公司金融思維：企業(yè)家與金融家之間

第一篇 舉債給企業(yè)家的金融思維
1 為什么企業(yè)家借入資金是一種有力的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)術(shù)？3
2 金融家分析企業(yè)家時(shí)著力于哪三個(gè)要素？4
3 企業(yè)家動(dòng)態(tài)調(diào)整企業(yè)股債資金比例受限嗎？6
4 企業(yè)家何時(shí)需要考慮資本成本？8
5 五五開(kāi)還是二八開(kāi)的股債比例對(duì)企業(yè)的價(jià)值更大？9
6 貿(mào)易企業(yè)家為什么常常讓供應(yīng)鏈金融家控制自己的貨物及資金賬戶？12
7 融資期限的錯(cuò)配程度,為什么是判定企業(yè)家激進(jìn)或保守的依據(jù)？13
8 金融家為什么常常用各類比率作為企業(yè)“體檢”指標(biāo)？15
9 金融家與企業(yè)家雙方投融資合作的臨界點(diǎn)在哪里？16
10 很多企業(yè)家高息融資失敗是否源自政府的利率管控？18
11 金融家為什么總是在合同中限制企業(yè)家再融資？19
12 金融家會(huì)給負(fù)債累累卻有新產(chǎn)品機(jī)會(huì)的企業(yè)家提供融資嗎？21
13 為什么很多企業(yè)家死于流動(dòng)性陷阱？22
14 為什么企業(yè)家更容易與債權(quán)金融家而不是股權(quán)金融家進(jìn)行合作？23
15 為什么有的企業(yè)家反而容易被密切往來(lái)的金融家“敲竹杠”？25
16 為什么金融家對(duì)企業(yè)家給出的融資價(jià)格往往相對(duì)固定？26
17 為什么金融家對(duì)非出資的企業(yè)業(yè)務(wù)還是會(huì)設(shè)置門檻？28
18 金融家用什么評(píng)價(jià)工具來(lái)盯住企業(yè)家的還款能力？30
19 金融家會(huì)從哪些角度對(duì)債權(quán)融資的企業(yè)家進(jìn)行畫像？32
20 金融家持有的企業(yè)貸款資產(chǎn)包如何應(yīng)對(duì)利率變動(dòng)沖擊？34
21 金融家如何衡量企業(yè)已發(fā)行債券的漲跌幅度和速度？35
22 企業(yè)家選擇融資租賃與金融家合作的好處？37
23 為什么企業(yè)家最好能在自己發(fā)行的債券上設(shè)定提前贖回權(quán)？39
24 企業(yè)家何時(shí)需要發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券作為特別的融資工具？40
25 企業(yè)家借款后何時(shí)應(yīng)該借新還舊？42
26 企業(yè)家珍惜自己的融資聲譽(yù)會(huì)有多大的收益和成本？44

第二篇 入股給企業(yè)家的金融思維
27 金融家確定的新產(chǎn)品投資額是企業(yè)家自有資金的多少倍比較合理？49
28 金融家有時(shí)候?yàn)槭裁丛敢馐召?gòu)企業(yè)家的更多股份獲取控股權(quán)？50
29 金融家應(yīng)該如何估算企業(yè)家的股權(quán)資本回報(bào)率？52
30 企業(yè)家發(fā)債時(shí)用什么可參考的利率定價(jià)工具？53
31 企業(yè)家發(fā)行股票時(shí)考慮優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)有什么好處？55
32 除權(quán)和除息為什么需要區(qū)分登記日和除權(quán)除息日？56
33 為什么企業(yè)家決策時(shí)不必考慮每位股東對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡的態(tài)度？57
34 企業(yè)家應(yīng)該選擇去什么樣的股票市場(chǎng)發(fā)行上市？59
35 企業(yè)家為什么往往必須打折賣出大宗股票？61
36 企業(yè)家的股票在市場(chǎng)上何時(shí)會(huì)出現(xiàn)大額持有者？62
37 外部收購(gòu)壓力會(huì)使企業(yè)家變得更努力還是更差？63
38 為什么金融家在尋找與企業(yè)家有關(guān)的“阿爾法”？64
39 金融家怎么給企業(yè)家的股權(quán)或股票定價(jià)？66
40 股票市場(chǎng)的金融家如何考量一個(gè)企業(yè)的特定風(fēng)險(xiǎn)？68
41 金融家如何判斷企業(yè)家的業(yè)績(jī)表現(xiàn)是否跟隨市場(chǎng)大勢(shì)走？69
42 企業(yè)收入的微小變動(dòng)為何會(huì)引起企業(yè)股價(jià)較大變化？71
43 為什么金融市場(chǎng)對(duì)企業(yè)家的業(yè)績(jī)反應(yīng)往往充滿巨大偏差？73
44 企業(yè)家如何對(duì)信息披露前后的價(jià)格變化程度進(jìn)行考察？76
45 為什么企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)诮鹑谑袌?chǎng)中常常表現(xiàn)為黑天鵝或者灰犀牛？77
46 金融家如何定量評(píng)價(jià)企業(yè)家的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)？78
47 為什么金融家對(duì)企業(yè)家容易“長(zhǎng)期低估??短期高估”？80
48 為什么越是創(chuàng)新的項(xiàng)目,企業(yè)家越需要讓創(chuàng)新者享受未來(lái)的期權(quán)收益？82
49 股票分紅與否會(huì)影響企業(yè)的市值嗎？83
50 企業(yè)家發(fā)放紅利是一種實(shí)力的象征嗎？84
51 金融家如何對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)作整體評(píng)估？87

