讀懂醫(yī)創(chuàng)板：醫(yī)藥大健康企業(yè)科創(chuàng)板上市案例解析

第一篇 宏 觀 篇
橫看成嶺側(cè)成峰——醫(yī)創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)數(shù)據(jù)分析
導(dǎo)讀
一、 申報(bào)企業(yè)情況
二、 已注冊企業(yè)情況
三、 審核終止的原因匯總

第二篇 法 律 篇
第一章 從微芯生物的治理結(jié)構(gòu)看公司實(shí)際控制人的認(rèn)定
導(dǎo)讀
一、 基本情況
二、 微芯生物對(duì)實(shí)際控制人的認(rèn)定
三、 股權(quán)結(jié)構(gòu)分散的醫(yī)藥大健康企業(yè)如何留住公司控制權(quán)
第二章 三問微芯生物實(shí)際控制人認(rèn)定：上交所這是“杠上”了？
導(dǎo)讀
一、 前情回顧
二、 上交所與微芯生物就實(shí)際控制人的認(rèn)定在具體問題上的“過招”
三、 問詢數(shù)據(jù)概覽
四、 借鑒與啟示
第三章 A拆A、A拆港、港拆A：一文看懂分拆上市
導(dǎo)讀
一、 分拆上市監(jiān)管政策演變
二、 分拆上市的程序要求和股權(quán)調(diào)整
三、 分拆上市案例和監(jiān)管要點(diǎn)
四、 港拆A案例剖析——心脈醫(yī)療
五、 從上市審核要點(diǎn)得到的啟示
第四章 從賽諾醫(yī)療看醫(yī)藥大健康企業(yè)VIE拆除的基本路徑及上市審核要點(diǎn)
導(dǎo)讀
一、 VIE拆除的基本流程
二、 上市審核要點(diǎn)
三、 對(duì)醫(yī)創(chuàng)板擬上市企業(yè)的建議
第五章 科創(chuàng)板對(duì)發(fā)行人專利的審核要點(diǎn)
導(dǎo)讀
一、 醫(yī)創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)核心技術(shù)的試金石——專利
二、 上市審核要點(diǎn)——以醫(yī)創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)為樣本
三、 對(duì)醫(yī)創(chuàng)板擬上市企業(yè)的建議
第六章 場內(nèi)場外：從貝斯達(dá)看新三板企業(yè)申報(bào)科創(chuàng)板上市的審核要點(diǎn)
導(dǎo)讀
一、 貝斯達(dá)情況簡介
二、 上交所對(duì)貝斯達(dá)的問詢及貝斯達(dá)的回復(fù)
三、 答疑解惑和對(duì)醫(yī)創(chuàng)板擬上市企業(yè)的建議
第七章 從南微醫(yī)學(xué)看科創(chuàng)板對(duì)醫(yī)藥大健康企業(yè)上市前并購重組的審核要點(diǎn)
導(dǎo)讀
一、 并購重組的模式選擇
二、 上市審核要點(diǎn)
三、 監(jiān)管規(guī)則
四、 總結(jié)
第八章 科創(chuàng)板對(duì)醫(yī)藥大健康企業(yè)對(duì)賭協(xié)議的審核要點(diǎn)
導(dǎo)讀
一、 對(duì)賭協(xié)議的分類
二、 科創(chuàng)板對(duì)于對(duì)賭協(xié)議的監(jiān)管要求
三、 對(duì)賭協(xié)議在上交所問詢階段的關(guān)注點(diǎn)——以醫(yī)創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)為樣本
四、 對(duì)醫(yī)創(chuàng)板擬上市企業(yè)的建議
第九章 從貝斯達(dá)撤單看科創(chuàng)板對(duì)“三類股東”的審核要點(diǎn)
導(dǎo)讀
一、 科創(chuàng)板推出前對(duì)“三類股東”的監(jiān)管
二、 科創(chuàng)板推出后對(duì)“三類股東”的監(jiān)管
三、 醫(yī)創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)樣本分析——貝斯達(dá)的“三類股東”
四、 對(duì)醫(yī)創(chuàng)板擬上市企業(yè)的建議
第十章 從諾康達(dá)撤單看科創(chuàng)板對(duì)關(guān)聯(lián)交易的審核要點(diǎn)
導(dǎo)讀
一、 關(guān)聯(lián)交易浮出水面
二、 對(duì)諾康達(dá)關(guān)聯(lián)方認(rèn)定的分析
三、 上市審核要點(diǎn)
四、 對(duì)醫(yī)創(chuàng)板擬上市企業(yè)的建議
第十一章 從心脈醫(yī)療和海爾生物看科創(chuàng)板對(duì)同業(yè)競爭的審核要點(diǎn)
導(dǎo)讀
一、 上市審核要點(diǎn)
二、 監(jiān)管規(guī)則
三、 對(duì)醫(yī)創(chuàng)板擬上市企業(yè)的建議
第十二章 醫(yī)藥大健康企業(yè)樣本分析之如何實(shí)施員工持股計(jì)劃
導(dǎo)讀
一、 員工持股計(jì)劃的實(shí)施要點(diǎn)
二、 對(duì)醫(yī)創(chuàng)板擬上市企業(yè)的建議
第十三章 從昊海生科看科創(chuàng)板對(duì)違法違規(guī)問題的審核要點(diǎn)
導(dǎo)讀
一、 違法違規(guī)問題類型
二、 上市審核要點(diǎn)及上交所問詢方式
三、 以昊海生科為例分析應(yīng)對(duì)措施

