《分形混沌的碳市場與可積孤子的碳定價》是國家社科基金重點項目“碳排放權交易市場行為特征、價格波動規(guī)律及均衡價格研究”的最終成果。與其說它是一種研究的結果，不如說它是一種新的思維模式和一種新的看問題的方法。在過去幾十年里，有效市場假說已經成為研究金融市場的基石，它曾經的輝煌至今還閃耀著光芒，但它卻在解釋金融市場諸多的行為異象時顯得蒼白無力。這些異象的解釋需要一種新的理論和新的方法，而金融物理學恰如其分地走進了這一研究領域。該書正是在這種情況下應運而生。它利用金融物理學的混沌、分形和孤子理論解釋了這些異象?！斗中位煦绲奶际袌雠c可積孤子的碳定價》共分為三大部分：第一部分檢驗了碳交易市場的行為特征，證明了碳交易市場本質上是一個分形、混沌與孤子并存的市場，它并不符合有效市場理論的三大假說。它具備了：在不同的時間標度上具有相似的統(tǒng)計學特征（分形結構），在特定的條件和時點會出現(xiàn)無規(guī)則的行為特征（混沌現(xiàn)象），以及碳價格序列波動的傳播不彌散和碰撞穩(wěn)定性特征（孤子特征）。第二部分探討了碳價格波動規(guī)律。對波動率的研究是為碳定價找到影響因子并提供技術和方法的支撐。對碳價格波動規(guī)律的研究表明：碳交易市場價格波動規(guī)律與能源市場價格波動規(guī)律有極高的相關性，但與替代能源如風能、光能、太陽能關聯(lián)度不大。可以認為碳交易市場是能源市場尤其是化石能源市場的衍生市場。與原生品市場價格波動相適應，碳交易市場也存在季節(jié)性波動規(guī)律、周期性波動規(guī)律以及突發(fā)性外部事件沖擊的價格波動規(guī)律。第三部分是對碳排放權定價的研究。孤子理論應用于自然科學領域研究已經有了很長的歷史，但將孤子理論引用到金融領域為金融資產乃至碳資產定價純屬一種開創(chuàng)性的嘗試。研究的基本原理是：孤子兼有波動和粒子的雙重屬性，孤子波在經過很長時間的碰撞后，除發(fā)生小的相位移動外，其振幅和速度并不發(fā)生改變，并且能恢復到原有形狀。這與金融市場價格波動的均值回歸現(xiàn)象十分相似。孤子波的這一非凡特性為我們提供了研究碳定價的依據(jù)。研究表明：隨著時間尺度的增加，碳價格沿著同一個方向位置尺度上的平移并不改變其運動的波形和速度。在利用雙線性方法構造的非線性演化方程得到的單孤子、雙孤子和三孤子的精確解中，單孤子解正是我們尋求的碳資產中樞價值。
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