融資之道：公司融資路徑與法律風(fēng)險控制（第二版）

目　　錄
第一章　公司融資一般理論
　第一節(jié)　金融壓抑下的公司融資
　　一、我國金融市場的融資概況
　　二、企業(yè)融資難問題及其體現(xiàn)
　第二節(jié)　公司融資分類與融資選擇
　　一、公司融資分類
　　二、公司治理結(jié)構(gòu)視野下的融資選擇
　第三節(jié)　公司融資面臨的新問題
　　一、債務(wù)融資的問題
　　二、普惠金融的問題
　第四節(jié)　不同融資結(jié)構(gòu)下的公司治理與風(fēng)險控制
　　一、融資結(jié)構(gòu)下的風(fēng)險概述
　　二、公司實際控制人的風(fēng)險分析
第二章　債務(wù)融資
　第一節(jié)　銀行貸款
　　一、銀行貸款概述
　　?。ㄒ唬┿y行貸款適用的相關(guān)法律規(guī)范
　　?。ǘ┿y行貸款的種類
　　?。ㄈ┙栀J雙方的權(quán)利義務(wù)
　　?。ㄋ模┿y行貸款的一般流程
　　二、銀行貸款業(yè)務(wù)的具體介紹
　　?。ㄒ唬┝鲃淤Y金貸款
　　?。ǘ┎①徺J款
　　?。ㄈ﹪鴥?nèi)貿(mào)易融資
　　?。ㄋ模╉椖抠J款
　　?。ㄎ澹┳》块_發(fā)貸款
　　三、銀行貸款潛在的風(fēng)險及其應(yīng)對
　　　（一）民事法律風(fēng)險及其應(yīng)對
　　?。ǘ┬淌仑?zé)任風(fēng)險及其應(yīng)對
　第二節(jié)　信托貸款
　　一、信托貸款概述
　　?。ㄒ唬┖螢樾磐?
　　?。ǘ┬磐匈J款適用的法律規(guī)范
　　　（三）信托貸款與銀行貸款的區(qū)別
　　?。ㄋ模┙栀J雙方的權(quán)利義務(wù)
　　?。ㄎ澹┬磐匈J款的一般流程
　　二、主要業(yè)務(wù)類型
　　?。ㄒ唬┝鲃淤Y金貸款集合資金信托計劃
　　?。ǘ╉椖抠J款集合資金信托計劃
　　三、風(fēng)險及應(yīng)對
　　　（一）典型案例介紹——安信信托與泰宇花苑案
　　?。ǘ┑湫桶咐榻B——中江信托與藍(lán)德集團(tuán)案
　　　（三）深入剖析
　第三節(jié)　債券融資
　　一、債券融資概述
　　　（一）債券融資的特點
　　?。ǘ﹤谫Y適用的相關(guān)法律規(guī)范
　　　（三）債券融資的種類
　　二、各企業(yè)類債券的具體介紹
　　　（一）企業(yè)債
　　?。ǘ┕緜?
　　?。ㄈ┿y行間債券市場非金融企業(yè)融資工具
　　三、企業(yè)類債券的風(fēng)險與應(yīng)對措施
　　?。ㄒ唬┬抛u(yù)風(fēng)險
　　?。ǘ┟袷路娠L(fēng)險及其應(yīng)對
　　?。ㄈ┬淌路娠L(fēng)險及其應(yīng)對
　第四節(jié)　供應(yīng)鏈融資
　　一、供應(yīng)鏈融資概述
　　?。ㄒ唬┕?yīng)鏈融資適用的相關(guān)法律規(guī)范
　　?。ǘ┕?yīng)鏈融資的特點
　　?。ㄈ┕?yīng)鏈融資的幾種典型模式
　　二、供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的具體介紹
　　?。ㄒ唬┴浹侯惾谫Y
　　?。ǘ?yīng)收賬款類融資
　　三、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險及其應(yīng)對
　　?。ㄒ唬┕?yīng)鏈金融的主要風(fēng)險因素
　　　（二）虛假倉單質(zhì)押騙貸案
　　?。ㄈ┕?yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制
　第五節(jié)　類金融機(jī)構(gòu)融資
　　一、典當(dāng)
　　?。ㄒ唬┑洚?dāng)融資概述
　　　（二）典當(dāng)融資的條件
　　?。ㄈ┑洚?dāng)融資的流程
　　?。ㄋ模┑洚?dāng)公司融資的風(fēng)險及應(yīng)對