第三篇 洞察企業(yè)家管理的金融思維
52 企業(yè)家如何運(yùn)用金融指標(biāo)預(yù)測(cè)自己的財(cái)務(wù)危機(jī)？91
53 金融家如何確定企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上的控制能力？92
54 金融家最看重企業(yè)家之間并購(gòu)后的什么價(jià)值？93
55 企業(yè)家如何做好供應(yīng)鏈金融以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代？95
56 企業(yè)家對(duì)應(yīng)收賬款的管理需要把握怎樣的分寸點(diǎn)？96
57 為什么大的企業(yè)家可以對(duì)金融家做到“店大欺客”？98
58 企業(yè)家選擇借款還是入股的金融家？99
60 金融家如何看待企業(yè)的集中程度？102
61 企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)術(shù)中哪些需要金融家以“多投資”方式支持？103
62 有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是否影響企業(yè)家去金融家那里融資？104
63 金融家在支持企業(yè)家遏制競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中發(fā)揮什么作用？106
64 企業(yè)家在并購(gòu)時(shí)選擇換股還是現(xiàn)金？107
65 小型私營(yíng)企業(yè)與大型上市企業(yè)有哪些價(jià)值差異？109
66 企業(yè)家做好內(nèi)部績(jī)效管理與成功獲得金融家融資的關(guān)聯(lián)度大嗎？111
67 企業(yè)的成長(zhǎng)曲線取決于哪些要素以及如何組合？112
68 金融家為什么不用期末與期初比值來(lái)考查企業(yè)的投資回報(bào)率？114
69 企業(yè)家和金融家看待投資項(xiàng)目時(shí)有什么不同？116
70 金融家一般分幾個(gè)角度看待企業(yè)家的業(yè)績(jī)回報(bào)率？117
71 企業(yè)家如何借鑒金融家視角快速辨別海外投資的政治風(fēng)險(xiǎn)？119
72 企業(yè)家如何借鑒金融工程思想做好“假設(shè)推理”的思考？120
73 企業(yè)家為什么需要用金融期權(quán)思維洞見(jiàn)業(yè)務(wù)的“機(jī)會(huì)和債務(wù)”？123
74 如何定量化評(píng)估企業(yè)家與金融家協(xié)議中的權(quán)責(zé)？126
75 企業(yè)家實(shí)施股票期權(quán)為什么需要設(shè)定行權(quán)時(shí)間？128
76 企業(yè)家在長(zhǎng)期看好業(yè)務(wù)的情況下如何借鑒金融套期保值工具保護(hù)企業(yè)？129
77 為什么企業(yè)家管理存貨與管理現(xiàn)金有相通之處？131
78 為什么很多企業(yè)家在管理應(yīng)付賬款時(shí)容易忽視其中的現(xiàn)金折扣？133
79 為什么企業(yè)家決策投融資方案要充分考慮后悔程度？134
80 未來(lái)10年利息率的變化,為什么是企業(yè)家戰(zhàn)略方向研判的好工具？136
81 制造業(yè)企業(yè)家如何從金融工具上觀察到物價(jià)趨勢(shì)？138
82 為什么金融家越來(lái)越喜歡用科技來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)家的服務(wù)？140
83 企業(yè)家在累計(jì)投票制中如何控制董事的選舉？141
84 為什么金融家尤其看重企業(yè)家的用戶增長(zhǎng)數(shù)據(jù)？142
85 企業(yè)家能從遞延稅款中得出自己繳稅多少的信息嗎？144
86 企業(yè)家如何“以終為始”防止最開(kāi)始方向的錯(cuò)誤？146
87 企業(yè)家在投資的風(fēng)險(xiǎn)決策中尤其需要關(guān)注哪三個(gè)重要因素？148
88 為什么企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)化比企業(yè)外部市場(chǎng)化更重要？149
89 企業(yè)家實(shí)施股權(quán)期權(quán)計(jì)劃,有哪些做法？151
90 為什么金融家對(duì)企業(yè)的控制權(quán)有利于企業(yè)家管理內(nèi)部的管理層？152
91 如果說(shuō)金融家是企業(yè)家的外部人,那么企業(yè)家對(duì)內(nèi)執(zhí)行層來(lái)講也是外部人？153
92 金融家同時(shí)投資好幾家企業(yè)股票比投資一家好？155
93 為什么企業(yè)家應(yīng)該戰(zhàn)術(shù)性地給金融家釋放利好和利空信息？157
94 沒(méi)有金融家介入時(shí)能否更易與另外的企業(yè)家實(shí)現(xiàn)金融合作？160
95 企業(yè)家讓渡多少控制權(quán)給金融家會(huì)覺(jué)得自己不虧？161
96 為什么越是高科技公司的企業(yè)家越主動(dòng)需要被金融家控制？163
97 從金融家角度看企業(yè)家參加EMBA等教育培訓(xùn)有什么用？164
98 企業(yè)家為什么總是喜歡風(fēng)險(xiǎn)但又要減少風(fēng)險(xiǎn)？166
99 企業(yè)家如何將自己的冒險(xiǎn)精神盡可能地定量化？168
100 不在企業(yè)內(nèi)部的金融家如何監(jiān)督企業(yè)家？170
101 企業(yè)家為什么需要發(fā)出信號(hào)讓金融家更懂自己？171
102 金融家在融資中持續(xù)監(jiān)督企業(yè)家有什么好處嗎？172
103 為什么企業(yè)家要避免給金融家?guī)?lái)贏者的詛咒？173
104 是否有好的定量指標(biāo)判斷企業(yè)家和金融家的強(qiáng)弱關(guān)系變化？174
105 為什么金融家總是將自己的募資業(yè)務(wù)與融資業(yè)務(wù)捆綁給企業(yè)家？176
106 金融家到企業(yè)套利投機(jī)的原理何在？178
107 為什么企業(yè)家和金融家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的描述常常莫衷一是？179

