風(fēng)險量化管理：金融風(fēng)險指導(dǎo)手冊

第1篇管理風(fēng)險
1風(fēng)險管理與風(fēng)險測度  2
1.1風(fēng)險管理和風(fēng)險測度的比較  3
1.2重新定義和聚焦風(fēng)險管理  4
1.3量化測度和通用框架  4
1.4系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險  8
2風(fēng)險、不確定性、概率和運氣  10
2.1什么是風(fēng)險  10
2.2風(fēng)險測度  13
2.3隨機(jī)性和確定性錯覺  14
2.4概率論與數(shù)理統(tǒng)計  25
2.5過度自信的詛咒  39
2.6運氣  40
3風(fēng)險管理  42
3.1人員管理  43
3.2基礎(chǔ)管理——流程、技術(shù)和數(shù)據(jù)  45
3.3經(jīng)營活動  46
3.4組織結(jié)構(gòu)  52
3.5監(jiān)管問題概述  56
3.6意外狀況管理  57
3.7結(jié)論  61
4金融風(fēng)險大事記  63
4.1系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險  64
4.2非系統(tǒng)性的金融事件  64
4.3系統(tǒng)性的金融事件  82
4.4結(jié)論  84
5風(fēng)險技術(shù)應(yīng)用  85
5.1簡潔、近似答案的價值  86
5.2波動率和VaR  86
5.3事件  93
5.4計算波動率和VaR  95
5.5波動率和VaR的總結(jié)  98
5.6資產(chǎn)組合工具  99
5.7結(jié)論  104
6量化技術(shù)的用途和局限性  105

第2篇度量風(fēng)險
7量化風(fēng)險測度簡介  110
7.1項目實施  111
7.2金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險類型  112
7.3總結(jié)  116
8風(fēng)險及其度量：波動率和VaR  118
8.1風(fēng)險及其度量  118
8.2關(guān)于定量風(fēng)險度量方法的評價  127
8.3估計損益分布的方法  130
8.4事件的技術(shù)手段和工具  142
8.5估計風(fēng)險因素分布  153
8.6不確定性和隨機(jī)性：確定性幻覺  159
8.7總結(jié)  160
附錄8.1VaR的小樣本分布和標(biāo)準(zhǔn)誤差  161
附錄8.2二階導(dǎo)和參數(shù)法  165
9波動率和VaR的應(yīng)用  169
9.1簡單投資組合  169
9.2計算盈虧分布  170
9.3描述性統(tǒng)計的標(biāo)準(zhǔn)化和加總  179
9.4尾部風(fēng)險或事件  182
9.5結(jié)論  194
附錄用二階導(dǎo)進(jìn)行參數(shù)估計  194
10證券投資組合風(fēng)險分析和報告  197
10.1波動率、三角形加法和風(fēng)險降低   198
10.2風(fēng)險貢獻(xiàn)   201
10.3對沖  207
10.4復(fù)制投資組合   212
10.5主成分法和風(fēng)險整合   215
10.6風(fēng)險報告  222
10.7結(jié)論  233
附錄10.1邊際貢獻(xiàn)和波動率的各種公式   233
附錄10.2復(fù)制組合的程序   237
附錄10.3主成分法概述  239
11信用風(fēng)險  243
11.1引言  243
11.2信用風(fēng)險與市場風(fēng)險  245
11.3程式化信用風(fēng)險模型  247
11.4信用風(fēng)險模型的分類  263
11.5靜態(tài)結(jié)構(gòu)模型  264
11.6靜態(tài)簡化形式模型——CREDITRISK  276
11.7靜態(tài)模型——臨界值及混合框架  284
11.8精算與等價鞅（風(fēng)險—中性）定價  294
11.9動態(tài)簡化形式模型  298
11.10結(jié)論  303
附錄概率分布  307
12流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險  310
12.1流動性風(fēng)險——資產(chǎn)與資金的流動性  310
12.2資產(chǎn)流動性風(fēng)險  312
12.3資金流動性風(fēng)險  320
12.4操作風(fēng)險  331
12.5總結(jié)  340

13總結(jié)  341

關(guān)于配套網(wǎng)站  343
參考文獻(xiàn)  344
關(guān)于作者  350
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