化工期貨投資從入門到精通

目 錄
第一章 化工期貨基本面分析基礎
第一節(jié) 化工期貨的構成及核心領域/1
一、整個化工板塊的結構/1
二、化工板塊中的合成樹脂/2
第二節(jié) 化工期貨合約介紹/3
一、甲醇/3
二、塑料（LLDPE）/3
三、聚丙烯（PP）/5
四、聚氯乙烯（PVC）/5
五、苯乙烯（EB）/6
六、精對苯二甲酸（PTA）/6
七、乙二醇（EG）/8
八、尿素/8
九、石油瀝青/9
十、滌綸短纖/9
十一、純堿/11
十二、天然橡膠/11
第三節(jié) 正確認識化工期貨/13
一、理清現(xiàn)貨與期貨的價格關系/13
二、借助期貨，爭取現(xiàn)貨定價權/14
三、套期保值，確保企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定/15
第二章 化工期貨基本分析方法
第一節(jié) 化工期貨宏觀分析/18
一、經(jīng)濟周期變化/18
二、貨幣政策變動因素/19
三、地緣政治因素分析/21
第二節(jié) 供給與需求分析/23
一、供給與需求的基本關系/23
二、產(chǎn)業(yè)鏈與供需分析/26
三、影響供給變動的其他因素/27
四、影響需求變動的其他因素/29
五、關注超預期的供給與需求/29
第三節(jié) 供需基本面分析思路/30
一、供需平衡，是市場調(diào)節(jié)的必然/30
二、庫存，供需平衡的調(diào)節(jié)器/32
三、利潤，驅(qū)動供給與需求轉(zhuǎn)化/33
四、成本，價格走勢與上游密切相關/34
第三章 甲醇期貨基本分析策略
第一節(jié) 甲醇及甲醇的來源/37
一、甲醇及其產(chǎn)業(yè)鏈/37
二、甲醇的三類基本來源/37
第二節(jié) 甲醇基本供需分析/39
一、甲醇供給/39
二、甲醇需求/41
三、甲醇進出口/43
第三節(jié) 影響甲醇期貨價格的因素/45
一、上游：煤炭價格走勢/46
二、下游：甲醇需求行業(yè)開工率/47
三、中游：港口庫存量/48
四、環(huán)保監(jiān)管的影響/48
第四節(jié) 甲醇期貨及交易要點/48
一、甲醇期貨合約及交割要點/48
二、甲醇期貨的套期保值/50
三、甲醇市場套期保值操作/51
四、與煤炭價格背離，反轉(zhuǎn)戰(zhàn)法/52
第四章 塑料（LLDPE）期貨基本分析策略
第一節(jié) LLDPE及LLDPE產(chǎn)業(yè)鏈/55
一、LLDPE的三大優(yōu)點/55
二、LLDPE產(chǎn)業(yè)鏈/56
第二節(jié) LLDPE基本供需分析/57
一、LLDPE供給/57
二、LLDPE需求/59
三、LLDPE進出口/61
第三節(jié) 影響LLDPE價格的因素/62
一、原油價格/63
二、乙烯供應/63
三、替代品價格/64
四、產(chǎn)品庫存變化/65
五、快遞業(yè)的快速發(fā)展/66
第四節(jié) LLDPE期貨及交易要點/67
一、LLDPE期貨合約及交割要點/67
二、LLDPE期貨的套期保值/68
三、LLDPE市場套期保值操作/69
第五章 聚丙烯（PP）期貨基本分析策略
第一節(jié) 聚丙烯（PP）及其產(chǎn)業(yè)鏈/71
一、PP特點/71
二、PP產(chǎn)業(yè)鏈/71
第二節(jié) 聚丙烯（PP）基本供需分析/73
一、PP供給/73
二、PP需求/75
三、PP進出口/77
第三節(jié) 影響聚丙烯（PP）價格的因素/78
一、原油價格/78
二、丙烯供應/79
三、庫存情況/79
第四節(jié) 聚丙烯（PP）期貨及交易要點/80