　　二、融資租賃
　　?。ㄒ唬┤谫Y租賃的特征
　　　（二）融資租賃的現(xiàn)狀
　　?。ㄈ┤谫Y租賃的操作方式
　　三、小額貸款公司
　　?。ㄒ唬┬☆~貸款公司的特征
　　　（二）小額貸款公司的現(xiàn)狀
　　?。ㄈ┵J款要求及一般流程
　第六節(jié)　民間融資
　　一、民間融資概述
　　?。ㄒ唬┟耖g融資適用的相關(guān)法律法規(guī)
　　?。ǘ┟耖g融資的特點
　　　（三）民間融資的方式
　　二、變相民間借貸融資業(yè)務(wù)的介紹
　　　（一）買賣回購交易模式
　　?。ǘ┭h(huán)交易模式
　　　（三）托盤交易模式
　　三、民間融資的法律風(fēng)險及其應(yīng)對
　　　（一）非法集資風(fēng)險
　　?。ǘ┨茁焚J介紹及相關(guān)案例
　第七節(jié)　互聯(lián)網(wǎng)金融融資
　　一、互聯(lián)網(wǎng)金融融資概述
　　?。ㄒ唬┗ヂ?lián)網(wǎng)金融融資的法律現(xiàn)狀
　　　（二）互聯(lián)網(wǎng)金融融資的方式
　　?。ㄈ┗ヂ?lián)網(wǎng)金融融資的特點
　　　（四）互聯(lián)網(wǎng)金融融資的一般流程
　　二、互聯(lián)網(wǎng)金融融資潛在的風(fēng)險及其應(yīng)對
第三章　權(quán)益融資
　第一節(jié)　天使投資、VC與PE
　　一、天使投資
　　?。ㄒ唬┨焓雇顿Y概述
　　?。ǘ┨焓雇顿Y融資業(yè)務(wù)介紹
　　二、風(fēng)險投資（VC）
　　?。ㄒ唬￢C概述
　　　（二）風(fēng)險投資業(yè)務(wù)介紹
　　三、私募股權(quán)投資（PE）
　　　（一）私募股權(quán)投資概述
　　?。ǘ┧侥脊蓹?quán)投資的業(yè)務(wù)介紹
　　　（三）私募股權(quán)投資的風(fēng)險及其應(yīng)對
　第二節(jié)　境內(nèi)上市
　　一、境內(nèi)上市概述
　　?。ㄒ唬┚硟?nèi)上市現(xiàn)狀
　　　（二）境內(nèi)上市相關(guān)法律規(guī)范
　　?。ㄈ┚硟?nèi)上市的方式
　　?。ㄋ模┚硟?nèi)上市的優(yōu)勢與不足
　　二、首次公開發(fā)行的具體要求及操作流程
　　　（一）主板市場首次公開發(fā)行的一般條件及流程
　　?。ǘ﹦?chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行的一般條件及流程
　　?。ㄈ┛苿?chuàng)板首次公開發(fā)行的一般條件及流程
　　三、上市條件及程序
　　　（一）上交所上市的條件及程序
　　?。ǘ┥罱凰鲜械臈l件及流程
　　四、首次公開發(fā)行股票并上市的潛在風(fēng)險及其應(yīng)對
　　?。ㄒ唬┎挥韬藴?zhǔn)的風(fēng)險及其應(yīng)對
　　?。ǘ┢墼p發(fā)行的風(fēng)險及其應(yīng)對
　第三節(jié)　境外上市
　　一、境外上市概述
　　?。ㄒ唬┚惩馍鲜鞋F(xiàn)狀
　　?。ǘ┚惩馍鲜械南嚓P(guān)法律規(guī)范
　　?。ㄈ┚惩馍鲜械攸c
　　?。ㄋ模┚惩馍鲜械姆绞?
　　?。ㄎ澹┚惩馍鲜械膬?yōu)勢與不足
　　二、境外間接上市的一般條件及流程
　　?。ㄒ唬┐蠹t籌模式
　　?。ǘ┬〖t籌模式
　　三、境外直接上市的一般條件及流程
　　四、我國香港特區(qū)上市的具體要求及流程
　　?。ㄒ唬┪覈愀厶貐^(qū)上市的具體要求
　　?。ǘ┪覈愀厶貐^(qū)上市的具體程序
　　五、境外上市的法律風(fēng)險
　　?。ㄒ唬┚惩馍鲜械氖★L(fēng)險
　　　（二）境外退市風(fēng)險
　　?。ㄈ╋L(fēng)險應(yīng)對
　第四節(jié)　新三板
　　一、新三板概述
　　?。ㄒ唬┬氯宓臍v史淵源
　　?。ǘ┬氯宓南嚓P(guān)法律規(guī)定
　　?。ㄈ┬氯宓奶卣?