第四篇 服務(wù)企業(yè)家個(gè)人的金融思維
108 企業(yè)家購(gòu)買財(cái)富管理產(chǎn)品時(shí)為什么需要辨別凈值型或非凈值型？185
109 為什么提供給企業(yè)家的私人銀行服務(wù)總是分級(jí)分類的？186
110 企業(yè)家購(gòu)買金融理財(cái)產(chǎn)品時(shí)為什么無(wú)法做到事前驗(yàn)貨？188
111 為什么金融家提供的保險(xiǎn)金融服務(wù)總是保全額但費(fèi)用高？189
112 金融在企業(yè)的家族傳承中如何發(fā)揮作用？191
113 如果說(shuō)企業(yè)家生產(chǎn)產(chǎn)品或服務(wù),那么金融家具體生產(chǎn)什么？193

第五篇 制定政策給企業(yè)的金融思維
114 宏觀上的緊縮金融政策如何傳遞到企業(yè)家手中？199
115 宏觀金融利率的一點(diǎn)變動(dòng)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)家的融資寒冷嗎？200
116 為什么宏觀貨幣政策和財(cái)政政策的減息減稅對(duì)企業(yè)家很重要？202
117 宏觀上利率的加息降息是怎么傳遞到企業(yè)家手中的？203
118 為什么很多企業(yè)家往往感受不到宏觀利率在自己手中的傳遞？206
119 緊縮宏觀金融時(shí)為什么容易把“好”企業(yè)家“錯(cuò)殺”？209
120 企業(yè)家管理匯率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)需要盯住哪個(gè)重要因素？211
121 企業(yè)家適應(yīng)宏觀金融環(huán)境“天時(shí)地利人和”中的天時(shí)具體指什么？213
122 為什么企業(yè)家需要考慮3~50年的長(zhǎng)周期？215
123 從英鎊與歐元的歷史看,企業(yè)家去歐元區(qū)投資可行嗎？217
124 企業(yè)家在國(guó)際業(yè)務(wù)中可以選擇哪些國(guó)際貨幣？219
125 對(duì)于企業(yè)家而言,浮動(dòng)匯率好還是固定匯率好？222
126 涉外企業(yè)家能從國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行的行動(dòng)中觀察出什么？223
127 為什么不能用黃金來(lái)避免全球匯率波動(dòng)對(duì)企業(yè)國(guó)際業(yè)務(wù)的沖擊？225
128 為什么企業(yè)家在國(guó)際業(yè)務(wù)中需要關(guān)注美元指數(shù)的走勢(shì)？227
129 美元指數(shù)的變化一般會(huì)引起企業(yè)的什么變化？229
130 為什么一個(gè)國(guó)家的產(chǎn)權(quán)制度會(huì)影響金融家對(duì)企業(yè)的融資？231
131 企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債在國(guó)家的整體資產(chǎn)負(fù)債表中處于什么位置？233

參考文獻(xiàn)235
后記239