縫合：大數(shù)據(jù)時代下的資本管理與實踐

第 1 章 理解大數(shù)據(jù)時代下的資本 // 1
1.1 資本的概念 // 2
1.1.1 資本的眾多定義 // 2
1.1.2 資本是經(jīng)濟發(fā)展的核心要素之一 // 4
1.2 資本的構成要素 // 5
1.2.1 實體資本是資本的承載體 // 6
1.2.2 虛擬資本是資本的滋潤汁 // 7
1.2.3 穩(wěn)健收益是資本的升發(fā)器 // 9
1.2.4 風險與不確定性是資本的保溫瓶 // 9
1.2.5 信用及其糾纏的流動性是資本的肅殺棒 // 11
1.2.6 資本的構成要素 // 15
1.3 資本構成要素之間的關系 // 16
1.3.1 資本構成要素之間相互促進的關系 // 16
1.3.2 資本構成要素之間相互制約的關系 // 24
1.4 資本自成穩(wěn)定系統(tǒng) // 37
1.4.1 資本的穩(wěn)定系統(tǒng)是駕馭資本的基礎 // 38
1.4.2 大數(shù)據(jù)賦能資本各要素 // 39
第 2 章 實體資本—資本之土 // 41
2.1 實體資本的概念 // 42
2.1.1 馬克思理論中的實體資本 // 42
2.1.2 商品經(jīng)營資本 // 43
2.1.3 大數(shù)據(jù)時代凸顯貨幣經(jīng)營資本的價值 // 44
2.2 實體資本的構成要素 // 45
2.2.1 貨幣交易支付類資本 // 45
2.2.2 生產(chǎn)資本—大數(shù)據(jù)定制化生產(chǎn) // 51
2.2.3 商品資本—智能庫存 // 56
2.2.4 商品經(jīng)營資本—實時廣告與現(xiàn)代物流 // 58
2.2.5 貨幣經(jīng)營資本 // 61
2.3 實體資本構成要素之間的關系 // 67
2.3.1 實體資本構成要素之間相互促進的關系 // 67
2.3.2 實體資本構成要素之間相互制約的關系 // 73
2.3.3 實體資本自成穩(wěn)定系統(tǒng) // 77
2.4 現(xiàn)金流價值及管理 // 78
2.4.1 現(xiàn)金流的重要性 // 79
2.4.2 現(xiàn)金流管理 // 82
2.4.3 現(xiàn)金流所帶來的選擇機會 // 85
2.4.4 現(xiàn)金流價值的定價理論分析與實證結(jié)果 // 86
2.5 大數(shù)據(jù)時代下實體資本的現(xiàn)金流獲取 // 90
2.5.1 生產(chǎn)資本的現(xiàn)金流—代加工廠模式 // 90
2.5.2 商品資本的現(xiàn)金流—租車模式 // 93
2.5.3 商品經(jīng)營資本產(chǎn)生現(xiàn)金流—互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè) // 95
2.5.4 貨幣經(jīng)營資本產(chǎn)生現(xiàn)金流—第三方支付業(yè) // 103
2.5.5 貨幣交易支付資本產(chǎn)生現(xiàn)金流—比特幣 // 106
2.6 實體資本的問題和挑戰(zhàn) // 111
2.6.1 小微企業(yè)融資難的問題 // 111
2.6.2 第三方支付的問題 // 113
2.6.3 比特幣的問題 // 115
第 3 章 信用—資本之金 // 121
3.1 信用的概念 // 122
3.1.1 信用是人的特性 // 123
3.1.2 信用體系是貨幣轉(zhuǎn)化為資本的中樞 // 123
3.1.3 信用形成于交換之中 // 124
3.2 信用的構成要素 // 125
3.2.1 守約交換 // 126
3.2.2 跨時空 // 127
3.2.3 信息 // 128
3.2.4 信任 // 133
3.2.5 流動性 // 135
3.3 信用構成要素之間的關系 // 138
3.3.1 信用構成要素之間相互促進的關系 // 138
3.3.2 信用構成要素之間相互制約的關系 // 143
3.3.3 信用自成穩(wěn)定系統(tǒng) // 146
3.4 傳統(tǒng)征信 // 148
3.4.1 美國征信的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)鏈 // 150
3.4.2 我國傳統(tǒng)征信的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)鏈 // 152
3.5 大數(shù)據(jù)征信 // 154
3.5.1 大數(shù)據(jù)征信的數(shù)據(jù)特征 // 156
3.5.2 大數(shù)據(jù)時代下中國人民銀行征信報告的價值 // 159
3.5.3 大數(shù)據(jù)時代下的其他數(shù)據(jù)價值 // 166
3.5.4 大數(shù)據(jù)時代下的征信關鍵在于理解數(shù)據(jù) // 166
3.5.5 征信產(chǎn)業(yè)中的數(shù)據(jù)治理 // 170
3.5.6 征信產(chǎn)業(yè)中的風控決策分析 // 171
3.5.7 征信產(chǎn)業(yè)中的評級 // 172
