股權(quán)戰(zhàn)略：企業(yè)高效融資管理全案

目錄
上篇　合伙機(jī)制
第1 章　股權(quán)設(shè)計(jì)：建立基礎(chǔ)架構(gòu)，把握變量 003
1.1　基本設(shè)計(jì)原則 003
1.1.1 　按貢獻(xiàn)分配，而不是按資歷分配 003
1.1.2 　投入要素的價(jià)值是股權(quán)分配的基礎(chǔ) 005
1.1.3 　重點(diǎn)關(guān)注投入要素的價(jià)值變化 008
1.2　何時(shí)需要調(diào)整股權(quán)設(shè)計(jì) 010
1.2.1 　增資擴(kuò)股 011
1.2.2 　合伙人的貢獻(xiàn)出現(xiàn)變化 012
1.2.3 　新合伙人加入 013
1.2.4 　原合伙人中途退出 015
第2 章　股權(quán)類型及設(shè)置方法：明確類型，設(shè)計(jì)方案 018
2.1　四種常見的股權(quán) 018
2.1.1 　出資股：以資金入股 019
2.1.2 　技術(shù)股：以技術(shù)入股 019
2.1.3 　管理股：以管理入股 022
2.1.4 　預(yù)留股權(quán) 023
2.2　如何計(jì)算股權(quán)比例 024
2.2.1 　確定各種股權(quán)的占比 025
2.2.2 　根據(jù)合伙人類型調(diào)整股權(quán) 026
2.3　如何規(guī)避股權(quán)爭(zhēng)議 028
2.3.1 　預(yù)留浮動(dòng)空間，增加可操作性 028
2.3.2 　設(shè)置合伙人貢獻(xiàn)目標(biāo)，按完成度分配股權(quán) 031
第3 章　股權(quán)設(shè)計(jì)“雷區(qū)”：創(chuàng)始人控制權(quán)是怎樣流失的 033
3.1　那些不太高明的股權(quán)設(shè)計(jì)方案 033
3.1.1 　讓小股東擁有決策權(quán) 034
3.1.2 　在設(shè)計(jì)股權(quán)時(shí)不考慮人力 034
3.1.3 　公司內(nèi)部聚集大量股東 035
3.1.4 　沒有妥善處理“影子股東”的股權(quán) 036
3.2　保護(hù)控制權(quán)是股權(quán)設(shè)計(jì)的核心 037
3.2.1 　小股東委托大股東行使投票權(quán) 038
3.2.2 　小股東綁定行動(dòng) 039
3.2.3 　新型合伙模式：有限合伙持股 042
第4 章　退出機(jī)制：維護(hù)合伙關(guān)系的重要保障 044
4.1　合伙人如何退出 044
4.1.1 　提前約定退出 045
4.1.2 　中途退出 049
4.1.3 　公司回購(gòu)股權(quán) 051
4.2　合約未到期合伙人如何退出 054
4.2.1 　公司虧損退出方案 055
4.2.2 　公司盈利退出方案 056
4.2.3 　股權(quán)接手人資格限制 058
4.2.4 　退出懲罰機(jī)制 060
第5 章　合伙協(xié)議：把合伙人糾紛扼殺在搖籃里 062
5.1　合伙協(xié)議的主要條款 062
5.1.1 　出資情況：方式與金額 062
5.1.2 　紅利分配與債務(wù)承擔(dān) 064
5.1.3 　出資、退資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓 065
5.1.4 　權(quán)利與義務(wù) 066
5.1.5 　禁止行為 068
5.1.6 　終止與清算 069
5.1.7 　違約責(zé)任 071
5.2　合伙協(xié)議糾紛案例解析 072
5.2.1 　合伙協(xié)議糾紛案例一 072
5.2.2 　合伙協(xié)議糾紛案例二 073
5.2.3 　合伙協(xié)議糾紛案例三 074
5.2.4 　合伙協(xié)議糾紛案例四 075
第6 章　選擇合伙人：優(yōu)秀合伙人是事業(yè)成功的基礎(chǔ) 077
6.1　選擇志同道合的合伙人 077股權(quán)戰(zhàn)略： 企業(yè)高效融資管理全案004
6.1.1 　樂于付出，不愛計(jì)較 078
6.1.2 　取對(duì)方的長(zhǎng)處補(bǔ)自己的短處 079
6.1.3 　對(duì)潛在聯(lián)合創(chuàng)始人進(jìn)行測(cè)試 081
6.2　“硬實(shí)力”至關(guān)重要 083
6.2.1 　經(jīng)驗(yàn)：合伙人經(jīng)手過的項(xiàng)目 083
