新三板掛牌融資和轉(zhuǎn)板上市實(shí)務(wù)

目　　錄

第一章　新三板新規(guī)
　引言　關(guān)于新三板新規(guī)
　第一節(jié)　新三板分層制度
　　一、掛牌公司分層及依據(jù)
　　二、不同層級(jí)的進(jìn)入和退出條件
　　三、不同層級(jí)的調(diào)整程序
　第二節(jié)　新三板的定向發(fā)行
　　一、掛牌同時(shí)定向發(fā)行
　　二、自辦發(fā)行
　　三、授權(quán)發(fā)行
　　四、募集資金管理
　　五、相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)解析
　第三節(jié)　精選層公開(kāi)發(fā)行
　　一、精選層的公開(kāi)發(fā)行條件
　　二、精選層公開(kāi)發(fā)行的程序
　　三、精選層公開(kāi)發(fā)行實(shí)務(wù)及實(shí)操指導(dǎo)
　第四節(jié)　轉(zhuǎn)板上市
　　一、轉(zhuǎn)板上市及范圍
　　二、轉(zhuǎn)板上市的條件
　　三、轉(zhuǎn)板上市的審核程序
　　四、轉(zhuǎn)板上市的監(jiān)管
　　五、轉(zhuǎn)板上市的限售

第二章　新三板掛牌及擬掛牌企業(yè)
　第一節(jié)　新三板的前世今生
　　一、新三板定義
　　二、新三板的戰(zhàn)略意義
　　三、新三板精選層與科創(chuàng)板、主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板
　　四、新三板與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)
　第二節(jié)　企業(yè)為什么掛牌新三板
　　一、提高知名度和美譽(yù)度，達(dá)到廣告宣傳效果
　　二、提高融資能力，增進(jìn)企業(yè)信用等級(jí)
　　三、增強(qiáng)股份流動(dòng)性
　　四、形成市場(chǎng)價(jià)格
　　五、規(guī)范公司治理
　　六、有效的股權(quán)激勵(lì)
　第三節(jié)　適合掛牌新三板的企業(yè)
　　一、非壟斷產(chǎn)業(yè)，意欲借助新三板實(shí)現(xiàn)宣傳效果的公司
　　二、借助新三板實(shí)現(xiàn)規(guī)范公司治理
　　三、意欲實(shí)現(xiàn)小額、快速融資的公司
　　四、不愿意干等IPO排隊(duì)的公司
　　五、個(gè)別條件不符合主板或創(chuàng)業(yè)板要求的公司
　　六、想先試水再謀求資本市場(chǎng)發(fā)展機(jī)會(huì)的公司
　第四節(jié)　新三板掛牌的代價(jià)
　　一、掛牌和維持公眾公司的費(fèi)用增加
　　二、財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)的信息公開(kāi)
　　三、存在增加公司稅務(wù)成本和財(cái)務(wù)成本的可能性
　　四、面臨可能被收購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)
　　五、大股東可能控制權(quán)旁落的風(fēng)險(xiǎn)
　第五節(jié)　擬掛牌企業(yè)股改準(zhǔn)備和股改的意義
　　一、什么是股改
　　二、股改的戰(zhàn)略意義
　　三、股改的實(shí)踐意義
　　四、股改準(zhǔn)備及相關(guān)注意事項(xiàng)
　　五、股改需要完成的工作
　第六節(jié)　企業(yè)掛牌前的私募融資
　　一、企業(yè)掛牌前是否必須要進(jìn)行私募融資
　　二、掛牌前私募融資的利弊
　　三、私募融資注意事項(xiàng)
　第七節(jié)　企業(yè)掛牌前及掛牌企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)
　　一、企業(yè)掛牌前的股權(quán)激勵(lì)與掛牌的關(guān)系和影響
　　二、掛牌前股權(quán)激勵(lì)平臺(tái)形式的選擇
　　三、企業(yè)掛牌后股權(quán)激勵(lì)

第三章　掛牌條件理解、核查方法和注意事項(xiàng)
　第一節(jié)　“依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年”的解釋、核查方法和注意事項(xiàng)
　　一、條件解釋
　　二、核查方法
　　三、注意事項(xiàng)
　第二節(jié)　“業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”的解釋、核查方法
和注意事項(xiàng)
　　一、條件解釋
　　二、核查方法
　　三、注意事項(xiàng)
　第三節(jié)　“公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)”的解釋、核查方法
和注意事項(xiàng)
　　一、條件解釋
　　二、核查方法
　　三、注意事項(xiàng)
　第四節(jié)　“股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)”的解釋、
核查方法和注意事項(xiàng)
　　一、條件解釋
　　二、核查方法
　　三、注意事項(xiàng)

第四章　掛牌融資重點(diǎn)問(wèn)題案例分析
　第一節(jié)　股權(quán)問(wèn)題
　　一、股權(quán)代持問(wèn)題——以志誠(chéng)教育為例
　　二、實(shí)際控制人變更問(wèn)題——以億友慧云為例
　第二節(jié)　對(duì)賭協(xié)議問(wèn)題
　　一、對(duì)賭條款的終止和恢復(fù)問(wèn)題——以雷神科技為例
　　二、對(duì)賭承擔(dān)主體從公司變更為實(shí)際控制問(wèn)題——以自由能為例
　第三節(jié)　持續(xù)經(jīng)營(yíng)、對(duì)客戶重大依賴問(wèn)題
　　一、持續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題——以金天高科為例
　　二、對(duì)客戶重大依賴問(wèn)題——以仁盈科技為例
　第四節(jié)　同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題
　　一、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題——以晟金股份為例
　　二、關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題——以盛泉文化為例
　第五節(jié)　個(gè)人所得稅和權(quán)益分派問(wèn)題
　　一、轉(zhuǎn)增股本個(gè)人所得稅問(wèn)題——以南深股份為例
　　二、股息權(quán)益分派個(gè)人所得稅問(wèn)題——以龍?zhí)┘揖訛槔?
　第六節(jié)　政府補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠問(wèn)題
　　一、政府補(bǔ)貼問(wèn)題——以恒盛能源為例
　　二、稅收優(yōu)惠問(wèn)題——以建亞環(huán)保為例
　第七節(jié)　重大違法行為問(wèn)題
　　一、重大違法問(wèn)題——以尚華堂為例
　　二、環(huán)境保護(hù)問(wèn)題——以山鼎環(huán)境為例

第五章　新三板中介機(jī)構(gòu)
　第一節(jié)　法定服務(wù)機(jī)構(gòu)
　　一、推薦掛牌機(jī)構(gòu)
　　二、律師事務(wù)所
　　三、審計(jì)機(jī)構(gòu)
　　四、評(píng)估機(jī)構(gòu)
　第二節(jié)　其他可選擇的參與機(jī)構(gòu)
　　一、財(cái)務(wù)顧問(wèn)公司
　　二、其他咨詢或服務(wù)機(jī)構(gòu)
　第三節(jié)　中介機(jī)構(gòu)的選擇
　　一、企業(yè)如何選擇中介機(jī)構(gòu)
　　二、中介機(jī)構(gòu)選擇企業(yè)主要關(guān)注的事項(xiàng)

第六章　新三板投資者和交易
　第一節(jié)　新三板合格投資者
　　一、合格投資者
　　二、新三板合格投資者分類(lèi)
　　三、新三板合格投資者變化
　第二節(jié)　新三板交易
　　一、新三板交易的基礎(chǔ)規(guī)則
　　二、協(xié)議轉(zhuǎn)讓
　　三、做市交易
　　四、集合競(jìng)價(jià)交易