公司財(cái)務(wù)的法律規(guī)制：路徑探尋

導(dǎo)論
一、 為什么關(guān)注公司財(cái)務(wù)的規(guī)制路徑
二、 回歸原點(diǎn)
三、 規(guī)制vs.監(jiān)管
四、 本書的基本框架

上篇規(guī)制路徑的歷史探索
第一章公司財(cái)務(wù)實(shí)踐與觀念的演進(jìn)
一、 從融資到財(cái)務(wù)管理——公司財(cái)務(wù)實(shí)踐的發(fā)展
二、 從融資決策到資本市場(chǎng)——理論建構(gòu)與學(xué)科轉(zhuǎn)型
三、 當(dāng)公司財(cái)務(wù)進(jìn)入我國(guó)——技術(shù)移植與制度變遷
小結(jié)

第二章公司融資與規(guī)制的萌芽
一、 作為融資工具的公司組織
二、 19世紀(jì)后的融資工具創(chuàng)新
三、 20世紀(jì)的衍生革命對(duì)公司融資的影響
小結(jié)

第三章公司并購(gòu)與法律的生長(zhǎng)
一、 并購(gòu)潮與法律供給
二、 大并購(gòu)與公司法并購(gòu)規(guī)則體系的成型
三、 并購(gòu)的市盈率效應(yīng)及其多元規(guī)制路徑的初現(xiàn)
小結(jié)

第四章傳統(tǒng)的規(guī)制路徑：公司法
一、 公司法的規(guī)制傳統(tǒng)
二、 傳統(tǒng)的式微
三、 債權(quán)人利益保護(hù)的淡出
四、 財(cái)務(wù)決策中的權(quán)力配置
小結(jié)

第五章替代性規(guī)制路徑：證券監(jiān)管
一、 美國(guó)式證券監(jiān)管
二、 我國(guó)的證券監(jiān)管
三、 證券監(jiān)管規(guī)制路徑的局限
小結(jié)

第六章另類規(guī)制路徑：會(huì)計(jì)與稅
一、 會(huì)計(jì)與法律的天然聯(lián)系
二、 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為規(guī)制路徑
三、 稅法作為規(guī)制工具
小結(jié)

第七章規(guī)制路徑背后的現(xiàn)代公司財(cái)務(wù)理論
一、 MM定理與公司資本制度
二、 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價(jià)與股東權(quán)益保護(hù)
三、 公司控制權(quán)市場(chǎng)與并購(gòu)規(guī)制
小結(jié)

下篇規(guī)制路徑的現(xiàn)實(shí)觀察

下篇（I）財(cái)務(wù)信息規(guī)制與會(huì)計(jì)話語權(quán)

第八章從財(cái)務(wù)造假到會(huì)計(jì)爭(zhēng)議
一、 財(cái)務(wù)造假
二、 會(huì)計(jì)爭(zhēng)議
三、 錯(cuò)誤與舞弊
四、 盈余管理

第九章會(huì)計(jì)爭(zhēng)議的經(jīng)典個(gè)案——?jiǎng)P立訴中國(guó)證監(jiān)會(huì)
一、 案情、判決與反響
二、 “凱立案”實(shí)質(zhì)爭(zhēng)議的界定
三、 木棠工程收入確認(rèn)：穿越會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的叢林
四、 凱立公司的會(huì)計(jì)推理過程
五、 中國(guó)證監(jiān)會(huì)的自由裁量過程
六、 對(duì)“凱立案”及其二審判決的基本評(píng)價(jià)

第十章會(huì)計(jì)話語權(quán)的法律配置
一、 模糊的起點(diǎn)：會(huì)計(jì)監(jiān)管權(quán)的定位與邊界
二、 證券監(jiān)管：會(huì)計(jì)最終話語權(quán)的理想與現(xiàn)實(shí)
三、 會(huì)計(jì)主管權(quán)與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋
四、 會(huì)計(jì)話語權(quán)框架中的會(huì)計(jì)專業(yè)人士
五、 會(huì)計(jì)話語權(quán)框架中的法院
六、 在會(huì)計(jì)話語權(quán)框架下再評(píng)“凱立案”

第十一章證券監(jiān)管與會(huì)計(jì)解釋的互動(dòng)
一、 會(huì)計(jì)解釋的兩條路徑
二、 “凱立案”之前證券監(jiān)管實(shí)踐的探索
三、 “凱立案”引發(fā)的震蕩
四、 證券監(jiān)管與會(huì)計(jì)解釋的良性互動(dòng)
五、 有待進(jìn)一步完善的制度基礎(chǔ)

