資產(chǎn)定價

第1部分　資產(chǎn)定價理論
第1章　基于消費(fèi)的模型和概述
1.1　基本定價模型
1.2　邊際替代率/隨機(jī)折現(xiàn)因子
1.3　價格、報(bào)酬及其表示符號
1.4　金融學(xué)的經(jīng)典問題
1.5　連續(xù)時間內(nèi)的折現(xiàn)因子
第2章　基本模型的運(yùn)用
2.1　前提假設(shè)及運(yùn)用
2.2　一般均衡
2.3　實(shí)踐中基于消費(fèi)的模型
2.4　替代資產(chǎn)定價模型：概述
第3章　或有求償權(quán)市場
3.1　或有求償權(quán)
3.2　風(fēng)險中性概率
3.3　再論投資者
3.4　風(fēng)險分擔(dān)
3.5　狀態(tài)圖表和價格函數(shù)
第4章　折現(xiàn)因子
4.1　一價定律和折現(xiàn)因子的存在
4.2　無套利和正折現(xiàn)因子
4.3　另一個公式和連續(xù)時間中的x*
第5章　均值-方差邊界和β表達(dá)式
5.1　預(yù)期收益-β表達(dá)式
5.2　均值-方差邊界：直覺和拉格朗日特征
5.3　均值-方差邊界的正交特征
5.4　均值-方差邊界的擴(kuò)展
5.5　R*，Re*和x*屬性的匯總
5.6　折現(xiàn)因子的均值-方差邊界：Hansen-Jagannathan邊界
第6章　折現(xiàn)因子、β和均值-方差邊界之間的關(guān)系
6.1　從折現(xiàn)因子到β表達(dá)式
6.2　從均值-方差邊界到折現(xiàn)因子和β表達(dá)式
6.3　因子模型和折現(xiàn)因子
6.4　均值-方差邊界上的折現(xiàn)因子和β模型
6.5　三種無風(fēng)險利率類比
6.6　不存在無風(fēng)險利率的均值-方差特殊情況
第7章　存在定理和等價定理的含義
7.1　p=E（mx）的普適性
7.2　事前和事后
7.3　規(guī)　則
7.4　模擬投資組合
7.5　非理性與聯(lián)合假設(shè)
7.6　因子數(shù)量
7.7　折現(xiàn)因子與均值、方差、β
第8章　條件信息
8.1　規(guī)模報(bào)酬
8.2　增加規(guī)模報(bào)酬的充分性
8.3　條件和無條件模型
8.4　規(guī)模因子：部分解決方案
8.5　總　結(jié)
第9章　因子定價模型
9.1　資本資產(chǎn)定價模型
9.2　跨期資本資產(chǎn)定價模型（ICAPM）
9.3　關(guān)于CAPM和ICAPM的評論
9.4　套利定價理論（APT）
9.5　APT與ICAPM
第2部分　資產(chǎn)定價模型的估計(jì)與評價
第10章　顯式折現(xiàn)因子模型中的GMM
10.1　方　法
10.2　解釋GMM程序
10.3　應(yīng)用GMM
第11章　GMM：一般公式及應(yīng)用
11.1　一般GMM公式
11.2　檢驗(yàn)矩
11.3　用德爾塔方法計(jì)算任何事物的標(biāo)準(zhǔn)誤差
11.4　使用GMM進(jìn)行回歸
11.5　預(yù)先設(shè)定的加權(quán)矩陣和矩條件
11.6　估計(jì)一組矩，檢驗(yàn)另一組矩
11.7　估計(jì)譜密度矩陣
第12章　線性因子模型的回歸檢驗(yàn)
12.1　時間序列回歸
12.2　橫截面回歸
12.3　Fama-MacBeth程序
第13章　折現(xiàn)因子形式的線性因子模型GMM
13.1　對定價誤差的GMM給出橫截面回歸
13.2　超額收益的情形
13.3　因子比較
13.4　定價因子檢驗(yàn):是λ還是b
13.5　均值-方差邊界與績效評價
13.6　特征檢驗(yàn)
第14章　似然
14.1　似然估計(jì)
14.2　ML和GMM的內(nèi)在聯(lián)系
14.3　當(dāng)因子是收益時，ML給出時間序列回歸
14.4　當(dāng)因子不是超額收益時，ML給出橫截面回歸
第15章　線性因子模型的時間序列、橫截面和GMM/DF檢驗(yàn)
15.1　規(guī)模投資組合中CAPM的三種方法
15.2　蒙特卡羅法和自助法
第16章　選擇哪種方法
16.1　“ML”與“GMM”
16.2　ML經(jīng)常被忽略
16.3　OLS與GLS橫截面回歸
16.4　為穩(wěn)健性犧牲效率的額外示例
16.5　解決模型錯誤設(shè)定
16.6　輔助模型
16.7　有限樣本分布
16.8　漸近分布的有限樣本質(zhì)量以及“非參數(shù)”估計(jì)
16.9　ML的說明
16.10　統(tǒng)計(jì)基本原理
16.11　總　結(jié)
第3部分　債券和期權(quán)
第17章　期權(quán)定價
17.1　背　景
17.2　布萊克-斯科爾斯公式
第18章　沒有完美復(fù)制的期權(quán)定價
18.1　在套利的邊緣
18.2　單期合理交易邊界
18.3　多期和連續(xù)時間
18.4　擴(kuò)展、其他方法和參考文獻(xiàn)
第