一、PP期貨合約及交割要點/80
二、PP期貨的套期保值/81
三、PP市場套期保值操作/82
四、PP與LLDPE區(qū)間套利操作/83
第六章 聚氯乙烯（PVC）期貨基本分析策略
第一節(jié) 聚氯乙烯（PVC）及其產(chǎn)業(yè)鏈/85
一、PVC特點/85
二、PVC產(chǎn)業(yè)鏈/86
第二節(jié) 聚氯乙烯（PVC）基本供需分析/87
一、PVC供給/87
二、PVC需求/90
三、PVC進出口/92
第三節(jié) 影響聚氯乙烯（PVC）期貨價格的因素/92
一、煤炭價格走勢/92
二、原油價格/94
三、電力成本/95
四、原鹽價格走勢/95
五、庫存情況/95
六、開工率/96
七、國家政策影響/96
第四節(jié) 聚氯乙烯（PVC）期貨及交易要點/97
一、PVC期貨合約及交割要點/97
二、PVC期貨的套期保值/98
三、PVC市場套期保值操作/99
第七章 苯乙烯（EB）期貨基本分析策略
第一節(jié) 苯乙烯（EB）產(chǎn)業(yè)鏈及用途/101
一、苯乙烯（EB）及其產(chǎn)業(yè)鏈/101
二、苯乙烯（EB）應用領域/101
第二節(jié) 苯乙烯（EB）供需分析/103
一、EB供給/103
二、EB需求/105
三、EB進出口/107
第三節(jié) 影響苯乙烯（EB）期貨價格的因素/108
一、原油價格/108
二、煤炭價格/109
三、純苯價格/110
四、庫存情況/111
五、下游需求/111
第四節(jié) 苯乙烯（EB）期貨及交易要點/111
一、EB期貨合約及交割要點/111
二、EB期貨的套期保值/113
三、EB市場套期保值操作/114
第八章 精對苯二甲酸（PTA）期貨基本分析策略
第一節(jié) 精對苯二甲酸（PTA）及其產(chǎn)業(yè)鏈/115
一、PTA特點/115
二、PTA產(chǎn)業(yè)鏈/115
第二節(jié) 精對苯二甲酸（PTA）基本供需分析/117
一、PTA供給/117
二、PTA需求/119
三、PTA進出口/121
第三節(jié) 影響精對苯二甲酸（PTA）期貨價格的因素/122
一、上游：原油價格/123
二、上游：PX價格/123
三、中游：PTA庫存情況/124
四、下游：聚酯需求量/124
五、下游：紡織行業(yè)景氣程度/124
六、下游：棉花對滌綸的替代效應/124
第四節(jié) 精對苯二甲酸（PTA）期貨及交易要點/125
一、PTA期貨合約及交割要點/125
二、PTA期貨的套期保值/126
三、PTA市場套期保值操作/127
第九章 乙二醇（EG）期貨基本分析策略
第一節(jié) 乙二醇（EG）及其產(chǎn)業(yè)鏈/129
一、EG產(chǎn)業(yè)鏈/129
二、EG的三種來源/129
第二節(jié) 乙二醇（EG）基本供需分析/131
一、EG供給/131
二、EG需求/134
三、EG進出口/136
第三節(jié) 影響乙二醇（EG）期貨價格的因素/138
一、原油價格/138
二、煤炭價格/139
三、煤制乙二醇與乙烯制乙二醇價差/140
四、進口量/141
五、聚酯需求量/141
六、EG庫存情況/141
第四節(jié) 乙二醇（EG）期貨及交易要點/141
一、EG期貨合約及交割要點/142
二、EG期貨的套期保值/143
三、EG市場套期保值操作/143
四、EG期貨與PTA期貨對比分析/144
第十章 尿素期貨基本分析策略
第一節(jié) 尿素及尿素產(chǎn)業(yè)鏈/147
一、尿素及其產(chǎn)業(yè)鏈/147
二、尿素兩大核心用途/147
三、尿素的主要生產(chǎn)原料/148
第二節(jié) 尿素基本供需分析/149