　　二、新三板具體業(yè)務(wù)介紹
　　?。ㄒ唬┬氯鍜炫频臈l件
　　　（二）新三板掛牌的流程
　　?。ㄈ炫坪蠊善卑l(fā)行
　　三、新三板掛牌的風(fēng)險及其應(yīng)對
　　?。ㄒ唬┬氯鍜炫频娘L(fēng)險及案例
　　　（二）應(yīng)對措施
　第五節(jié)　區(qū)域性股交中心掛牌融資
　　一、區(qū)域性股交中心概述
　　?。ㄒ唬┥虾９山恢行牡幕厩闆r
　　　（二）上海股交中心融資業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
　　?。ㄈ┰谏虾９山恢行倪M(jìn)行掛牌的優(yōu)勢
　　二、上海股交中心掛牌的條件與流程
　　　（一）E板掛牌條件
　　?。ǘ㏎板掛牌條件
　　　（三）掛牌流程
　　三、掛牌后的融資條件與流程
　　　（一）一般融資方式
　　?。ǘ┒ㄏ蛟霭l(fā)的條件與流程
　　四、區(qū)域性股交中心掛牌融資風(fēng)險
　第六節(jié)　再融資
　　一、再融資概述
　　　（一）再融資
　　?。ǘ┫嚓P(guān)法律規(guī)范
　　　（三）再融資的現(xiàn)狀
　　二、再融資具體業(yè)務(wù)介紹
　　　（一）非公開發(fā)行對象與認(rèn)購條件
　　?。ǘ┒聲c股東大會決議
　　　（三）核準(zhǔn)發(fā)行
　　?。ㄋ模┌l(fā)行期間股票停牌要求
　　　（五）上市時間的安排
第四章　融資新發(fā)展
　第一節(jié)　明股實債類融資
　　一、明股實債融資概述
　　?。ㄒ唬┟鞴蓪崅谫Y的政策限制
　　　（二）相關(guān)法律規(guī)范
　　?。ㄈ┟鞴蓪崅谫Y的主要模式
　　二、明股實債具體業(yè)務(wù)介紹
　　?。ㄒ唬┕蓹?quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓附回購
　　?。ǘ┕善笔找鏅?quán)轉(zhuǎn)讓及回購
　第二節(jié)　債轉(zhuǎn)股類融資
　　一、債轉(zhuǎn)股的發(fā)展歷程
　　二、債轉(zhuǎn)股相關(guān)法律法規(guī)
　　三、市場化債轉(zhuǎn)股企業(yè)應(yīng)具備的條件
　　四、債轉(zhuǎn)股操作模式
　　?。ㄒ唬┦諅D(zhuǎn)股模式
　　?。ǘ┤牍蛇€債模式
　　?。ㄈ┕蓚Y(jié)合模式
　　?。ㄋ模﹤D(zhuǎn)優(yōu)先股模式
　第三節(jié)　可轉(zhuǎn)換債券（CB）融資
　　一、可轉(zhuǎn)換債券融資概述
　　?。ㄒ唬┖螢榭赊D(zhuǎn)換債券融資
　　?。ǘ┫嚓P(guān)法律規(guī)范
　　?。ㄈ┛赊D(zhuǎn)換債券的融資現(xiàn)狀
　　二、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行規(guī)則
　　?。ㄒ唬┛赊D(zhuǎn)債發(fā)行的基本要求
　　　（二）可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行前的準(zhǔn)備工作
　　?。ㄈ┛赊D(zhuǎn)債發(fā)行期間的工作
　　?。ㄋ模┛赊D(zhuǎn)債登記及上市的相關(guān)工作
　　三、可轉(zhuǎn)換債券融資風(fēng)險及其應(yīng)對
　　?。ㄒ唬┛赊D(zhuǎn)換債券的融資風(fēng)險
　　?。ǘ┛赊D(zhuǎn)換債券的風(fēng)險防范
　第四節(jié)　可交換債券（EB）融資
　　一、可交換債券融資概述
　　?。ㄒ唬┖螢榭山粨Q債券融資
　　　（二）相關(guān)法律規(guī)范
　　?。ㄈ┛山粨Q債券的融資現(xiàn)狀
　　二、可交換債券具體業(yè)務(wù)介紹
　　?。ㄒ唬┛赊D(zhuǎn)債上市的基本要求
　　　（二）國有企業(yè)發(fā)行可交易債券的特別規(guī)定
　　三、可交換債券融資風(fēng)險及其應(yīng)對
　　?。ㄒ唬┑湫桶咐?
