新規(guī)下的健康投資文化培育：金融投資者調(diào)查研究報告（2020年）

目　　錄

總報告1

第一章　健康投資文化的概念厘定3

　第一節(jié)　健康投資文化的內(nèi)涵4

　第二節(jié)　健康投資文化的主體及基本要求5

　　一、投資者5

　　二、金融機構(gòu)7

　　三、官方組織10

　　四、國民教育體系、社會組織及媒體等其他主體12

　第三節(jié)　投資者教育概述13

　　一、投資者教育的定義13

　　二、投資者教育的內(nèi)容14

第二章　形成健康投資文化的要素分解，以及現(xiàn)狀和挑戰(zhàn)分析15

　第一節(jié)　法律基礎(chǔ)和制度建設(shè)15

　　一、現(xiàn)有法律和制度基礎(chǔ)15

　　二、仍需要明確的三個方面23

　　三、境內(nèi)外相關(guān)制度安排借鑒25

　第二節(jié)　各市場主體的實踐以及面臨的問題和挑戰(zhàn)25

　　一、官方組織26

　　二、社會組織、媒介等引導(dǎo)30

　　三、金融機構(gòu)34

第三章　投資者教育的歷史和中外對比44

　第一節(jié)　投資者教育理論研究44

　　一、關(guān)于投資者教育理論的一般性研究44

　　二、關(guān)于資管行業(yè)投資者教育的理論研究46

　第二節(jié)　投資者教育發(fā)展歷程與中外對比47

　　一、境外投資者教育概況47

　　二、代表性國家投資者教育發(fā)展概述48

　　三、中國投資者教育發(fā)展歷程50

　第三節(jié)　中外投資者教育對比51

　　一、投資者教育發(fā)展路徑對比51

　　二、投資者教育方式對比52

　　三、國家戰(zhàn)略層面對比53

　第四節(jié)　中外資產(chǎn)管理方向的投資者教育對比55

　　一、針對養(yǎng)老金的投資者教育55

　　二、適當(dāng)性管理與投資者教育57

　第五節(jié)　中外投資者保護經(jīng)驗借鑒60

第四章　投資者教育的重要性及挑戰(zhàn)62

　第一節(jié)　投資者“畫像” 62

　第二節(jié)　資管行業(yè)轉(zhuǎn)型背景下投資者教育重要性凸顯63

　　一、形成良好投資者教育氛圍的外部環(huán)境仍需改進64

　　二、投資者意識理念方面65

　　三、投資者行為習(xí)慣方面67

第五章　健康投資文化培育相關(guān)建議69

　第一節(jié)　法律和制度層面建議69

　第二節(jié)　對機構(gòu)主體的建議72

新規(guī)下的健康投資文化培育

　　一、促進行業(yè)共識，構(gòu)建長期、健康投資生態(tài)72

　　二、打破原有銷售模式，實現(xiàn)客戶服務(wù)轉(zhuǎn)型72

　　三、從投資者教育到投資者陪伴73

　　四、投資者教育與品牌建設(shè)相結(jié)合73

　　五、積極推動買方投顧，引導(dǎo)資管市場良性發(fā)展73

　　六、科技助力投教，實現(xiàn)精準(zhǔn)觸達74

調(diào)研篇81

　　一、調(diào)查內(nèi)容83

　　二、調(diào)查對象和調(diào)查方法83

　　三、理財客戶調(diào)查結(jié)果84

　　四、理財經(jīng)理調(diào)查結(jié)果92

　　五、調(diào)查總結(jié)99

案例篇101

銀行原有銷售模式的重建103

　　一、銀行理財發(fā)展歷程103

　　二、銀行銷售模式轉(zhuǎn)型的背景105

　　三、商業(yè)銀行原有銷售模式轉(zhuǎn)型面臨挑戰(zhàn)106

　　四、銀行在銷售模式重建方面的實踐———以工商銀行為例108

　　五、關(guān)于進一步做好投資者教育工作的建議118

投資者陪伴實踐119

　　一、理財機構(gòu)開展投資者教育的背景119

　　二、當(dāng)前理財投資者教育面臨的主要問題121

　　三、投資者教育的理財機構(gòu)經(jīng)驗123