第十二章會(huì)計(jì)職業(yè)在公司治理中的看門人角色
一、 會(huì)計(jì)師作為看門人：理論與現(xiàn)實(shí)的距離
二、 改進(jìn)會(huì)計(jì)師看門人角色的基本思路
三、 另辟蹊徑：關(guān)注會(huì)計(jì)師看門過程中的法律噪音
四、 法律噪音之一：法律確認(rèn)對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)的干擾
——以“雷曼回購(gòu)105事件”為例
五、 法律噪音之二：法律程序消解會(huì)計(jì)程序的約束意義
——以“伊利股權(quán)激勵(lì)事件”為例
小結(jié)

下篇（II）公司財(cái)務(wù)經(jīng)典爭(zhēng)議透視
第十三章“郎顧之爭(zhēng)”的原點(diǎn)與歧路
一、 “郎顧之爭(zhēng)”的三個(gè)層次：個(gè)案、問題與主義
二、 個(gè)案層面的追問：顧氏“七板斧”合法嗎？
三、 “洗個(gè)大澡，相貌迎人”：脆弱的支點(diǎn)？
四、 個(gè)案中的正義：法律失落了什么？
五、 讓財(cái)務(wù)歸財(cái)務(wù)，法律歸法律

第十四章資本公積補(bǔ)虧爭(zhēng)議面面觀
一、 資本公積補(bǔ)虧的基本含義及其約束條件
二、 公司法的視角
三、 證券監(jiān)管的視角
四、 稅法的視角
五、 大路朝天，各走一邊

第十五章股票期權(quán)激勵(lì)的法律與會(huì)計(jì)約束
——從“伊利股權(quán)激勵(lì)事件”談起
一、 經(jīng)理人股票期權(quán)中的利益沖突與“合理性”判斷之困
二、 法律的規(guī)制方式及其局限
三、 會(huì)計(jì)的約束方式及其意義
四、 “伊利股權(quán)激勵(lì)事件”：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的“能”與“不能”
五、 改進(jìn)股票期權(quán)的約束機(jī)制：法律與會(huì)計(jì)的互動(dòng)
六、 金手銬還需要金鑰匙

第十六章以股抵債交易與稅負(fù)成本的約束
——以“電廣傳媒以股抵債交易”為例
一、 “電廣傳媒以股抵債交易”概況
二、 以股抵債的法律性質(zhì)：公司法與稅法的分野
三、 以股抵債的稅務(wù)處理：從債務(wù)重組到股權(quán)交易
四、 以股抵債交易應(yīng)適用的所得稅規(guī)則：沖突與選擇
五、 “電廣傳媒以股抵債交易”當(dāng)事人納稅義務(wù)的確定
六、 以股抵債稅務(wù)成本顯性化的政策意義

第十七章并購(gòu)重組與等價(jià)有償原則的計(jì)算
——“三聯(lián)重組鄭百文”交易回放
一、 “三聯(lián)重組鄭百文”與等價(jià)有償?shù)墓叫誀?zhēng)議
二、 三聯(lián)商社的價(jià)值
三、 鄭百文流通股的價(jià)值
四、 等價(jià)有償原則的檢驗(yàn)
五、 重組交易中，法律應(yīng)關(guān)注什么？

第十八章協(xié)議控制VIE模式中的法律規(guī)避與反規(guī)避
一、 協(xié)議控制與VIE的基本含義
二、 規(guī)避監(jiān)管：境外間接上市采用協(xié)議控制VIE模式的動(dòng)機(jī)
三、 協(xié)議控制VIE模式的運(yùn)作機(jī)理
四、 實(shí)質(zhì)重于形式：協(xié)議控制VIE模式的法律風(fēng)險(xiǎn)
五、 重新解讀“支付寶VIE事件”
六、 監(jiān)管思路的調(diào)整與協(xié)議控制VIE模式的終結(jié)
七、 VIE的反諷，抑或法律形式主義的失敗

第十九章PE/VC對(duì)賭協(xié)議與公司法資本管制
一、 “對(duì)賭協(xié)議”的界定——基于“海富案”的語境
二、 美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資示范合同：在法定資本規(guī)則內(nèi)游走
三、 ThoughtWorks案：特拉華州法院的詮釋路徑
四、 美國(guó)PE/VC投資法律實(shí)踐提供的啟示

主要參考文獻(xiàn)

后記