FOF管理：策略與技術(shù)

定　價(jià)：￥80.00

作　者：	羅榮華著
出版社：	機(jī)械工業(yè)出版社
叢編項(xiàng)：
標(biāo)　簽：	暫缺

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ISBN：	9787111663997	出版時(shí)間：	2020-10-01	包裝：	平裝
開(kāi)本：	16	頁(yè)數(shù)：	264	字?jǐn)?shù)：

內(nèi)容簡(jiǎn)介

　　在過(guò)去的幾十年間，F(xiàn)OF在美國(guó)、歐洲、中國(guó)香港都有著穩(wěn)定的發(fā)展，目前美國(guó)FOF的基金規(guī)模達(dá)到了2萬(wàn)億美元。美國(guó)的FOF與20世紀(jì)70年代的401（K）計(jì)劃密切相關(guān)，可以說(shuō)是一種隨著養(yǎng)老需求的深化與多元化而發(fā)展出來(lái)的穩(wěn)健投資方式。 2018年初，我國(guó)出臺(tái)了《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引（試行）》，明確指出我國(guó)養(yǎng)老目標(biāo)基金應(yīng)該采用FOF的形式管理，同時(shí)應(yīng)采用目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)、目標(biāo)日期的策略，從而為養(yǎng)老金與FOF的全面對(duì)接指引了方向。隨著時(shí)代與資本市場(chǎng)的發(fā)展，我國(guó)養(yǎng)老金也需要更為多元而穩(wěn)健的投資標(biāo)的。目前我國(guó)有5500多只公募基金，總市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了13萬(wàn)億元人民幣，所以無(wú)論是從資金端還是項(xiàng)目端，都為FOF的迅猛增長(zhǎng)提供了可能。本書(shū)從介紹資產(chǎn)配置開(kāi)始，討論了 FOF投資管理的整個(gè)流程與核心技術(shù)。特別地，本書(shū)不僅涉及大量業(yè)內(nèi)實(shí)際操作方法，更借鑒了國(guó)際新的理論成果，并配以具體管理操作案例。本書(shū)可以幫助專業(yè)從業(yè)者或者私募投資者構(gòu)建符合自己需求的 FOF 投資策略和系統(tǒng)。該書(shū)很好地在理論和行業(yè)實(shí)踐操作間取得了平衡，既適合一般讀者來(lái)全面了解FOF管理的基本框架，也可以支持FOF行業(yè)的研究人員和管理人員的業(yè)務(wù)實(shí)踐。

作者簡(jiǎn)介

　　羅榮華 2009年畢業(yè)于北京大學(xué)光華管理學(xué)院，獲得經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位，現(xiàn)為西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師、副院長(zhǎng)。主要研究領(lǐng)域?yàn)榻鹑谟?jì)量、商業(yè)銀行和資本市場(chǎng)等。主持和主研國(guó)家自然科學(xué)基金、國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目、四川省社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目等項(xiàng)目10多項(xiàng)，主持西南財(cái)經(jīng)大學(xué)“普惠金融與金融科技”創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)。發(fā)表30多篇學(xué)術(shù)論文，涉及 Annals of Statistics、Journal of Banking and Finance、Journal of Business and Economic Statistics、Journal of Financial Econometrics、《金融研究》《經(jīng)濟(jì)學(xué)季刊》《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》等國(guó)際和國(guó)內(nèi)知名期刊，其中關(guān)于國(guó)內(nèi)基金的論文10多篇，對(duì)基金行為特征進(jìn)行了系統(tǒng)而深入的研究。

圖書(shū)目錄

目錄
推薦序
前言
第1章　FOF的基本概念 / 1
1.1　FOF的定義與分類 / 1
1.2　FOF的發(fā)展史 / 6
1.3　FOF的定位與價(jià)值 / 12
第2章　FOF的管理 / 15
2.1　概述 / 15
2.2　FOF資金來(lái)源 / 16
2.3　FOF管理模式 / 17
2.4　FOF管理費(fèi)率選擇 / 22
2.5　FOF管理流程 / 24
2.6　FOF管理中的關(guān)鍵技術(shù) / 27
2.7　FOF管理系統(tǒng)架構(gòu) / 33
第3章　資產(chǎn)配置 / 37
3.1　資產(chǎn)配置的本質(zhì) / 37
3.2　經(jīng)典資產(chǎn)配置方法 / 39
3.3　改進(jìn)的資產(chǎn)配置方法 / 54
3.4　資產(chǎn)細(xì)分方法 / 62
3.5　FOF管理中的資產(chǎn)配置 / 65
第4章　基金評(píng)價(jià)與篩選 / 69
4.1　基金篩選的本質(zhì) / 69
4.2　基金評(píng)價(jià)方法 / 71
4.3　基金篩選方法 / 89
4.4　FOF管理中的基金篩選 / 110
第5章　基金組合配置 / 113
5.1　基金組合配置的本質(zhì) / 113
5.2　基金組合配置的前提：分類型配置 / 115
5.3　傳統(tǒng)配置方法 / 119
5.4　現(xiàn)代配置方法 / 133
5.5　FOF管理中的基金組合配置 / 138
第6章　投后管理與再平衡 / 141
6.1　概述 / 141
6.2　業(yè)績(jī)分析 / 143
6.3　歸因分析 / 145
6.4　經(jīng)典歸因框架 / 157
6.5　風(fēng)格歸因模型 / 168
6.6　風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與調(diào)整 / 174
6.7　為什么需要?jiǎng)討B(tài)再平衡 / 178
6.8　經(jīng)典再平衡策略 / 179
第7章　風(fēng)險(xiǎn)管理 / 185
7.1　風(fēng)險(xiǎn)類型 / 185
7.2　基金經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn) / 186
7.3　產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn) / 189
7.4　經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) / 198
第8章　案例研究 / 201
8.1　背景 / 201
8.2　資產(chǎn)配置 / 202
8.3　基金評(píng)價(jià)與篩選 / 211
8.4　基金組合配置 / 220
8.5　投后管理與再平衡 / 224
8.6　說(shuō)明 / 226
第9章　結(jié)語(yǔ)：展望與總結(jié) / 229
9.1　FOF與MOM / 229
9.2　FOF與智能投顧 / 231
9.3　因子配置與FOF管理 / 232
9.4　總結(jié) / 236
參考文獻(xiàn) / 240
作者簡(jiǎn)介 / 249