中國(guó)證券市場(chǎng)引入境外機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險(xiǎn)與防范研究

章 緒論／ １節(jié) 選題背景與研究意義／ １ 一、選題背景／ １ 二、研究意義／ ３第二節(jié) 研究思路與主要內(nèi)容／ ３ 一、研究思路／ ３ 二、主要內(nèi)容／ ４第三節(jié) 研究方法與創(chuàng)新之處／ ６ 一、研究方法／ ６ 二、創(chuàng)新之處／ ７第二章 中國(guó)引入境外機(jī)構(gòu)投資者的制度背景與實(shí)施現(xiàn)狀／ ８節(jié) 中國(guó)境外機(jī)構(gòu)投資者制度的實(shí)施背景／ ８ 一、證券市場(chǎng)開(kāi)放與境外機(jī)構(gòu)投資者引入／ ８ 二、中國(guó)對(duì)境外機(jī)構(gòu)投資者的政策規(guī)制／ １０第二節(jié) 中國(guó)境外機(jī)構(gòu)投資者制度的實(shí)施現(xiàn)狀／ １５ 一、中國(guó)境外機(jī)構(gòu)投資者的獲批額度和投資情況／ １５ 二、中國(guó)境外機(jī)構(gòu)投資者的資金匯兌和資產(chǎn)配置情況／ １７第三節(jié) 本章小結(jié)／ １９第三章 境外機(jī)構(gòu)投資者持股偏好與治理效應(yīng)／ ２０節(jié) 境外機(jī)構(gòu)投資者持股偏好與績(jī)效／ ２０ 一、理論分析與假設(shè)提出／ ２０ 二、研究設(shè)計(jì)與樣本數(shù)據(jù)／ ２４ 三、實(shí)證結(jié)果與分析／ ２７第二節(jié) 境外機(jī)構(gòu)投資者與被投資公司盈余管理／ ３３ 一、理論分析與假設(shè)提出／ ３３ 二、研究設(shè)計(jì)與樣本選擇／ ３５ 三、實(shí)證結(jié)果與分析／ ３９第三節(jié) 本章小結(jié)／ ４５第四章 境外機(jī)構(gòu)投資者持股、羊群行為與股價(jià)同步性／ ４６節(jié) 理論分析與假設(shè)提出／ ４７ 一、境內(nèi)外機(jī)構(gòu)投資者的投資模仿行為／ ４７ 二、境外機(jī)構(gòu)投資者持股與羊群行為／ ４８ 三、境外機(jī)構(gòu)投資者持股與股價(jià)同步性／ ５０第二節(jié) 研究設(shè)計(jì)與樣本選擇／ ５１ 一、主要變量與研究設(shè)計(jì)／ ５１ 二、樣本與數(shù)據(jù)／ ５５第三節(jié) 實(shí)證結(jié)果與分析／ ５９ 一、境內(nèi)外機(jī)構(gòu)投資者的投資模仿行為的檢驗(yàn)／ ５９ 二、境外機(jī)構(gòu)投資者持股與羊群行為的檢驗(yàn)／ ６２ 三、境外機(jī)構(gòu)投資者持股與股價(jià)同步性的檢驗(yàn)／ ６４ 四、穩(wěn)健性測(cè)試／ ６５第四節(jié) 本章小結(jié)／ ７０第五章 信息環(huán)境、機(jī)構(gòu)投資者交易行為與股價(jià)崩盤風(fēng)險(xiǎn)／ ７１節(jié) 文獻(xiàn)綜述／ ７３ 一、股__________價(jià)崩盤風(fēng)險(xiǎn)的影響因素及應(yīng)對(duì)策略／ ７３ 二、機(jī)構(gòu)投資者交易行為及其后果／ ７６第二節(jié) 理論分析與假設(shè)提出／ ７８ 一、機(jī)構(gòu)投資者持股水平與股價(jià)崩盤風(fēng)險(xiǎn)／ ７８ 二、機(jī)構(gòu)投資者拋售股票行為與股價(jià)崩盤風(fēng)險(xiǎn)／ ８１第三節(jié) 研究設(shè)計(jì)與樣本選擇／ ８２ 一、主要變量與研究設(shè)計(jì)／ ８２ 二、樣本與數(shù)據(jù)／ ８６第四節(jié) 實(shí)證結(jié)果與分析／ ８８ 一、機(jī)構(gòu)投資者期初持股比例對(duì)股價(jià)崩盤風(fēng)險(xiǎn)的影響／ ８８ 二、機(jī)構(gòu)投資者拋售股票行為對(duì)股價(jià)崩盤的影響／ ９０ 三、新準(zhǔn)則實(shí)施、機(jī)構(gòu)投資者拋售股票行為與股價(jià)崩盤風(fēng)險(xiǎn)／ ９３ 四、穩(wěn)健性測(cè)試／ ９６第五節(jié) 本章小結(jié)／ ９６第六章 