一、尿素供給/149
二、尿素需求/152
三、尿素進出口/154
第三節(jié) 影響尿素期貨價格的因素/155
一、煤炭價格/155
二、需求：季節(jié)性特征鮮明/156
三、政策環(huán)境因素/157
四、庫存情況/157
第四節(jié) 尿素期貨及交易要點/158
一、尿素期貨合約及交割要點/158
二、尿素期貨的套期保值/159
三、尿素市場套期保值操作/160
四、尿素與甲醇區(qū)間套利操作/161
第十一章 石油瀝青期貨基本分析策略 163
第一節(jié) 瀝青及瀝青市場/163
一、瀝青及其產(chǎn)業(yè)鏈/163
二、瀝青產(chǎn)品的基本結構/163
第二節(jié) 石油瀝青基本供需分析/165
一、石油瀝青供給/165
二、石油瀝青需求/166
三、石油瀝青進出口/167
第三節(jié) 影響石油瀝青價格的因素/169
一、原油價格/170
二、需求：季節(jié)性特征/170
三、需求：公路建設里程/171
四、石油瀝青庫存情況/171
五、替代品：焦化料價格情況/172
第四節(jié) 石油瀝青期貨及交易要點/172
一、石油瀝青期貨合約及交割要點/172
二、石油瀝青期貨的套期保值/173
三、石油瀝青市場套期保值操作/174
第十二章 滌綸短纖期貨基本分析策略
第一節(jié) 滌綸短纖及短纖市場/177
一、滌綸短纖及其產(chǎn)業(yè)鏈/177
二、滌綸短纖的三大主要用途/178
第二節(jié) 滌綸短纖基本供需分析/179
一、滌綸短纖供給/179
二、滌綸短纖需求/181
三、滌綸短纖進出口/182
第三節(jié) 影響滌綸短纖價格的因素/183
一、原油價格/183
二、再生滌綸短纖的沖擊/185
三、短纖庫存量/185
四、需求：服裝產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況/185
第四節(jié) 滌綸短纖期貨及交易要點/186
一、滌綸短纖期貨合約及交割要點/186
二、滌綸短纖期貨的套期保值/188
三、滌綸短纖市場套期保值操作/188
第十三章 純堿期貨基本分析策略
第一節(jié) 純堿及純堿產(chǎn)業(yè)鏈/191
一、純堿產(chǎn)業(yè)鏈/191
二、純堿的三大來源/192
第二節(jié) 純堿基本供需分析/193
一、純堿供給/193
二、純堿需求/194
三、純堿進出口/196
第三節(jié) 影響純堿期貨價格的因素/197
一、成本變動：煤炭價格/197
二、環(huán)保因素/198
三、平板玻璃與光伏玻璃/199
四、庫存水平/200
第四節(jié) 純堿期貨及交易要點/201
一、純堿期貨合約及交割要點/201
二、純堿期貨的套期保值/202
三、純堿市場套期保值操作/203
第十四章 橡膠期貨基本分析策略
第一節(jié) 橡膠及橡膠產(chǎn)業(yè)鏈/205
一、橡膠分類/205
二、天然橡膠產(chǎn)業(yè)鏈/206
三、天然橡膠與20號膠/207
第二節(jié) 天然橡膠基本供需分析/207
一、天然橡膠供給/207
二、天然橡膠需求/210
三、天然橡膠進出口/212
第三節(jié) 影響橡膠期貨價格的因素/213
一、供給：橡膠樹種植面積/213
二、供給：產(chǎn)量變化/214
三、需求：輪胎產(chǎn)量/214
四、中游：庫存量數(shù)據(jù)/215
第四節(jié) 橡膠期貨及交易要點/215
一、天然橡膠期貨合約及交割要點/215
二、天然橡膠期貨的套期保值/217
三、天然橡膠市場套期保值操作/218
四、天然橡膠（SCR WF）與20號膠區(qū)間套利操作/219