第三篇 財(cái) 務(wù) 篇
第一章 從泰坦科技看“謹(jǐn)慎性”股份支付
導(dǎo)讀
一、 股份支付的標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)
二、 從泰坦科技看衍生非標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)及其涉及的相關(guān)問題
三、 對(duì)醫(yī)創(chuàng)板擬上市企業(yè)的建議
第二章 微芯生物資本化時(shí)點(diǎn)風(fēng)波
導(dǎo)讀
一、 前情提要
二、 案例分析
三、 對(duì)醫(yī)創(chuàng)板擬上市企業(yè)的建議
第三章 屢戰(zhàn)屢敗——從貝斯達(dá)撤單看醫(yī)創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)如何對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理
導(dǎo)讀
一、 屢戰(zhàn)屢敗——貝斯達(dá)的坎坷上市路
二、 創(chuàng)業(yè)板敗北——應(yīng)收賬款疑成真兇
三、 科創(chuàng)板折戟——上交所三輪問詢揭開應(yīng)收賬款的神秘面紗
四、 追本溯源——醫(yī)創(chuàng)板擬上市企業(yè)該如何管理應(yīng)收賬款

第四篇 行 業(yè) 篇
第一章 醫(yī)創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)業(yè)務(wù)資質(zhì)匯總分析
導(dǎo)讀
一、 醫(yī)療器械行業(yè)所需業(yè)務(wù)資質(zhì)
二、 醫(yī)藥行業(yè)所需業(yè)務(wù)資質(zhì)
三、 境外市場所需業(yè)務(wù)資質(zhì)
四、 上市審核要點(diǎn)
第二章 從美迪西看科創(chuàng)板對(duì)核心技術(shù)人員的認(rèn)定與審核要點(diǎn)
導(dǎo)讀
一、 關(guān)于核心技術(shù)人員的監(jiān)管文件匯總
二、 核心技術(shù)人員的認(rèn)定
三、 上市審核要點(diǎn)
四、 對(duì)醫(yī)創(chuàng)板擬上市企業(yè)的建議
第三章 醫(yī)創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)銷售模式匯總分析
導(dǎo)讀
一、 醫(yī)創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)銷售模式的介紹
二、 上市審核要點(diǎn)
三、 監(jiān)管規(guī)則
四、 對(duì)醫(yī)創(chuàng)板擬上市企業(yè)的建議
第四章 科創(chuàng)板對(duì)醫(yī)藥大健康企業(yè)“兩票制”的審核要點(diǎn)
導(dǎo)讀
一、 “兩票制”實(shí)施的背景和目的
二、 上市審核要點(diǎn)
三、 對(duì)醫(yī)創(chuàng)板擬上市企業(yè)的建議
第五章 從苑東生物看科創(chuàng)板對(duì)藥企“4+7”帶量采購的審核要點(diǎn)
導(dǎo)讀
一、 令藥企欲罷不能的“4+7”帶量采購
二、 上市審核要點(diǎn)
三、 醫(yī)創(chuàng)板擬上市企業(yè)該如何看待和應(yīng)對(duì)“4+7”帶量采購
第六章 科創(chuàng)板對(duì)境外銷售采購的審核要點(diǎn)
導(dǎo)讀
一、 上交所的問詢重點(diǎn)及方式
二、 發(fā)行人的應(yīng)對(duì)措施
第七章 科創(chuàng)板對(duì)企業(yè)合作研發(fā)與委托研發(fā)模式以及共有專利的審核要點(diǎn)——以科前生物“產(chǎn)學(xué)研”合作研發(fā)模式為例
導(dǎo)讀
一、 醫(yī)創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)技術(shù)研發(fā)模式——合作研發(fā)與委托研發(fā)
二、 技術(shù)成果的歸屬——共有專利
三、 “產(chǎn)學(xué)研”合作研發(fā)模式的問詢重點(diǎn)——以科前生物為例
四、 對(duì)醫(yī)創(chuàng)板擬上市企業(yè)的建議
第八章 商業(yè)賄賂對(duì)國內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)上市的影響及反商業(yè)賄賂的措施
導(dǎo)讀
一、 醫(yī)藥行業(yè)反商業(yè)賄賂風(fēng)暴或許再度來襲
二、 商業(yè)賄賂是醫(yī)藥企業(yè)上市的“斷頭臺(tái)”
三、 商業(yè)賄賂問題的監(jiān)管要點(diǎn)
四、 對(duì)醫(yī)創(chuàng)板擬上市企業(yè)的建議

附 錄
科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）
關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制的實(shí)施意見
科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）
上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則
上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則
上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答
上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答（二）