境外機(jī)構(gòu)投資者、公司系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)／ ９８節(jié) 文獻(xiàn)綜述／ ９８ 一、境外機(jī)構(gòu)投資者持股的公司治理效應(yīng)／ ９８ 二、公司系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素／ ９９第二節(jié) 理論分析與假設(shè)提出／ １０１ 一、公司系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)境外機(jī)構(gòu)投資者持股決策的影響／ １０１ 二、境外機(jī)構(gòu)投資者持股對(duì)公司系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的影響／ １０１ 三、金融危機(jī)、境外機(jī)構(gòu)投資者與公司系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)／ １０２第三節(jié) 研究設(shè)計(jì)與樣本數(shù)據(jù)／ １０４ 一、主要變量與模型設(shè)計(jì)／ １０４ 二、樣本與數(shù)據(jù)／ １０６第四節(jié) 實(shí)證結(jié)果與分析／ １０７ 一、相關(guān)性分析／ １０７ 二、境外機(jī)構(gòu)投資者持股與公司系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系／ １０９ 三、金融危機(jī)下境外機(jī)構(gòu)投資者持股與公司系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系／ １１２ 四、穩(wěn)健性測(cè)試／ １１５第五節(jié) 本章小結(jié)／ １１５第七章 境外機(jī)構(gòu)投資者引入與國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)／ １１７節(jié) 理論分析與假設(shè)提出／ １１７第二節(jié) 研究設(shè)計(jì)與樣本／ １２１ 一、研究設(shè)計(jì)／ １２１ 二、樣本與數(shù)據(jù)／ １２３第三節(jié) 實(shí)證結(jié)果與分析／ １２５ 一、協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果／ １２５ 二、ＤＣＣ－ＧＡＲＣＨ 模型估計(jì)結(jié)果／ １３１ 三、穩(wěn)健性測(cè)試／ １３５第四節(jié) 本章小結(jié)／ １３６第八章 新興經(jīng)濟(jì)體對(duì)境外機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)管／ １３７節(jié) 對(duì)境外機(jī)構(gòu)投資者監(jiān)管的必要性／ １３７ 一、市場(chǎng)失靈與證券市場(chǎng)監(jiān)管／ １３７ 二、監(jiān)管境外機(jī)構(gòu)投資者的重要性／ １４０第二節(jié) 新興經(jīng)濟(jì)體對(duì)境外機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)管體系／ １４１ 一、中國(guó)臺(tái)灣ＱＦＩＩ 政策的監(jiān)管制度及實(shí)施效果／ １４１ 二、韓國(guó)ＱＦＩＩ 政策的監(jiān)管制度及實(shí)施效果／ １４５ 三、印度ＦＩＩ 政策的監(jiān)管制度及實(shí)施效果／ １４７第三節(jié) 新興經(jīng)濟(jì)體對(duì)境外機(jī)構(gòu)投資者監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)／ １４８ 一、監(jiān)管制度選擇問(wèn)題／ １４８ 二、監(jiān)管特點(diǎn)分析／ １４９ 三、監(jiān)管體系構(gòu)建／ １５０第四節(jié) 本章小結(jié)／ １５３第九章 總結(jié)與展望／ １５４節(jié) 研究結(jié)論／ １５４第二節(jié) 幾點(diǎn)啟示／ １５６第三節(jié) 研究局限與展望／ １６１參考文獻(xiàn)／ １６３后記／ １７５