現(xiàn)代企業(yè)的資本運作

第一編結(jié)構(gòu)性融資//1
第1章證券化概論//3
什么是證券化//3
證券化的優(yōu)勢//6
ABS投資屬性//11
資產(chǎn)證券化的發(fā)展//14
如何才能證券化//15
信用增強機制//19
ABS代理機構(gòu)評級標準//20
證券化的宏觀經(jīng)濟效益//21
證券化能否避免企業(yè)風險//23
第2章創(chuàng)設(shè)人怎樣搭建一個資產(chǎn)證券化產(chǎn)品//25
公司與證券化主體的異同比較//25
識別資產(chǎn)池//28
識別風險//29
確定信用支持來源與規(guī)模//31
債券類別的確定//31
債券類別按時間分組//33
現(xiàn)金支付結(jié)構(gòu)的選擇//34
確定流動資金支持程度與來源//35
結(jié)構(gòu)化保護觸發(fā)機制//36
第3章資產(chǎn)證券化產(chǎn)品//39
投資銀行家的目標與發(fā)行人的目標//39
與其他融資工具的比較//40
融資基本考慮因素對比基于GAAP與納稅的出售//47
風險的有效配置——信用風險//50
瞄準特定投資者//55
嵌入式期權(quán)與浮動利率錯配//58
第4章利用應收賬款證券化進行融資//65
應收賬款證券化的原因//66
應收賬款證券化//67
認購//68
信用保險//69
服務(wù)//69
融資可得性//70
擔保測試//71
應收賬款池凈余額//71
標準儲備金//73
融資機制//83
月度結(jié)算//84
第5章資產(chǎn)證券化的運作問題//85
服務(wù)職能//86
服務(wù)機構(gòu)類型//86
服務(wù)機構(gòu)的優(yōu)勢//87
服務(wù)機構(gòu)質(zhì)量//90
服務(wù)轉(zhuǎn)型//101
后備服務(wù)機構(gòu)//102
受托人在交易運作中的作用//103
欺詐風險//104
第6章項目融資//105
什么是項目融資//105
合資或資助項目的原因//107
項目融資的信用風險//108
項目成功融資的關(guān)鍵因素//110
項目融資失敗的原因//111
信用影響目標//123
會計考慮因素//126
滿足內(nèi)部回報目標//129
項目融資的其他好處//129
稅收考慮因素//130
項目融資的妨礙因素//130
安然公司破產(chǎn)對傳統(tǒng)項目融資的影響//131
趨勢//138
第7章設(shè)備租賃的基本原理//141
租賃程序//141
設(shè)備租賃的類型//142
全付租賃對比經(jīng)營租賃//145
租賃理由//145
出租人類型//150
租賃經(jīng)紀人和財務(wù)顧問//151
非杠桿租賃的租賃文件概述//151
租賃形式//152
承租人的租賃交易財務(wù)報告//153
第8章杠桿租賃//159
杠桿租賃參與者//161
杠桿租賃的構(gòu)建//164
結(jié)束交易//167
租賃期間現(xiàn)金流//168
杠桿租賃債券//169
設(shè)備租賃//170
建設(shè)融資//172
參股者信貸風險//173
稅法規(guī)定的對未來變化的稅收補償//174
對財務(wù)顧問的需求//175
構(gòu)建、協(xié)商和結(jié)束杠桿租賃的步驟//176
第9章租賃與借款購買分析//179
制定租賃與借款購買決策的步驟//179
利用凈現(xiàn)值進行資本預算//180
評估租賃//183
不確定性與租賃評估模型//193
租賃評估模型歸納//200

第二編營運資金管理//209
第10章司庫管理的基本概念//211
司庫管理概述//212
付款系統(tǒng)//217
銀行存款箱//222
現(xiàn)金流轉(zhuǎn)//224
支付系統(tǒng)//225
第11章高級司庫管理//231
流動資金管理//231
國際司庫管理//237
司庫信息系統(tǒng)//242
銀行關(guān)系管理//245
第12章應收賬款管理//249
發(fā)放貸款的原因//249
貸款成本//250
貸款政策和收賬政策//254
應收賬款的監(jiān)控//256
控股金融子公司//259
應收賬款證券化//259
第13章庫存管理//261
存貨的原因//261
庫存成本//262
庫存管理模式//263
庫存管理監(jiān)控//268
第14章收購與接管//271
收購背景//271
關(guān)于收購價值效應的實證研究//274
分析管理和杠桿買斷//302
第15章公司控制//305
合并與收購的興起//305
選擇談判策略//310
接管歐洲上市公司//315
第16章企業(yè)合并與企業(yè)拆分//321
全股票交易//321
全股票交易的機制//326
拆分和分立//333
第17章杠桿收購//337
杠桿收購的結(jié)構(gòu)//337
杠桿收購的種類//339
退出策略//339
參與者//340
杠桿收購就是股票投資//341
貸款人//342
杠桿收購與金融理論//344