　　?。ǘ┛山粨Q債券的風(fēng)險
　　　（三）發(fā)行可交換債券的建議
　第五節(jié)　有限合伙融資
　　一、一般有限合伙企業(yè)的結(jié)構(gòu)
　　二、特殊有限合伙模式——結(jié)構(gòu)化基金
　　三、司法實踐中對于有限合伙人保底條款效力的認(rèn)定
　　　（一）判決認(rèn)定有效
　　?。ǘ┡袥Q認(rèn)定為借貸
　　　（三）判決認(rèn)定無效
　　四、有限合伙企業(yè)實際控制權(quán)認(rèn)定
　　?。ㄒ唬┫嚓P(guān)規(guī)定
　　　（二）有限合伙人擁有實際控制權(quán)案例
第五章　政府作用
　第一節(jié)　政策性融資
　　一、政策性融資概述
　　　（一）基本理解
　　?。ǘ┲饕攸c
　　二、政策性融資存在的必要性
　　?。ㄒ唬├碚摫匾?
　　?。ǘ嵺`必要性
　　三、我國政策性融資的現(xiàn)狀
　　?。ㄒ唬┖暧^層面:我國政策性金融體系的基本構(gòu)成
　　　（二）微觀層面:對中小企業(yè)的政策性融資支持體系
　　四、完善我國政策性融資體系的思考
　　?。ㄒ唬┩晟普咝匀谫Y制度的頂層設(shè)計
　　　（二）健全政策性融資的機(jī)構(gòu)設(shè)置
　　?。ㄈ╈`活運(yùn)用政策性融資手段
　　　（四）注重政策的時效性
　第二節(jié)　政府創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金
　　一、概述
　　?。ㄒ唬┲饕攸c
　　?。ǘ┲饕δ軆?yōu)勢
　　二、我國政府引導(dǎo)基金的發(fā)展歷程
　　?。ㄒ唬┟妊侩A段（2001年以前）
　　?。ǘ┢鸩诫A段（2002~2006年）
　　?。ㄈ┛焖侔l(fā)展階段（2007~2008年）
　　?。ㄋ模┮?guī)范發(fā)展階段（2009年以后）
　　?。ㄎ澹┲饕Ｊ郊皢栴}
　　三、我國政府引導(dǎo)基金發(fā)展趨勢探析
　　?。ㄒ唬┟鞔_政府定位
　　?。ǘ┩貙捹Y金來源
　　?。ㄈ┨岣呋鸸芾硭?
　　　（四）完善基金退出機(jī)制
　第三節(jié)　政策性補(bǔ)助
　　一、政策性補(bǔ)助的含義
　　?。ㄒ唬┗纠斫?
　　　（二）現(xiàn)實必要性
　　?。ㄈ┗拘问?
　　?。ㄋ模┲饕卣?
　　二、我國政策性補(bǔ)助現(xiàn)狀
　　?。ㄒ唬┪覈咝匝a(bǔ)助的主要措施
　　?。ǘ┪覈咝匝a(bǔ)助措施的行業(yè)與地區(qū)分布
　　?。ㄈ┱a(bǔ)助在我國企業(yè)利潤總額中的比例
　　三、政策性補(bǔ)助的主要影響因子
　　　（一）受補(bǔ)助企業(yè)的行業(yè)類別
　　?。ǘ┦苎a(bǔ)助企業(yè)的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)
　　?。ㄈ┦苎a(bǔ)助企業(yè)所在經(jīng)濟(jì)區(qū)域
　　　（四）其他隱形因素
　　四、政策性補(bǔ)助的完善
　　?。ㄒ唬┮?guī)范政府干預(yù)
　　?。ǘ┚S護(hù)行業(yè)公平
　　　（三）完善補(bǔ)助方式
　　?。ㄋ模?qiáng)化補(bǔ)助監(jiān)督
　第四節(jié)　紓困基金
　　一、紓困基金的含義
　　　（一）紓困基金的設(shè)立
　　?。ǘ┘偫Щ鸬倪\(yùn)作模式
　　二、我國紓困基金現(xiàn)狀
　　?。ㄒ唬┱邔?dǎo)向
　　?。ǘ└鞯嘏e措
　　?。ㄈ┫嚓P(guān)案例
　　三、紓困基金的完善
第六章　財務(wù)危機(jī)法律處置
　第一節(jié)　實際控制人的抉擇
　第二節(jié)　企業(yè)自救與政府救助
　　一、公司自救
　　二、政府救助
　　三、結(jié)語
　第三節(jié)　保殼型處置
　　一、保殼處置概述
　　二、保殼處置原因辨析
　　三、保殼處置的主要途徑
　　?。ㄒ唬┢飘a(chǎn)重整
　　　（二）庭外重組
　第四節(jié)　棄殼型處置
　　一、清算
　　二、“僵尸企業(yè)”
　第五節(jié)　群體性事件背景下的債務(wù)處置
　　一、背景考察
　　二、破產(chǎn)法的基本處置