結(jié) 161
課后習(xí)題 162
第五章 營(yíng)運(yùn)資金管理 167
第一節(jié) 營(yíng)運(yùn)資金概述 167
一、營(yíng)運(yùn)資金的含義及特點(diǎn) 167
二、營(yíng)運(yùn)資金管理的基本要求 169
第二節(jié) 現(xiàn)金管理 172
一、現(xiàn)金管理的目標(biāo) 172
二、持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī) 172
三、現(xiàn)金的持有成本 173
四、最佳現(xiàn)金持有量的確定 174
五、現(xiàn)金的日常管理 177
第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理 178
一、應(yīng)收賬款管理的目標(biāo) 178
二、應(yīng)收賬款的功能與成本 179
三、信用政策 180
四、應(yīng)收賬款的日常管理 185
第四節(jié) 存貨管理 188
一、存貨管理的目標(biāo) 188
二、存貨的功能與成本 189
三、存貨控制的方法 190
四、存貨的日常管理 195
本章小結(jié) 196
課后習(xí)題 197
第六章 利潤(rùn)分配管理 201
第一節(jié) 利潤(rùn)分配管理概述 201
一、利潤(rùn)的構(gòu)成 201
二、利潤(rùn)分配的原則 202
三、利潤(rùn)分配的內(nèi)容 203
四、利潤(rùn)分配的順序 204
第二節(jié) 股利理論 205
一、股利無關(guān)論 205
二、股利相關(guān)論 206
第三節(jié) 股利政策 209
一、股利政策的影響因素 210
二、股利政策的評(píng)價(jià)指標(biāo) 213
三、股利政策的類型 214
四、股利支付的方式與程序 217
第四節(jié) 股票分割與股票回購(gòu) 220
一、股票分割 220
二、股票回購(gòu) 222
本章小結(jié) 223
課后習(xí)題 224
第七章 財(cái)務(wù)分析 229
第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析概述 229
一、財(cái)務(wù)分析的意義 229
二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容 230
三、財(cái)務(wù)分析的方法 230
第二節(jié) 償債能力分析 235
一、短期償債能力分析 235
二、長(zhǎng)期償債能力分析 238
三、償債能力的其他影響因素 241
第三節(jié) 營(yíng)運(yùn)能力分析 242
一、流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析 242
二、固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析 244
三、總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析 245
第四節(jié) 盈利能力分析 246
一、營(yíng)業(yè)毛利率 246
二、營(yíng)業(yè)凈利率 246
三、總資產(chǎn)凈利率 247
四、凈資產(chǎn)收益率 248
五、上市公司盈利指標(biāo)分析 249
第五節(jié) 綜合財(cái)務(wù)分析 251
一、杜邦分析法 252
二、沃爾評(píng)分法 255
本章小結(jié) 257
課后習(xí)題 258
附錄 263
附錄A 復(fù)利終值系數(shù)表 263
附錄B 復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表 265
附錄C 年金終值系數(shù)表 267
附錄D 年金現(xiàn)值系數(shù)表 269
參考文獻(xiàn) 271