6.2.2 　資源：合伙人的突出價(jià)值 084
6.2.3 　人品：合伙人為人處世的情況 085
6.2.4 　目的：合伙人參與創(chuàng)業(yè)的原因 087
6.3　如何說服優(yōu)秀合伙人 088
6.3.1 　展示成果，凸顯實(shí)力 089
6.3.2 　用商業(yè)計(jì)劃書吸引對(duì)方 090
6.3.3 　給出盈利方案，讓對(duì)方有利可圖 091
6.3.4 　平等合作，不勉強(qiáng)對(duì)方 092
中篇　員工激勵(lì)
第7 章　股權(quán)激勵(lì)作用：維持企業(yè)的長(zhǎng)期戰(zhàn)略 097
7.1　為什么要進(jìn)行股權(quán)激勵(lì) 097
7.1.1 　股權(quán)激勵(lì)的本質(zhì)是什么 097
7.1.2 　將員工利益和公司利益掛鉤 099
7.1.3 　股權(quán)激勵(lì)和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)有什么區(qū)別 100
7.1.4 　360 公司的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制 101
7.2　分辨三種激勵(lì)股權(quán) 102目錄 CONTENTS 005
7.2.1 　干股VS 實(shí)股VS 虛擬股 103
7.2.2 　連鎖餐飲店的股權(quán)激勵(lì)模式組合 104
7.3　如何用股權(quán)留住人才 105
7.3.1 　用股權(quán)留住人才的三個(gè)原則 106
7.3.2 　不同階段對(duì)應(yīng)不同的股權(quán)激勵(lì)方式 107
第8 章　股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)：股權(quán)給誰(shuí)？怎么給？給多少？ 109
8.1　關(guān)于股權(quán)激勵(lì)的三個(gè)關(guān)鍵問題 109
8.1.1 　股權(quán)激勵(lì)有哪些重點(diǎn) 110
8.1.2 　如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)模型 111
8.1.3 　股權(quán)激勵(lì)模型有哪些陷阱 113
8.2　選擇合適的工具做股權(quán)激勵(lì) 114
8.2.1 　股權(quán)激勵(lì)工具大盤點(diǎn) 115
8.2.2 　如何選擇合適的股權(quán)激勵(lì)工具 117
8.3　按照步驟設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案 117
8.3.1 　定對(duì)象：明確激勵(lì)范圍 117
8.3.2 　定計(jì)劃：選擇合適的激勵(lì)模式 118
8.3.3 　定來(lái)源：確定股權(quán)、資金來(lái)源 119
8.3.4 　定份額：拿出多少股權(quán)用于激勵(lì) 120
8.3.5 　定價(jià)格：確定每股價(jià)格 121
8.3.6 　定周期：設(shè)定激勵(lì)考察周期 122
8.3.7 　定條件：為行使股權(quán)設(shè)計(jì)限制條件 123
8.3.8 　定退出：約定退出機(jī)制 123
8.3.9 　模板：股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃方案范本 124股權(quán)戰(zhàn)略： 企業(yè)高效融資管理全案006
第9 章　股權(quán)激勵(lì)落地：重視激勵(lì)效果，鼓勵(lì)全員參與 128
9.1　推行股權(quán)激勵(lì)的潛在問題 128
9.1.1 　負(fù)責(zé)人不重視 128
9.1.2 　未形成有效激勵(lì) 130
9.1.3 　激化老員工與新人才之間的矛盾 131
9.2　如何推動(dòng)股權(quán)激勵(lì)落地 133
9.2.1 　“135 漸進(jìn)式激勵(lì)法” 133
9.2.2 　延遲式激勵(lì)法 135
9.2.3 　“金色降落傘”激勵(lì)法 136
9.2.4 　在職分紅激勵(lì)法 137
9.2.5 　超額盈利激勵(lì)法 138
下篇　融資全案
第10 章　融資計(jì)劃：好的開始是成功的一半 143
10.1　明確資金需求 143
10.1.1 　企業(yè)處于哪一發(fā)展階段 143
10.1.2 　企業(yè)現(xiàn)金流狀況如何 146
