QFII投資中國(guó)資本市場(chǎng)信息效率研究

定　價(jià)：￥138.00

作　者：	孫顯超，蔣志平著
出版社：	社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社
叢編項(xiàng)：
標(biāo)　簽：	暫缺

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ISBN：	9787522800318	出版時(shí)間：	2022-08-01	包裝：
開(kāi)本：	16開(kāi)	頁(yè)數(shù)：	232	字?jǐn)?shù)：

內(nèi)容簡(jiǎn)介

　　中國(guó)資本市場(chǎng)本著“引進(jìn)來(lái)”和“走出去”相結(jié)合的策略不斷推進(jìn)市場(chǎng)化進(jìn)程。本書(shū)在金融開(kāi)放的背景下，以股價(jià)同步性和價(jià)格遲滯性指標(biāo)代表信息效率，利用QFII持股上市公司的混合截面數(shù)據(jù)，研究了QFII對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)信息效率的影響，為中國(guó)資本市場(chǎng)通過(guò)開(kāi)放的形式，實(shí)現(xiàn)信息效率提供了解決問(wèn)題的視角，同時(shí)也為在開(kāi)放過(guò)程中產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)做出了警示。

作者簡(jiǎn)介

　　孫顯超，金融學(xué)博士，四川師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副教授。研究領(lǐng)域?yàn)橘Y本市場(chǎng)異象、匯率經(jīng)濟(jì)學(xué)。曾在中信證從事證券投資研究工作；2012年進(jìn)入四川省證券期貨業(yè)協(xié)會(huì)。發(fā)表學(xué)術(shù)論文多篇，其中已經(jīng)發(fā)表的科研成果中，被《財(cái)經(jīng)科學(xué)》《系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué)》《現(xiàn)代財(cái)經(jīng)》《商業(yè)研究》《價(jià)格理論與實(shí)踐》《投資研究》等CSSCI、CSSCD目錄索引收錄，1篇被國(guó)際ABI、ProQuest目錄索引雜志International Journal of Economics and Financial Issues收錄。主持完成四川省教育廳社會(huì)科學(xué)項(xiàng)目2項(xiàng)，主研國(guó)家自然科學(xué)基金1項(xiàng)，參研中央高?？蒲谢?項(xiàng)。蔣志平，管理學(xué)博士，現(xiàn)任四川師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副教授。主要研究領(lǐng)域?yàn)橘Y本市場(chǎng)和金融風(fēng)險(xiǎn)管理。已出版學(xué)術(shù)專著兩部，近年來(lái)在《管理評(píng)論》《系統(tǒng)工程》《投資研究》等國(guó)內(nèi)外重要學(xué)術(shù)期刊上發(fā)表學(xué)術(shù)論文30余篇。主持多項(xiàng)教.部基金項(xiàng)目和四川省創(chuàng)業(yè)金融與科技金融中心項(xiàng)目的研究工作，主研國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目3項(xiàng)。

圖書(shū)目錄

1緒論001
1.1問(wèn)題提出001
1.2主要研究?jī)?nèi)容及技術(shù)路線004
1.3研究方法008
1.4研究的創(chuàng)新點(diǎn)009
1.5預(yù)期研究成果011
1.6研究的不足和解決的途徑012
2文獻(xiàn)綜述013
2.1經(jīng)典資產(chǎn)定價(jià)理論文獻(xiàn)013
2.2定價(jià)效率：從理論到方法021
2.3QFII相關(guān)研究文獻(xiàn)032
2.4本章小結(jié)041
3QFII制度建設(shè)、投資現(xiàn)狀及經(jīng)驗(yàn)分析043
3.1QFII在中國(guó)股票市場(chǎng)的制度介紹043
3.2QFII投資中國(guó)股票市場(chǎng)的現(xiàn)狀分析048
3.3新興國(guó)家（地區(qū)）金融市場(chǎng)引入QFII的經(jīng)驗(yàn)063
3.4本章小結(jié)068
4QFII對(duì)股票市場(chǎng)定價(jià)效率影響機(jī)制研究069
4.1信息機(jī)制、投資者異質(zhì)性與股票市場(chǎng)定價(jià)效率069
4.2基于動(dòng)量機(jī)制和反轉(zhuǎn)機(jī)制下的股票價(jià)格同步性的影響機(jī)制082
4.3QFII與股票市場(chǎng)定價(jià)效率的非線性機(jī)制研究089
4.4影響路徑研究091
4.5本章小結(jié)100
5QFII投資中國(guó)A股市場(chǎng)——信息交易的價(jià)值投資者？101
5.1引言101
5.2研究設(shè)計(jì)102
5.3實(shí)證模型、變量及數(shù)據(jù)106
5.4實(shí)證結(jié)果與分析110
5.5本章小結(jié)118
6QFII投資對(duì)股票市場(chǎng)定價(jià)效率影響的實(shí)證檢驗(yàn)119
6.1引言119
6.2邏輯研究假說(shuō)120
6.3模型、數(shù)據(jù)及描述性統(tǒng)計(jì)125
6.4回歸結(jié)果分析133
6.5穩(wěn)健性檢驗(yàn)143
6.6內(nèi)生性檢驗(yàn)150
6.7本章小結(jié)151
7QFII影響中國(guó)股票市場(chǎng)定價(jià)效率的路徑檢驗(yàn)153
7.1引言153
7.2數(shù)據(jù)、模型及描述性統(tǒng)計(jì)155
7.3QFII投資、上市公司主體優(yōu)化與股票市場(chǎng)定價(jià)效率156
7.4QFII投資、國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者持倉(cāng)與股票市場(chǎng)定價(jià)效率164
7.5QFII、雙融機(jī)制與股票市場(chǎng)定價(jià)效率171
7.6QFII持倉(cāng)、聲譽(yù)機(jī)制與股票價(jià)格同步性175
7.7本章小結(jié)182
8結(jié)論、政策建議及研究展望183
8.1研究結(jié)論183
8.2政策建議186
8.3未來(lái)研究展望188
參考文獻(xiàn)190
致謝212