3.6 信用產(chǎn)業(yè)中的問題及挑戰(zhàn) // 179
3.6.1 評級機構需要戴“緊箍咒” // 179
3.6.2 個人隱私數(shù)據(jù)如何保護 // 181
第 4 章 虛擬資本—資本之水 // 183
4.1 虛擬資本的概念 // 184
4.1.1 虛擬資本對經(jīng)濟發(fā)展具有重要作用 // 185
4.1.2 現(xiàn)代金融業(yè)是虛擬資本繁榮發(fā)展的表現(xiàn) // 186
4.1.3 按權利對虛擬資本進行劃分 // 186
4.2 虛擬資本的構成要素 // 188
4.2.1 儲值物權類資本 // 188
4.2.2 債權類資本 // 189
4.2.3 受益權類資本 // 190
4.2.4 權益類資本 // 193
4.2.5 選擇權類資本 // 194
4.3 虛擬資本構成要素之間的關系 // 196
4.3.1 虛擬資本構成要素之間相互促進的關系 // 196
4.3.2 虛擬資本構成要素之間相互制約的關系 // 201
4.3.3 虛擬資本自成穩(wěn)定系統(tǒng) // 204
4.4 數(shù)據(jù)化驅(qū)動虛擬資本的個性化產(chǎn)品設計 // 206
4.4.1 債權類資本的個性化產(chǎn)品設計 // 208
4.4.2 數(shù)據(jù)思維驅(qū)動權益類資本的產(chǎn)品設計 // 212
4.4.3 受益權類資本的個性化產(chǎn)品設計 // 223
4.4.4 數(shù)據(jù)化驅(qū)動選擇權類資本的產(chǎn)品設計 // 232
4.4.5 儲值物權類資本的個性化產(chǎn)品設計 // 241
4.5 虛擬資本的問題及挑戰(zhàn) // 249
4.5.1 金融產(chǎn)品創(chuàng)新問題 // 249
4.5.2 不同金融功能相互滲透的問題 // 251
第 5 章 穩(wěn)健收益—資本之木 // 253
5.1 穩(wěn)健收益的構成要素 // 254
5.1.1 支收之比 // 254
5.1.2 收益率 // 255
5.1.3 價格 // 256
5.1.4 杠桿率 // 257
5.1.5 穩(wěn)健性 // 261
5.2 穩(wěn)健收益構成要素之間的關系 // 262
5.2.1 穩(wěn)健收益構成要素之間的相互促進關系 // 262
5.2.2 穩(wěn)健收益構成要素之間的相互制約關系 // 267
5.2.3 穩(wěn)健收益自成穩(wěn)定系統(tǒng) // 274
5.3 大數(shù)據(jù)時代下的居民收入與定價 // 275
5.3.1 工資性收入靠大數(shù)據(jù)時代下的工匠精神及其差異化薪酬 // 276
5.3.2 融資性收入靠契約精神及其個性化信貸定價 // 281
5.3.3 財產(chǎn)性收入靠大數(shù)據(jù)下“攻守”策略理財定價 // 288
5.3.4 經(jīng)營性收入靠大數(shù)據(jù)所護佑的企業(yè)家精神及數(shù)據(jù)化產(chǎn)品定價 // 291
5.3.5 轉(zhuǎn)移性收入靠大數(shù)據(jù)技術所凸顯的利他精神及福利定價 // 298
5.4 穩(wěn)健收益的問題與挑戰(zhàn) // 301
5.4.1 收入差距擴大問題 // 301
5.4.2 生產(chǎn)率下降的問題 // 303
第 6 章 風險與不確定性—資本之火 // 305
6.1 風險的構成要素 // 306
6.1.1 不確定性是風險的核心 // 306
6.1.2 可測性是風險的管理基礎 // 308
6.1.3 損失性是風險與不確定性的結(jié)果 // 309
6.1.4 普遍的客觀存在性是認識風險與不確定性的前提 // 310
6.1.5 異質(zhì)性是產(chǎn)生風險與不確定性的來源 // 311
6.2 風險構成要素之間的關系 // 314
6.2.1 風險與不確定性構成要素之間相互促進的關系 // 315
6.2.2 風險與不確定性中構成要素之間相互制約的關系 // 318
6.2.3 風險與不確定性自成穩(wěn)定系統(tǒng) // 324
6.3 大數(shù)據(jù)時代下的全面風險管理 // 325
6.3.1 信用風險與大數(shù)據(jù)精準量化及管理 // 330
6.3.2 操作風險與精準量化及管理 // 332
6.3.3 市場風險與精準量化及管理 // 336
6.3.4 流動性風險及管理 // 341
6.3.5 集中度風險及管理 // 344
6.3.6 合規(guī)風險及管理 // 344
6.3.7 組合風險與精準量化及管理 // 345
6.3.8 交易對手信用風險與量化及管理 // 348
6.3.9 數(shù)據(jù)、模型與業(yè)務可持續(xù)風險及管理 // 350
6.3.10 壓力測試—未來預期與敏感度分析 // 361
6.3.11 各種風險損失和收益之間的平衡 // 365
6.4 風險帶來的問題與挑戰(zhàn) // 368
6.4.1 系統(tǒng)性風險誰來埋單？ // 368
6.4.2 大而不能倒 // 372
6.4.3 不容忽視的組合風險 // 373
參考文獻 // 377