10.1.3 　融資金額大于實(shí)際需求 147
10.2　確定融資輪次與頻率 149
10.2.1 　根據(jù)產(chǎn)品業(yè)務(wù)發(fā)展明確融資階段 149
10.2.2 　思考：融資頻率越高越好嗎？ 151目錄 CONTENTS 007
第11 章　撰寫商業(yè)計(jì)劃書：如何寫出一份完美的商業(yè)計(jì)劃書 156
11.1　公司基本信息 156
11.1.1 　公司簡(jiǎn)介 156
11.1.2 　股東及控股情況 157
11.1.3 　發(fā)展目標(biāo)：近期 長(zhǎng)期 158
11.2　公司團(tuán)隊(duì)信息 159
11.2.1 　核心人物及分工 160
11.2.2 　展示公司的管理體系 161
11.2.3 　部門劃分及人員配備情況 163
11.3　行業(yè)現(xiàn)狀 164
11.3.1 　發(fā)展前景概述 165
11.3.2 　同類競(jìng)品情況 165
11.4　產(chǎn)品分析 167
11.4.1 　產(chǎn)品演示與創(chuàng)意描述 167
11.4.2 　產(chǎn)品功能表 169
11.4.3 　研發(fā)進(jìn)度介紹 170
11.4.4 　營(yíng)銷策略 172
11.4.5 　市場(chǎng)份額預(yù)測(cè) 173
11.5　財(cái)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù) 174
11.5.1 　基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 174
11.5.2 　業(yè)務(wù)相關(guān)稅種 177
11.5.3 　項(xiàng)目涉及的優(yōu)惠政策 179
11.6　項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) 181
11.6.1 　項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率 182股權(quán)戰(zhàn)略： 企業(yè)高效融資管理全案008
11.6.2 　風(fēng)險(xiǎn)管理辦法 183
11.7　融資計(jì)劃 184
11.7.1 　融資目的及額度 184
11.7.2 　資金使用計(jì)劃 186
11.7.3 　項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃 187
11.7.4 　投資者所享權(quán)利 188
11.7.5 　退出方式 189
第12 章　融資談判：找準(zhǔn)博弈關(guān)鍵點(diǎn)，爭(zhēng)取利益 192
12.1　你要和投資者談判什么 192
12.1.1 　融資架構(gòu) 192
12.1.2 　公司估值 193
12.1.3 　獨(dú)家談判期 197
12.1.4 　Term Sheet 的效力 197
12.1.5 　創(chuàng)始人綁定情況 199
12.1.6 　業(yè)務(wù)合作與資源導(dǎo)入 200
12.2　投資者要求特殊權(quán)利，怎么辦 200
12.2.1 　指定董事入駐董事會(huì) 201
12.2.2 　股權(quán)轉(zhuǎn)讓，優(yōu)先購(gòu)買 202
12.2.3 　公司破產(chǎn)，優(yōu)先清算 202
12.2.4 　馬化騰為什么能說服IDG 投資 203
第13 章　簽署文件：有一種陷阱叫特別條款 206
13.1　融資協(xié)議中的特別條款 206目錄 CONTENTS 009
13.1.1 　分段投資條款 206
13.1.2 　反攤薄條款 207
13.1.3 　肯定性條款 207
13.1.4 　否定性條款 208
13.1.5 　共同賣權(quán) 208
13.1.6 　交割條件 209
13.1.7 　強(qiáng)賣權(quán) 211
13.2　融資合同中的致命陷阱 211
13.2.1 　股權(quán)鎖定：創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)難以支配股權(quán) 212
13.2.2 　為什么對(duì)賭條款不能簽 213
13.2.3 　投資者要求創(chuàng)始人進(jìn)行私人財(cái)產(chǎn)擔(dān)保 215
13.2.4 　案例分析：股權(quán)融資事件判決 216